Svakim danom se čini kao da je svijet sve više povezan. Ako gledate bilo koji financijski televizijski kanal ili čitate vijesti na mreži, najvjerojatnije ste svjesni kako događaji u jednoj zemlji imaju sve veći učinak na ostale zemlje širom svijeta.
Određeni aspekti globalizacije mogu imati pozitivne koristi, ali kada se pojave prijetnje financijskom krizom, ratom, globalnom recesijom, trgovinskom neravnotežom itd., Često se vodi razgovor o premještanju novca u sigurnija ulaganja i povećanju državnog deficita. Rastuća nesigurnost može zbuniti čak i dobro informiranog ulagača.
Utjecaj nesigurnosti na ulaganje
U bilo kojem trenutku kada rizikujete novac u pokušaju zarade, postoji inherentna razina neizvjesnosti. Kada se pojave nove prijetnje poput rata ili recesije, razina nesigurnosti značajno raste jer tvrtke više ne mogu precizno predvidjeti svoju buduću zaradu. Kao rezultat, institucionalni ulagači smanjit će udjele u dionicama koje se smatraju nesigurnim i premjestiti sredstva u druge razrede imovine poput plemenitih metala, državnih obveznica i instrumenata na tržištu novca. Ova rasprodaja, koja se javlja i samim repozicioniranjem velikih portfelja, može dovesti do deprecijacije dionica.
Nesigurnost je nemogućnost predviđanja budućih događaja. Ljudi ne mogu predvidjeti opseg moguće recesije, kada će se započeti / završiti, koliko će to koštati ili koje će tvrtke to moći postići netaknutim. Većina tvrtki obično predviđa trendove prodaje i proizvodnje za ulagačku javnost da slijede normalne tržišne uvjete, ali povećana razina nesigurnosti može učiniti ove brojke značajno netočnim.
Makro i mikro rizici
Sama nesigurnost može utjecati na ekonomiju i na mikro i na makrorazini. Neizvjesnost na mikrorazinama u vezi s učinkom na pojedine tvrtke unutar gospodarstva suočene s prijetnjom rata ili recesije, dok nesigurnost na makrorazini više gleda na ekonomiju kao cjelinu.
Mikro rizici
Sa mikro razine, gledišta specifična za tvrtku, nesigurnost pruža glavnu brigu onima koji svakodnevno proizvode robu široke potrošnje. Na primjer, potrošnja može pasti na prijetnju recesije jer se pojedinci suzdržavaju od kupnje novih automobila, naprava i ostalog nebitnog materijala. Ova nesigurnost može natjerati kompanije u određenim sektorima da otpuste neke svoje zaposlenike kako bi se borili protiv utjecaja manje prodaje. Razina nesigurnosti koja okružuje prodaju tvrtke širi se i na tržište dionica. Slijedom toga, cijene dionica tvrtki koje proizvode nebitnu robu ponekad doživljavaju rasprodaju kada nivoi nesigurnosti rastu.
Makro rizici
Na makro razini neizvjesnost se povećava ako su zemlje u ratu glavni dobavljači ili potrošači robe. Dobar primjer je zemlja koja isporučuje veliki dio svjetske nafte. Ako ova zemlja krene u rat, neizvjesnost u pogledu razine svjetskih rezervi nafte bi rasla. Budući da bi potražnja za naftom bila velika, a ponuda neizvjesna, bit će potrebna zemlja koja ne može proizvesti dovoljno nafte unutar vlastitih granica da bi se osiguralo spremanje dovoljno nafte za pokrivanje operacija. Kao rezultat toga, cijena nafte bi porasla.
Drugi događaj na makro nivou koji utječe na kompanije i investitore je bijeg kapitala i devalvacija tečaja. Kada se zemlja suoči s prijetnjom rata ili recesije, njezino se gospodarstvo smatra neizvjesnim. Ulagači pokušavaju premjestiti svoju valutu iz nestabilnih izvora u stabilne - valuta zemlje koja postoji u prijetnji rata može se prodati, a valute iz zemalja bez prijetnje kupiti. Prosječni ulagač to vjerojatno ne bi učinio, ali to će učiniti veliki institucionalni ulagači i trgovci valutnim futuresima. Te se akcije pretvaraju u devalvaciju tečaja.
Strategija za ulaganje u neizvjesna vremena
Kada nastanu situacije povećane neizvjesnosti, najbolja obrana je biti što bolje informiran. Budite u tijeku prateći vijesti koje utječu na tržišta i istraživanje pojedinih tvrtki. Analizirajte koji sektori imaju više dobiti i izgubiti u krizi te odlučite o dugoročnom planu.
Vremena pojačane neizvjesnosti mogu dovesti do velikih prilika za investitore koji se pozicioniraju kako bi je iskoristili. Neki će se ulagači možda odlučiti krenuti u ofanzivu i tražiti tvrtke koje pružaju robu ili usluge što će dovesti do velikog prinosa kad se stvari okrenu. Teško je prikupiti kapital u neizvjesnim vremenima, ali često može donijeti ogromne nagrade u dugoročnom periodu. Oni koji žele ublažiti nesigurnost i rizik mogu biti zadovoljni ostavljajući svoj novac tamo gdje ga jesu ili ga možda premještaju u sigurnije vrijednosne papire.
Bez obzira za koju se strategiju odlučite (ako postoji), dugoročno ne možete pogriješiti tako što ćete biti dobro informirani i doći u poziciju da iskoristite prednosti kada se stvari obrnu.
