Koliki je omjer dugoročnog duga prema ukupnoj imovini?
Omjer dugoročnog duga i ukupne imovine predstavlja mjerenje koji predstavlja postotak imovine korporacije koja se financira dugoročnim dugom, a koji uključuje zajmove ili druge dužničke obveze koje traju više od jedne godine . Taj omjer daje opću mjeru dugoročnog financijskog položaja poduzeća, uključujući njegovu sposobnost ispunjavanja svojih financijskih obveza za neizmirene zajmove.
Formula za omjer dugoročnog duga prema ukupnoj imovini
LTD / TA = Ukupna imovinaDugoročni dug
Omjer dugoročnog duga prema ukupnoj aktivi
Što vam govori o omjeru dugoročnog duga prema ukupnoj imovini?
Godišnje smanjenje omjera dugoročnog duga i ukupne imovine tvrtke može sugerirati da ono postaje progresivno manje ovisno o dugu za rast poslovanja. Iako se rezultat omjera koji se smatra indikativnim za "zdravu" tvrtku razlikuje ovisno o industriji, općenito gledano, rezultat omjera manji od 0, 5 smatra se dobrim.
Ključni odvodi
- Omjer dugoročnog duga prema ukupnoj aktivi je omjer pokrivenosti ili solventnosti koji se koristi za izračunavanje iznosa poluge poduzeća. Rezultat omjera pokazuje postotak imovine poduzeća koju bi trebao likvidirati da otplati svoj dugoročni dug.Ponovno izračunavanje omjera tijekom nekoliko vremenskih razdoblja može otkriti trendove u odabiru tvrtke za financiranje imovine s dugom umjesto kapitala i njegove sposobnosti otplate duga s vremenom.
Primjer dugoročnog duga prema stopi aktive
Ako tvrtka ima 100.000 USD ukupne imovine s 40.000 USD u dugoročnom dugu, njen omjer dugoročnog duga i ukupne imovine iznosi 40.000 USD / 100.000 USD = 0, 4, odnosno 40%. Taj omjer ukazuje na to da tvrtka ima 40 centi dugoročnog duga za svaki dolar koji ima u imovini. Da bi usporedili ukupni položaj utjecaja tvrtke, ulagači gledaju isti omjer za uporediva poduzeća, industriju u cjelini i vlastite povijesne promjene u tom omjeru.
Ako poduzeće ima visok omjer dugoročnog duga i imovine, to sugerira da poduzeće ima relativno visok stupanj rizika, pa na kraju možda neće moći otplatiti dugove. To čini zajmodavce skeptičnijim oko pozajmljivanja poslovnog novca, a ulagačima više naklonosti u kupovini dionica.
Suprotno tome, ako posao ima nizak omjer dugoročnog duga i imovine, to može značiti relativnu snagu poslovanja. Međutim, tvrdnje koje analitičar može dati na temelju ovog omjera razlikuju se ovisno o industriji tvrtke, kao i drugim faktorima, i zbog toga analitičari imaju tendenciju uspoređivanja tih brojeva između kompanija iz iste industrije.
Razlika između dugoročnog duga prema imovini i ukupnog duga prema imovini
Iako omjer dugoročnog duga i imovine uzima u obzir samo dugoročne dugove, omjer ukupnog duga i ukupne imovine uključuje sve dugove. Ovom se mjerom uzimaju u obzir dugoročni dugovi, poput hipoteka i vrijednosnih papira, te tekući ili kratkoročni dugovi poput stanarina, komunalija i kredita koji dospijevaju u manje od 12 mjeseci.
Oba omjera, međutim, obuhvaćaju svu imovinu tvrtke, uključujući i materijalnu imovinu poput opreme i zaliha i nematerijalne imovine kao što su potraživanja. Budući da omjer ukupnog duga i imovine uključuje više obveza tvrtke, taj je broj gotovo uvijek veći od omjera dugoročnog duga poduzeća i imovine tvrtke.
