Zalihe željezne rude našle su se pod ogromnim pritiskom tijekom prošlog mjeseca usred američko-kineskog trgovinskog rata pronalazeći drugu opremu, a cijena robe spustila se na tromjesečni minimum. Cijena sastojka za proizvodnju čelika pala je 22% prošlog tjedna nakon što je Kina ponovila oprezan ton kako bi potaknula svoje gospodarstvo, rekavši da će nastaviti ciljani pristup olakšavanju rasta najvećeg svjetskog potrošača čelika.
Unatoč ovim izazovima, Goldman Sachs Group, Inc. (GS) i dalje je brži od cijena željezne rude zbog sporijeg rasta proizvodnje od Vale SA (VALE), Rio Tinto Group (RIO) i BHP Group (BHP), kao i snažna kineska proizvodnja čelika, prema nedavnoj Barronovoj priči. Njujorška investicijska banka opaža da će se cijene oporavljati s oko 90 do 115 dolara po toni u tri mjeseca.
Oni koji se žele pozicionirati za povećanje cijena željezne rude u kratkom roku do srednjoročnog razdoblja, trebali bi razmotriti ova tri rudarska diva koja kontroliraju 66% trgovine morskom robom robom - odnosno željeznom rudom koja se otprema u druge zemlje. Pogledajmo detaljnije svaku tvrtku i razmotrimo moguće mogućnosti trgovanja.
Vale SA (VALE)
Vale, najveći svjetski rudar željezne rude, proizvodi i prodaje pelete od željezne rude i željezne rude koji se koriste kao sirovine u proizvodnji čelika. Vale također pruža srodne logističke usluge. Tvrtka sa sjedištem u Rio de Janeiru zabilježila je u drugom tromjesečju (Q2) gubitak od tri centa po dionici, što je znatno manje od procjene konsenzusne zarade od 58 centi po dionici. Iako je rudarski div također propustio prognoze prihoda, gornja linija porasla je za 9% na godišnjoj razini. Tvrtka se nastavlja oporavljati od rušenja brane Brumadinho i uklanjanja brane Germano i zaklade Renova. Valeova dionica ima tržišnu kapitalizaciju od 60 milijardi dolara, a godišnje bilježi pad od 11, 30%, što je manje od prosjeka u industriji metala i materijala za 16, 35% u odnosu na isto razdoblje 14. kolovoza 2019. godine.
Dionice Vale oscilirale su u širokom rasponu od četiri točke za prvih osam mjeseci 2019. Nedavni oštri pad dionica našao je potporu snižavanja u svibnju na trgovanju u utorak, dosegnuvši gotovo 4% iz područja. Indeks relativne čvrstoće (RSI) također je prešao iz pretprodanog teritorija, pružajući dovoljno prostora za cijenu da dodatno povisi. Trgovci koji kupuju dionice trebali bi tražiti potvrdu ključnog otpora u iznosu od 13, 75 USD i postaviti nalog za zaustavljanje gubitka ispod nivoa od 12. kolovoza na 11, 19 dolara. Trgovina nudi omjer rizika i nagrade od 1: 3, 94 (2, 05 USD cilja / profitni gubitak od 0, 52 USD), uz pretpostavku da se popuni na jučerašnjem zatvaranju od 11, 70 USD.
Rio Tinto Group (RIO)
Sa tržišnom kapom od 84, 13 milijardi dolara, Rio Tinto se bavi pronalaženjem, iskopavanjem i preradom mineralnih sirovina na globalnoj razini. Anglo-australijski rudar uglavnom se koncentrira na željeznu rudu, ali također ima interesa za aluminij, bakar, dijamante, energente, zlato i industrijske minerale. U uvjetima zahtjevnih uvjeta, Rio Tinto je dao impresivne rezultate u prvom polugodištu, a zarada je iznosila 4, 93 milijardi dolara nasuprot očekivanjima od 4, 86 milijardi dolara. Prihod za to razdoblje iznosio je 29, 7 milijardi USD, što je porast od 9% u odnosu na prošlu godinu. Kompanija je također najavila da će vratiti 3, 5 milijardi USD dioničarima kroz privremenu dividendu od 1, 51 USD po dionici (2, 5 milijardi USD) i posebnu dividendu od 61 centa po dionici (milijardu USD). Ipak, posljednje tromjesečno izvješće o proizvodnji u Rio pokazalo je da je proizvodnja željezne rude smanjena za 7% u lipnju 2018. godine. Od 14. kolovoza 2019. dionice u Riju donose 6, 19%, a do danas su se vratile 16, 28% (YTD).
Cijena dionica rudara dodala je većinu dobiti YTD-a između siječnja i travnja. Tijekom sljedeća tri mjeseca, dionice su trgovale bočno prije nego što su se početkom kolovoza povukle ispod 200-dnevnog jednostavnog pokretnog prosjeka (SMA). Cijena se stabilizirala na razini od 50 USD pronalazeći podršku iz obrasca zastavice u veljači. Oni koji namjeravaju ojačati trgovinu dionicama trebali bi postaviti cilj dobiti oko 56 dolara - područje na kojem bi cijena mogla naići na otpor zbog nedostatka 24. srpnja - uzrokovano analitičarima koji predviđaju da su cijene željezne rude dosegle vrhunac. Zaštitite od slabe strane postavljanjem stope ispod niske 48, 72 USD.
BHP grupacija (BHP)
BHP djeluje kao raznoliki rudar sa zanimanjem za željeznu rudu, bakar, naftu, plin i ugljen. Značajna imovina tvrtke u iznosu od 129, 66 milijardi dolara uključuje željeznu rudu Pilbara, koksni ugljen iz Queenslanda, bakar Escondida i konvencionalne naftne imovine, uglavnom smještene u Australiji i Meksičkom zaljevu. Isputa rudarske željezne rude pala je na 71 milijun tona tijekom lipnja tromjesečja (Q4), u usporedbi sa 72 milijuna tona godinu dana ranije. Za fiskalnu godinu koja se završava u lipnju 2019., očekuje se da će raznoliki rudarski div objaviti zaradu po dionici od 3, 84 dolara kada izvijesti o rezultatima u utorak, 20. kolovoza, što predstavlja skok od 14, 3% u odnosu na prijašnji broj. Analitičari su povećali najnovije procjene za 4, 1% u posljednja tri mjeseca, što ukazuje na poboljšanje raspoloženja prema tvrtki. BHP dionice izdaju dividendu od 4, 76%, a od 14. kolovoza 2019. godine porasle su 11, 39% YTD.
Otkad je 2. srpnja postavio najvišu razinu u 52. tjedna, cijena dionica BHP-a povukla se na razinu od 50 dolara, gdje dionice pronalaze potpornu zonu od niske protuustavne vrijednosti u veljači, nisku majsku zamahu i 200-dnevnu SMA. Odsjek od 2, 24% od jučerašnje razine nadprosječnog volumena može potaknuti daljnju kupnju u narednim trgovanjima. Oni koji sudjeluju na ulazu mogli bi dosegnuti više od polovice pozicije u blizini otpornosti na glavu od 54 USD, dok bi preostali pola izlazili blizu maksimuma 2019. na $ 59, 02. Razmislite o smanjenju gubitaka ako se cijena zatvori ispod sporog 7. kolovoza na 48, 94 dolara.
StockCharts.com
