Sadržaj
- Dionice s mogućnostima na njima
- Korištenje opcija vlasništva
Trgovanje opcijama postalo je sve popularnije među investitorima na malo jer postaju svjesni različitih načina na koje se opcije mogu koristiti za stvaranje dobiti. Zanimljivost kod opcija opcija je da ih ulagači mogu koristiti u svim vrstama tržišnih uvjeta; glavno pitanje postaje koji vrijednosni papiri trebaju biti korišteni za provođenje određene strategije.
Ključni odvodi
- Opcije trgovanja dionicama mogu se koristiti na raznovrsne načine, od zaštite i širenja do špekulacija. No, sve dionice nisu na raspolaganju dostupne opcije za trgovanje. Možete utvrditi je li dionica izlistala opcije provjerom kod vašeg brokera, s razmjenom opcija ili s vijećem industrije opcija.
Dionice s mogućnostima na njima
Mnogi trgovci opcijskim početnicima brzo otkrivaju da nemaju svi vrijednosni papiri povezani s njima opcijski lanac. To znači da možda neće biti dostupnih opcija za kupnju ili prodaju određenog vrijednosnog papira, što ne ostavlja investitoru drugog izbora nego kupnju ili prodaju temeljnog instrumenta kako bi se izložio. Za razmjene je potrebno ispuniti minimalne kriterije uvrštavanja prije dodavanja opcija. Primjerice, prema pravilima uspostavljenim na čikaškoj Burzi opcija opcija (CBOE), postoje četiri kriterija koja javno poduzeće mora ispuniti da bi se dionicama na burzi moglo trgovati opcijama:
- Temeljni vrijednosni papir mora biti naveden na NYSE, AMEX ili Nasdaq-u. Završna cijena mora imati minimalnu cijenu po dionici za većinu trgovačkih dana tijekom tri prethodna kalendarska mjeseca. Tvrtka mora imati najmanje 7.000.000 dionica koje imaju javno vlasništvo. Tvrtka mora imati najmanje 2.000 dioničara.
Ako tvrtka ne ispunjava nijedan od ovih kriterija, razmjene opcija kao što je Chicago Board Options Exchange Exchange neće dopustiti trgovanje bilo kojom opcijom na temeljnom vrijednosnom papiru. Uz to, zbog drugog stanja navedenog gore, tvrtka ne može imati opcije kojima se trguje na njemu najmanje tri mjeseca nakon početnog datuma javne ponude. (Da biste saznali više o ovoj temi, pogledajte naš članak: Koje zahtjeve mora ispuniti tvrtka prije razmjene omogućiti će trgovanje opcijama tvrtke ).
Najlakši način da otkrijete koji vrijednosni papiri imaju opcije je provjera izravno pomoću vašeg brokera, što je posebno jednostavno ako koristite internetski broker. Mnoge od ovih platformi imaju lanac opcija ili seriju opcija koji vam omogućava da potražite opcije na zalihama, ako ih ima.
Također možete posjetiti web stranice burze na kojima se trguje većinom opcija vlasničkog kapitala. Popis razmjene posljednjih godina strašno je porastao, s trenutnim primarnim operacijama na Boston Options Exchange (BOX), CBOE - uključujući CBOE BZX, C2 i EDGX Exchange Exchange; MIAX i MIAX PEARL opcije razmjene, Nasdaq BX, MRX i GEMX opcije; Međunarodna burza vrijednosnih papira (ISE); Philadelphia Stock Exchange (PHLX), američke opcije NYSE (AMEX) i NYSE Arca. Svaka web stranica ima mapu opcija koje su dostupne za trgovanje na toj danoj burzi. Na primjer, ovdje možete kliknuti da biste otvorili direktorij simbola za opcije navedene na CBOE Exchange Inc..
Vijeće industrije opcija (OIC) je još jedan resurs za pronalaženje serija opcija. OIC je zadruga osnovana 1992. godine američkom razmjenom opcija i Corporation za kliring opcija (OCC) radi educiranja ulagača i financijskih savjetnika o prednostima i rizicima kapitalnih opcija kojima se trguje na burzi.
Korištenje opcija vlasništva
Mogućnosti udjela izvedene su iz jedinstvenog vrijednosnog papira. Ulagači i trgovci mogu koristiti opcije vlasništva kako bi zauzeli dugu ili kratku poziciju na dionici, a da zapravo nisu kupili ili skratili dionice. To je korisno jer zauzimanje pozicije s opcijama omogućuje ulagaču / trgovcu više utjecaja jer je potreban kapital mnogo manji od slične izravne duge ili kratke pozicije na marži. Ulagači / trgovci mogu, dakle, profitirati više od kretanja cijena u podlozi.
Na primjer, kupnja 100 dionica dionica od 10 dolara košta 1.000 dolara. Kupnja poziva s cijenom od 10 USD štrajka može koštati samo 0, 50 USD ili 50 USD jer jedna opcija kontrolira 100 dionica (0, 50 $ x 100 dionica). Ako se dionice kreću do 11 dolara, opcija vrijedi najmanje 1 USD, a trgovac opcijama udvostručuje svoj novac. Trgovac dionicama zarađuje 100 USD (položaj sada vrijedi 1.100 USD), što je 10% -tni dobitak od 1000 USD koje su platili. Usporedbeno, trgovac opcijama ostvaruje bolji postotni povrat.
Ako se temeljne dionice kreću u pogrešnom smjeru i opcije ostanu bez novca u trenutku njihovog isteka, postaju bezvrijedne i trgovac gubi premiju koju je platio za opciju.
Još jedna popularna tehnika kapitalnih opcija je trgovanje opcijama Spreads. Trgovci zauzimaju kombinacije dugih i kratkih opcijskih pozicija, s različitim cijenama štrajka i datumom isteka, kako bi izvukli profit od opcijskih premija s minimalnim rizikom.
