Indeks potrošačkih cijena (CPI) široko je mjerilo inflacije unutar gospodarstva u odnosu na troškove robe i usluga. Ta brojka može značajno utjecati na vrijednost valute u odnosu na valute drugih naroda.
CPI izračunava ponderirani prosjek cijena košarice proizvoda široke potrošnje, uključujući troškove prijevoza, hrane i energije. Ekonomisti koriste ovu vrijednost CPI za procjenu promjena cijena u životnim troškovima pojedinaca.
Kad je inflacija preniska, središnja banka poput Federalnih rezervi može smanjiti kamatne stope kako bi potaknula ekonomsku aktivnost. Kad je inflacija previsoka, mogu se povisiti kamatne stope za stabilizaciju cijena. Povećavanjem kamatnih stopa potrošač može biti skloniji uštedi novca, a ne trošenju, zbog povrata koji mogu ostvariti zadržavanjem u banci.
Na deviznim (Forex) tržištima, mjesečna mjera CPI jedan je od najvažnijih pokazatelja koji prate trgovci. U slučaju američkog dolara, objavljivanje i revizije podataka o indeksu potrošačkih troškova koje je proveo Biro za statistiku rada mogu proizvesti promjene u vrijednosti dolara prema drugim valutama širom svijeta.
Ovaj članak objašnjava kako podaci CPI utječu na odnos dolara i njegovog udruživanja s drugim valutama na Forex tržištu.
Zašto je CPI važan za valutne trgovce
Tržišta obično ukazuju na indeks potrošačkih potrošačkih indeksa kao "glavna inflacija". Podaci CPI-a kritični su na valutnim tržištima, jer inflacija dramatično utječe na odluke središnjih banaka o monetarnoj politici.
S obzirom na to da centralne banke obično imaju mandat za kontrolu inflacije na odgovarajućoj razini (Federalne rezerve i Banka Japana ciljale su stopu inflacije od 2, 0% godišnje), kreatori politika podižu ili snižavaju kamatne stope kao mehanizam za postizanje ovih ciljnih razina, Oni također mogu uvesti druge recepte za politike, poput ugovora o kupnji obveznica ili proširenja ponude novca.
Ako razine inflacije odstupaju od ciljanih razina, to je mogući pokazatelj da središnje banke poput Federalnih rezervi mogu mijenjati kamatne stope. Ako se inflacija poveća iznad ciljanog 2, 0%, Fed može povećati kamatne stope kako bi se rashladila potrošnja. To će ojačati dolar u odnosu na druge valute jer viša kamatna stopa čini povrat ulaganja poželjnijim.
To je i naprijed pokazatelj uspješnosti gospodarstva. Ako se inflacija naglo povisi kao u zemljama poput Brazila i Venezuele posljednjih godina, potrošači će biti manje skloni uštedama novca kako im povećava kupovna moć.
U međuvremenu, kada središnja banka poveća kamatne stope za suzbijanje inflacije, zaduživanja, bilo da pojedinci kupuju robu i usluge ili poduzeća za potrebe širenja, obično se ugovaraju. To može utjecati na širi bruto domaći proizvod nacije.
Kako podaci CPI utječu na dolar na Forex tržištu
Federalne rezerve imaju dvostruki mandat koji utječe na njegovo djelovanje na monetarnu politiku. Središnja banka želi dovesti gospodarstvo do pune zaposlenosti i želi osigurati zdravu stopu inflacije dok se gospodarstvo širi.
Kao rezultat toga, Forex trgovci vide i brojke nezaposlenosti i inflacije kao brojke koje će diktirati buduću odluku središnje banke o tome da li smanjiti, povećati ili održati trenutnu razinu kamatnih stopa. S obzirom na utjecaj kamatne stope na snagu ili slabost valute, trgovci mogu predvidjeti utjecaj djelovanja središnje banke i utjecaj na učinak dolara u valutnim parovima.
Forex trgovci smatraju da su CPI i Core CPI brojke dva od najvažnijih pokazatelja uspješnosti ekonomije. Između njih dvije, međutim, vrijednost CPI-ja pruža bolji pogled ispod haube isključujući troškove u energetskom i prehrambenom sektoru koji imaju tendenciju s vremenom većom nestabilnošću cijena.
U Sjedinjenim Državama Ministarstvo rada objavljuje CPI i Core CPI brojke, koje ne uključuju troškove energije ili hrane u mjeru. Ako taj broj pobijedi tržišna očekivanja, dolar obično povećava porast u odnosu na druge valute. Međutim, ako ovi rezultati budu niži od očekivanih konsenzusa, valuta će pasti u odnosu na ostale parove.
Međutim, utjecaj nije ograničen na mjesečno izvješće. Kao i svi podaci o državnim podacima, tako i vrijednost CPI podliježe reviziji ekonomista. Takve promjene mogu potaknuti značajnu volatilnost vrijednosti valute na globalnom tržištu.
Donja linija
Indeks potrošačkih cijena (CPI) je kritični pokazatelj cjenovnih pritisaka u gospodarstvu i pruža mjerilo inflacije. Forex trgovci prate indeks cijena, jer to može dovesti do promjena u monetarnoj politici središnje banke koje će ili ojačati ili oslabiti valutu u odnosu na rivale na tržištima. Snaga ili slabost valute također mogu značajno utjecati na zaradu kompanija s prisutnošću na mnogim svjetskim tržištima.
