Svaka faza porasta ima jedinstvene faktore koji trebaju strateške pomake u upravljanju rizikom i ciljevima dobiti. Ovo je posebno istinito kada se sigurnosna zaštita skupi na novi maksimum koji u svojoj dugogodišnjoj povijesti nije trgovan. Ovaj scenarij može brzo izgraditi bogatstvo, ali zahtijeva posebna tehnička pravila kako bi se iskoristila mehanika u igri. (Za čitanje vezano uz članak, pogledajte: Petominutno ulaganje: Berza dionica .)
Promjena zamaha trenutka kada zaštita dosegne neizvršeni teritorij. Novi visoki ispis signalizira vrlo povoljne uvjete u kojima nema pretjerane ponude u obliku dioničara koji bi trebali prodati s gubitkom ili za izjednačenje. Ova jednadžba s jednim izborom može se pretvoriti u brze dobitke koji često premašuju logičke ciljne cijene, ali također može stvoriti neočekivano ponašanje koje potiče emocionalno odlučivanje.
Otpor nestaje kada sigurnosna snaga pogodi neprestano visoke, ali ostaju skrivene prepreke, spremne iznenaditi nepažljive duge preokretima i potresima. Dok prekid dovršava probavu prethodne opskrbe, sigurnost prolazi dodatna ispitivanja koja mogu trajati tjednima ili mjesecima. Ovaj postupak ima moć pokretanja znatnih gubitaka koji se mogu izbjeći prvim posebnim pravilom, koje kategorizira pozicioniranje uzlaznog trenda u odnosu na proboj.
Pravilo br. 1: kategorizirajte napredak probojnosti
Proboji u nove vrhunce imaju tendenciju da se odvijaju u tri različite faze. Prvo, cijena se gura iznad otpora, privlačeći količinu veću od prosjeka. To označava "akciju" faza. Rally zamah na kraju izmiče, slabe ruke se ukrcavaju u blizini relija. Ova neravnoteža pokreće drugu ili "reakcijsku" fazu, koja testira trajnost izbijanja. Podrška ili je pridržava, aktivirajući miting iznad prethodnog maksimuma koji potvrđuje proboj, ili se prevrće u zamahu. Oba rezultata dovršavaju treću ili fazu „razrješenja“ .
Ambarella, Inc. (AMBA) je u rujnu izbila iznad otpora pri 36 dolara i skupila se na najviši vrh sredinom 40-ih. Ova faza akcije ustupila je mjesto suprotnoj reakcijskoj fazi koja je cijenu vratila na novu podršku i podcjenjivala je za dvije sesije, otresajući slabe ruke. Sigurnost je tada nadoknadila sve svoje gubitke i objavila još jedan krug svih vremena, završavajući fazu rješavanja.
Akumulacija / distribucija mjerena uravnoteženom volumenom (OBV) određuje put najmanjeg otpora, favorizirajući brzu rezoluciju naopačke kada pogodi nove vrhunce i udarce kada zaostaje za razvojem cijena. To ima smisla, jer bi sigurnost cijelog vremena trebala generirati široko zanimanje koje se pretvara u entuzijastični pritisak kupnje. Ako se to ne dogodi, trend treba pauzirati i pronaći sponzorstvo koje nedostaje ili gravitacija može preuzeti kontrolu, otkrivajući rasplet. (Za više pročitajte: Otkrivanje osjećaja tržišta s količinom bilance .)
Navedeni sudionici trebali bi izbjegavati novu dugu izloženost tijekom ove faze testiranja, osim u krajnjim granicama gdje će jednadžba rizika / nagrade raditi u njihovu korist. Te se mogućnosti obično predstavljaju u obliku povlačenja nove podrške. Oni koji su već pozicionirani imaju malo izbora nego da postave mjesta i puste tržište da odluči o njihovoj sudbini.
Pravilo br. 2: Pregled strukture uzorka u proboj
Sada kategorizirajte strukturu cijena koja vodi u proboj. Poduzmite obrambene mjere kada a) prekid označava treći rally val duboko duboko unutar prethodnog raspona ili b) cijena prelazi ravno u razinu proboja iz dubokog niskog i nastavlja dalje bez izgradnje obrasca konsolidacije. Oba scenarija postavljaju šanse da će rally val iznad razine prekida iscrpiti uzlazni trend i donijeti značajnu korekciju.
Bujnija struktura cijena pokazat će osnovni obrazac ispod razine prekida, ali ne previše duboko u prethodnom rasponu trgovanja. Potražite ove cjenovne trake da biste isklesali zaobljene ili kvadratne dne koji pokazuju nekoliko neuspjelih pokušaja probijanja potpore i slanje sigurnosti. Ova čvrsta cjenovna akcija pruža snažnu podršku koja se malo vjerojatno slomi tijekom faze neizbježne reakcije.
