Kombinirani omjer je brz i jednostavan način za mjerenje profitabilnosti i financijskog zdravlja osiguravajućeg društva. Kombinirani omjer mjeri ostvaruje li osiguravajuće društvo više prihoda od prikupljenih premija u odnosu na potraživanja koja isplaćuje.
Kombinirani omjer izračunava se zbrajanjem omjera gubitaka i troškova. Prvi se izračunava dijeljenjem nastalih gubitaka, uključujući trošak ispravka gubitka, na zarađene premije. U skladu s trgovinskom osnovi, omjer rashoda izračunava se dijeljenjem nastalih troškova preispitivanja i neto obračunatih premija. Na financijskoj osnovi, omjer rashoda izračunava se dijeljenjem nastalih troškova preispitivanja i zarađenih premija.
Ključni odvodi
- Kombinirani omjer brz je i jednostavan način za mjerenje profitabilnosti i financijskog zdravlja osiguravajućeg društva. Kombinirani omjer mjeri je li osiguravajuće društvo zarađuje više prihoda od svojih prikupljenih premija u odnosu na potraživanja koja plaća. Kombinirani omjer izračunava se dodavanjem omjera gubitaka i rashoda. Prema kombiniranom omjeru na osnovi trgovine, osiguravajuće društvo plaća manje od premije koju prima. Suprotno tome, prema kombiniranom omjeru financijskih osnova, osiguravajuće društvo plaća isti iznos kao i premije koje je primio.
Na primjer, osiguravajuće društvo ZYX ostvarilo je osiguravajuće troškove u iznosu od 10 milijuna dolara, pretrpjelo gubitke i troškove popravka gubitaka u iznosu od 15 milijuna dolara, neto napisane premije od 30 milijuna dolara i zaradilo premije u iznosu od 25 milijuna dolara.
Izračunajte kombinirani omjer financijske osnovice ZYX dodavanjem nastalih gubitaka i troškova usklađivanja gubitaka s nastalim troškovima osiguranja. Kombinirani omjer financijske osnovice je 1, odnosno 100% ((10 milijuna USD + 15 milijuna USD) / 25 milijuna USD). Financijska osnova daje sažetak statutarnih financijskih izvještaja tekuće godine.
Kombinirani omjer možete izračunati i na osnovi trgovine, gdje podijeljene nastale gubitke i troškove prilagodbe gubitaka podijelite s zarađenim premijama i zbrojite nastale troškove osiguranja, podijeljene s neto upisanim premijama. Kombinirani omjer osiguravajuće tvrtke XYZ na bazi trgovine iznosi 0, 93, odnosno 93% (15 milijuna USD / 25 milijuna USD + 10 milijuna USD / 30 milijuna USD).
Pod kombiniranim omjerom trgovine, osiguravajuće društvo plaća manje od premije koju prima. Suprotno tome, prema kombiniranom omjeru financijskih osnova, osiguravajuće društvo plaća isti iznos kao i premije koje je primio.
Zašto je kombinirani omjer važan
Mnogi investitori stavljaju preveliki naglasak na gubitke prilikom ispitivanja financija osiguravajućeg društva. Naslovi u vijestima trube učinak prirodne katastrofe poput bura ili uragana na dobit osiguravajućeg društva, pogrešno čineći da izgleda kao da je pojedinačni događaj jedini faktor koji određuje dugoročnu održivost tvrtke. S druge strane, kombinirani omjeri nude precizniju projekciju zdravlja tvrtke tijekom dugog puta.
