Dospijeće je datum na koji se završava vijek transakcije ili financijskog instrumenta, nakon čega se mora ili obnoviti ili će prestati postojati. Izraz se obično koristi za depozite, devizni spot i terminske transakcije, kamatne stope i robne razmjene, opcije, zajmove i instrumente s fiksnim dohotkom poput obveznica. Oni se ponekad mijenjaju i bonus stope kao dio promocija.
Razbijanje zrelosti
Neki financijski instrumenti, poput depozita i zajmova, zahtijevaju otplatu glavnice i kamata dospijeća; drugi, poput deviznih transakcija, osiguravaju isporuku robe. I druge, poput swapa za kamatne stope, sastoje se od niza novčanih tokova, pri čemu se konačni događa na dospijeću.
Dospijeće depozita
Dospijeće depozita jest datum na koji se glavnica vraća ulagaču. Kamate se ponekad isplaćuju povremeno tijekom trajanja depozita ili u trenutku dospijeća. Mnogi su međubankarski depoziti preko noći, uključujući većinu depozita u eurima, a ročnost dulja od 12 mjeseci je rijetka.
Veza
Na dospijeću ulaganja s fiksnim dohotkom, kao što je obveznica, dužnik je dužan vratiti zajmodavac puni iznos preostale glavnice uvećane za sve zajmodavce. Neplaćanje po dospijeću može predstavljati neisplatu, što bi se negativno odrazilo na kreditni rejting izdavatelja. Zrelost investicije je glavna vrijednost za ulagača jer se mora podudarati s njegovim investicijskim horizontom. Na primjer, osoba koja štedi novac za predujam kuće koji namjerava kupiti u roku od godinu dana, bila bi neprimjerena ulagati u petogodišnji oročeni depozit i umjesto toga trebala razmotriti fond za tržište novca ili fond -godišnji depozit.
derivati
Termin dospijeća može se koristiti i za izvedene instrumente poput opcija i naloga, ali važno je razlikovati dospijeće od datuma isteka. Za opciju je datum isteka posljednji datum kada se može koristiti opcija u američkom stilu i jedini datum kada se može primijeniti opcija u europskom stilu; datum dospijeća je datum na koji se osnovna transakcija namiri ako se opcija izvrši. Datum dospijeća ili datum isteka zaliha je posljednji datum kada se može iskoristiti za kupnju temeljnih dionica po štrajk cijeni.
Rok dospijeća za zamjenu kamatnih stopa je datum namire konačnog skupa novčanih tokova.
Međunarodna razmjena
Datum dospijeća promptne devizne transakcije je dva radna dana, s izuzetkom transakcija američkog dolara u odnosu na kanadski dolar, koje se podmiruju sljedećeg radnog dana. Na taj datum, tvrtka A plaća valutu A tvrtki B i za to dobiva valutu B.
Datum dospijeća deviznog termina ili swapa je datum na koji se događa konačna razmjena valuta; to može biti išta duže od mjesta.