Pravilo # 3: Pronađite razine skrivene otpornosti na novim maksimumima
Zatim ispružite Fibonaccijevu mrežu od najnižeg raspona trgovanja do razine proboja i označite harmonička proširenja na 1.270, 1.618, 2.000 i 2.618, kao što je prikazano na Mylan NV (MYL) grafikonu. Zatim potražite prvi veliki maksimum nakon proboja koji će prelaziti 27% udaljenosti između niske i prijelomne cijene, odnosno harmonike 1.270. Prekoračenje te razine povećava izglede da će proboj biti uspješan, dok neuspjeh u toj razini povećava izglede za neuspjeh. (Za više informacija o postavljanju mreže pogledajte: Postavljanje rešetki Fibonaccia je ključno za vašu trgovinsku strategiju. )
Viša harmonična razina označit će skriveni otpor dok uzlazni trend skuplja silu i može se koristiti za dobivanje profita, osim ako strategija kupovine i zadržavanja ne namjerava zadržati poziciju u nedogled. Najviša ekstenzija na 2.618 označava uzvišen cilj koji može signalizirati značajnom vrhu, pa barem razmislite o ponovnoj procjeni profitnih ciljeva kada pozicija dosegne tu razinu.
Sada spojite prethodne vrhove koji se redaju u tri ili više točaka, označavajući uzlazne vrhove trend-linija koji označavaju skrivene strukturne barijere. Budite oprezni ako pronađete trendovske trendove koji su imali napredak u uzlaznom trendu u posljednjih šest do 12 mjeseci, jer pokazuju slabi zamah koji bi mogao ugroziti trenutni skup. Na boku sa strane, razmislite o dodatnom izlaganju kad se uzlazni jak potisne iznad jedne od tih linija jer ukazuje na porast zamaha. (Pogledajte: Korisnost trendova .)
Pravilo br. 4: Pronađite cijenu zaštite profita
Pretpostavimo da je sigurnost potvrdila proboj i uklonila sve skrivene barijere. Sada se posebna pravila prelaze u način zaštite i poboljšanja profita. Započnite s postavljanjem minimalnog profita koji će se uzimati agresivno ako se uzlazni trend obrne. Ovaj broj možete uspostaviti pomoću jednostavnog postotnog dobitka poput 10%, 20% ili 50% ili psihološke razine poput 5000, 10000 USD ili 25000 USD. Tehnički orijentirani tržišni igrači mogu uspostaviti mentalni zastoj koji udovoljava tim ciljevima ili jednostavno odabrati stvarni broj.
Izbjegavajte fizičke zastoje jer nam je bljesak pad iz svibnja 2010. pokazao da ih u bilo kojem trenutku mogu iskoristiti grabežljivi algoritmi koji kreću moderna tržišta. Nema razloga da sav vaš naporni rad odete u izgradnju velikog profita, a zatim ga izgubite kada kaos bude na redovitoj traci. Samo se pobrinite da se vaš čarobni broj dobro zaustavi u trenutnim akcijama o cijenama i da će biti pogođen samo ako se odigra najgori scenarij. (Za više informacija pogledajte: Tri vrste zaustavljanja profita .)
Pravilo br. 5: Razmislite o dodatnoj izloženosti
Dodatna izloženost može dopuniti vaš profit na novom maksimumu, ali kupovina u pogrešno vrijeme imat će suprotan učinak, uništavajući dobit koju ste već izgradili. Kao općenito pravilo, poziciji dodajte samo kada padne na povoljni položaj rizika / nagrade, poput rasprodaje u tjednom ili mjesečnom pomičnom prosjeku, ili kada ukloni svježu barijeru poput uzlazne vršne linije ili Fibonacijeve harmonike. Ovi široko utemeljeni scenariji pojavit će se rijetko, često donoseći samo jednu ili dvije povoljne ulazne točke tijekom godine.
Donja linija
Sigurnost na stalno visokom nivou može premašiti logične ciljne cijene nakon što konačno pobjegne od gravitacije na razini prethodnog prijelaza. Primjenite posebna pravila upravljanja na ove uzlazne trendove, izlazeći iz takta kako cijena diže na neotkriveni teritorij, istovremeno osiguravajući da se izbjegnu skrivene zamke i zaštiti glavna dobit. (Za dodatno čitanje potražite: Tehnike upravljanja rizikom za aktivne trgovce .)
