Što je inverzna transakcija?
Na financijskim tržištima, pojam inverzne transakcije odnosi se na zatvaranje otvorenog terminskog ugovora koji ima isti datum vrijednosti, koji investitoru omogućuje kvantificiranje dobiti ili gubitka cijele transakcije.
Ključni odvodi
- Na financijskim tržištima, pojam obrnute transakcije odnosi se na zatvaranje otvorenog terminskog ugovora s istim datumom vrijednosti, koji investitoru omogućuje kvantificiranje dobiti ili gubitka cijele transakcije. Investitori koji kupuju unaprijed mogu odabrati preuzimanje vlasništva nad osnovna imovina u trenutku isteka ili može zaključiti ugovor prije nego što je postignut datum isteka. Obrnuta transakcija može ulagaču donijeti ili dobit ili gubitak.
Razumijevanje obrnutih transakcija
U osnovi, inverzna transakcija "poništava" ili nadoknađuje prethodnu transakciju koju je investitor izvršio s istim podacima o transakciji. Obrnute transakcije koriste se s opcijama i naprijed, ostavljajući investitoru fiksni dobitak ili gubitak kada je transakcija zaključena. Obrnuta transakcija može se izvršiti kroz klirinšku kuću koja se podudara s detaljima transakcije od investitora s detaljima transakcije vanjskog kupca ili prodavatelja.
Ulagači koji kupuju forward mogu odlučiti da preuzmu vlasništvo nad osnovnom imovinom, poput valute, u trenutku isteka ili mogu zaključiti ugovor prije nego što se postigne datum isteka. Da bi zatvorio poziciju, ulagač mora kupiti ili prodati transakciju poravnanja.
Ako je obrnuta transakcija zaključena sa strankom koja se razlikuje od one preko koje je investitor kupio originalni terminski ugovor, tada će to rezultirati zasebnom trgovinom koja u potpunosti pokriva ili zaključava dobit ili gubitak prve transakcije. Prva transakcija neće biti zaključena, iako je neto rezultat ove dvije transakcije kompenziran, jer su obavljene preko dvije različite strane.
Obrnuta transakcija može rezultirati dobitkom ili gubitkom. Ako su se poslovi obavili pomoću poluga, gdje investitor posuđuje sredstva za pokretanje transakcija, tada bi gubici mogli pokrenuti marže.
Primjer obrnute transakcije
Pretpostavimo da američka kompanija u travnju kupi ročni ugovor za 150 000 eura po specificiranoj cijeni od 1, 20 američkih dolara za jedan euro koji bi trebao biti zaključen u lipnju. Tada može obaviti obrnutu transakciju, prodajući 150.000 eura s istim datumom isteka kao i termin koji je kupio u travnju. Radeći to, tvrtka je zabilježila dobit ili gubitak, što će biti iznos novca koji je primljen za prodaju eura umanjen za iznos plaćen za kupnju eura otkazanom unaprijed ugovorom.
Ako je euro porastao od kupnje, tada kupac izlazi naprijed. Na primjer, pristali su na tečaj od 1, 20 EUR / USD, tako da ako cijena poraste na 1, 25 dolara, tada im je bolje za kupnju od 1, 20 dolara. S druge strane, ako euro padne na 1, 15 USD, tada im ide i gore jer su ugovorno obvezni na transakciju u iznosu od 1, 20 dolara, kada bi mogli kupiti te eura za 1, 15 dolara. Tvrtke koriste naprijed kako bi zaključile stope na sredstva koja će im biti potrebna u budućnosti i više se brinu da znaju kakvi će im biti budući prilivi i odljevi novca, nego potencijalna nestabilnost cijena.
