Što je kanal Keltner?
Keltner kanal je tehnički pokazatelj koji se temelji na volatilnosti i sastoji se od tri odvojene linije. Srednja linija je eksponencijalni pokretni prosjek (EMA) cijene. Dodatne linije nalaze se iznad i ispod EMA-e. Gornji pojas se obično postavlja dva puta iznad prosječnog stvarnog raspona (ATR) iznad EMA, a donji se obično postavlja dva puta ATR ispod EMA. Pasovi se proširuju i smanjuju jer se volatilnost (mjerena ATR-om) širi i smanjuje.
Budući da će većina cjenovnih akcija biti obuhvaćena u gornjem i donjem pojasu (kanal), potezi izvan kanala mogu signalizirati promjene trenda ili ubrzanje trenda. Smjer kanala, poput gore, dolje ili bočno, također može pomoći u identificiranju smjera trenda sredstva.
Ključni odvodi
- EMA Keltnerovog kanala obično je 20 razdoblja, iako se to može prilagoditi po želji. Gornji i donji opseg obično se postavljaju dva puta više od ATR iznad i ispod EMA, iako se množitelj također može podesiti na temelju osobnih preferencija. Veći multiplikator rezultirat će širim kanalom. Cijene koje sežu do gornjeg pojasa su medvjedast, a donji pojas je medvjedast. Dostizanje pojasa može ukazivati na kontinuirani trend u tom smjeru. Kut kanala također pomaže u prepoznavanju smjera trenda. Kada je kanal nagnut prema gore, cijena raste. Kada se kanal nagne prema dolje, cijena pada. Ako se kanal kreće bočno, cijena je također bila jednaka. Cijena također može oscilirati između gornjeg i donjeg pojasa. Kada se to dogodi, gornji pojas se doživljava kao otpornost, a donji pojas kao potpora.
Formula za kanal Keltner je
Srednja linija kanala Keltner = Gornji opseg kanala EMAKeltner = EMA + 2 Lower Donji opseg kanala ATRKeltner = EMA − 2 ∗ ATR negdje: EMA = eksponencijalni pomični prosjek (obično tijekom 20 razdoblja)
Kako izračunati Keltnerove kanale
- Izračunajte EMA za imovinu na temelju zadnjih 20 razdoblja ili broja željenih razdoblja. Izračunajte ATR sredstva na temelju posljednjih 20 razdoblja ili željenog broja razdoblja. Množite ATR po dva (ili željeni multiplikator)), a zatim dodajte taj broj EMA vrijednosti da biste dobili gornju vrijednost opsega. Pomnožite ATR s dva (ili željeni množitelj), a zatim oduzmite taj broj od EMA-e da biste dobili donju vrijednost pojasa. Ponovite sve korake nakon završetka svakog razdoblja.
Što vam govori Keltner kanal?
Kanal Keltner prvi je put predstavio Chester Keltner 1960-ih. Izvorna formula koristila je jednostavne klizne prosjeke (SMA) i visoko-niski raspon cijena za izračunavanje opsega. U 1980-im je uvedena nova formula koja je koristila ATR. Danas se danas koristi metoda ATR.
Keltner kanali imaju višestruku upotrebu. Način njihove upotrebe uvelike će ovisiti o postavkama koje trgovac koristi. Duži EMA značit će više kašnjenja u pokazatelju, tako da kanali neće odgovoriti brzo na promjene cijena. Kraća EMA značit će da bendovi brzo reagiraju na promjene cijena, ali će otežati prepoznavanje pravog smjera trenda.
Veći množitelj ATR-a za stvaranje bendova značit će veći kanal. Cijena će bendove rjeđe udarati. Manji množitelj znači da će bendovi biti bliže jedni drugima, a cijena će češće doseći ili premašiti trake.
Korisnici mogu postaviti svoje Keltner kanale na bilo koji način, a imaju na umu sljedeće potencijalne svrhe.
Kut kanala pomaže u prepoznavanju smjera trenda. Kanal u usponu znači da cijena raste, dok kanal koji pada ili bočno označava da cijena pada ili kreće u stranu.
Kretanje cijene iznad gornjeg pojasa pokazuje jačinu cijene. To je još jedan pokazatelj da je u porastu uzlazni trend, pogotovo ako je kanal nagnut prema gore.
Pad ispod donjeg pojasa pokazuje slabost cijena. To je dokaz silaznog trenda, posebno ako je kanal nagnut prema dolje.
Ako cijena neprestano pogađa gornji pojas, ali ne i donji, kada cijena napokon dosegne donji pojas, to bi mogao biti znak da uzlazni trend gubi na zamahu.
Ako cijena stalno dosegne donji pojas, ali ne i gornji, kad cijena napokon dosegne gornji pojas, to bi mogao biti signal da se trend pada bliži kraju.
Cijena također može oscilirati između gornjeg i donjeg pojasa. U slučajevima poput ovih, trgovci mogu koristiti trake kao podršku i otpor. Oni će možda tražiti kupnju kad cijena dosegne niži raspon, a zatim se opet krene s višim. Moguće je prodati ili kratko nakon što cijena opet počne padati nakon što dosegne gornji pojas.
Nakon bočnog razdoblja, ako cijena propadne iznad ili ispod kanala, a kanal počne naginjati na isti način, to može signalizirati da je u tom smjeru novi trend u tijeku.
Razlika između Keltnerovog kanala i Bollinger bendova
Ova dva pokazatelja su vrlo slična. Keltner kanali koriste ATR za izračun gornjeg dijela i pojaseva. Bollinger trake umjesto toga koriste standardno odstupanje. Tumačenje pokazatelja je slično, premda su izračunavanja različita, dva pokazatelja mogu pružiti malo različite informacije ili trgovačke signale.
Ograničenja korištenja Keltner kanala
Korisnost Keltner kanala uvelike ovisi o postavkama koje se koriste. Trgovci prvo trebaju odlučiti kako žele koristiti indikator, a zatim ga postaviti kako bi pomogli u postizanju te svrhe. Neke od upotreba Keltner kanala, gore opisanih, neće raditi ako su pojasevi preuski ili su previše udaljeni.
Grupe također ne djeluju kao podrška ili otpor, a može se činiti da imaju malo mogućnosti predviđanja. To bi moglo biti zbog odabranih postavki, ali također nema dokaza da će cijena premještanja dva ATR-a ili udaranja jednog od bendova rezultirati trgovinskom prilikom ili nečim značajnim.
Iako Keltner kanali mogu pomoći identificirati pravac trenda, pa čak i pružiti neke trgovinske signale, oni se najbolje koriste u kombinaciji s analizom cijena cijena, osnovama trgovanja na dugoročni i drugim tehničkim pokazateljima.
