Kako se trenutni omjer i brz omjer razlikuju?

I trenutni omjer i brzi omjer mjere su kratkoročnu likvidnost tvrtke ili njezinu sposobnost da stvori dovoljno novca za otplatu svih dugova ukoliko dospije dospjeti. Iako su obje mjere financijskog zdravlja tvrtke, malo se razlikuju. Brzi omjer smatra se konzervativnijim od trenutnog, jer su njegovi faktori izračunavanja u manje stavki. Evo pogledati oba omjera, kako ih izračunati i njihove ključne razlike.

Što je uključeno u trenutni omjer

Trenutni omjer mjeri sposobnost tvrtke da plati tekuće ili kratkoročne obveze (dug i obveze) sa svojom kratkoročnom ili kratkoročnom imovinom (gotovina, zalihe i potraživanja).

Kratka imovina u bilanci društva predstavlja vrijednost sve imovine koja se razumno može pretvoriti u novac u roku od jedne godine. Primjeri tekuće imovine uključuju:

• Novac i gotovinski ekvivalentiInventar

Kratkoročne obveze su dugovi ili obveze tvrtke na njezinoj bilanci koje dospijevaju u roku od godine dana. Primjeri tekućih obveza uključuju:

• Obveze prema dobavljačima Obračunate obveze i ostala dugovanja

Izračunavanje trenutnog omjera

Možete izračunati trenutni omjer poduzeća dijeljenjem njegove tekuće imovine s tekućim obvezama kao što je prikazano u donjoj formuli:

$\text{Trenutni omjer}=\frac{\text{Trenutna imovina}}{\text{Trenutni dugovi}}$ Trenutni omjer = Kratkoročna obvezaTrenutna imovina

Ako tvrtka ima trenutni omjer manji od jedan tada ima manje kratkotrajne imovine u odnosu na tekuće obveze. Vjerovnici bi tvrtku smatrali financijskim rizikom jer možda neće moći lako otplatiti svoje kratkoročne obveze.

Ako poduzeće ima trenutni omjer veći od jednog, smatra se manjim rizikom, jer bi moglo likvidirati svoju tekuću imovinu lakše podmiriti kratkoročne obveze.

Što je uključeno u Brzi omjer

Brzi omjer mjeri i likvidnost poduzeća mjerenjem koliko dobro njegova tekuća imovina može pokriti njegove tekuće obveze. Međutim, brz omjer je konzervativnija mjera likvidnosti, jer ne uključuje sve stavke korištene u trenutnom omjeru. Brzi omjer, koji se često naziva i kiselinski ispitni omjer, uključuje samo sredstva koja se u roku od 90 dana mogu pretvoriti u novac.

Kratkotrajna imovina koja se koristi u brzom omjeru uključuje:

• Novac i novčani ekvivalentiPredokretni vrijednosni papiri Potraživanja

Tekuće obveze koje se koriste u brzom omjeru jednake su onima koje se koriste u trenutnom omjeru:

• Kratkoročni dugKamodi za plaćanjeArmirane obveze i ostali dugovi

Izračunavanje brzog omjera

Brzi omjer izračunava se dodavanjem gotovine i ekvivalenta, utržive investicije i potraživanja i dijeleći taj iznos s tekućim obvezama kao što je prikazano u donjoj formuli:

$\begin{array}{c}\text{Brzi omjer}=\frac{\begin{array}{c}\text{Unovčiti}+\text{Novčani ekvivalenti}+\\ \text{Kratkotrajna potraživanja}+\text{Kratkoročne investicije}\end{array}}{\text{Trenutni dugovi}}\end{array}$ Brzi omjer = Tekuća pasivna novčana sredstva + Novčana ekvivalenta + Kratkotrajna potraživanja + Kratkoročne investicije

Ako financijske informacije tvrtke ne omogućuju prikaz brzine imovine, još uvijek možete izračunati brz omjer. Možete oduzeti zalihe i tekuću unaprijed plaćenu imovinu od tekuće imovine i podijeliti tu razliku prema tekućim obvezama.

Slično trenutnom omjeru, tvrtka koja ima brzi omjer veći od jednog obično se smatra manjim financijskim rizikom nego tvrtka koja ima brzi omjer manji od jedan.

Ključne razlike

Brzi omjer nudi konzervativniji pogled na likvidnost ili sposobnost tvrtke da kratkoročno pokriva svoje kratkoročne obveze jer ne uključuje zalihe i drugu tekuću imovinu koju je teže likvidirati (tj. Pretvoriti u gotovinu). Izuzimajući zalihe i drugu manje likvidnu imovinu, brzi omjer usredotočuje se na likvidniju imovinu tvrtke.

Oba omjera uključuju potraživanja, ali neka potraživanja možda neće biti moguće brzo likvidirati. Kao rezultat, čak i brzi omjer možda ne daje točan prikaz likvidnosti ako se potraživanja ne mogu lako prikupiti i pretvoriti u novac.

Ostala razmatranja

Budući da trenutni omjer uključuje zalihe, on će biti visok za tvrtke koje su snažno uključene u prodaju zaliha. Na primjer, u trgovini na malo, prodavaonica može imati zalihe robe koja vodi do praznika, povećavajući njezin trenutni omjer. Međutim, kada sezona završi, trenutni omjer znatno bi se smanjio. Zbog toga bi trenutni omjer tijekom godine mijenjao za maloprodaje i slične vrste tvrtki.

S druge strane, uklanjanje zaliha možda ne odražava točnu sliku likvidnosti za neke industrije. Na primjer, supermarketi premještaju zalihe vrlo brzo, a njihove zalihe vjerojatno će predstavljati veliki dio njihove tekuće imovine. Da bi se ukinuli inventari za supermarkete, njihove bi trenutne obveze izgledale napuhane u odnosu na njihovu tekuću imovinu u brzom omjeru.

Kada se analizira likvidnost poduzeća, nijedan pojedinačni omjer neće biti dovoljan u svim okolnostima. Važno je u analizu uključiti i druge financijske omjere, uključujući trenutni i brzi omjer, kao i druge.