Što su holdingi
Udjeli su sadržaj investicijskog portfelja koji posjeduje pojedinac ili subjekt, poput uzajamnog fonda ili mirovinskog fonda. Udjeli u portfelju mogu obuhvatiti širok spektar investicijskih proizvoda, od dionica, obveznica i uzajamnih fondova do opcija, futures i fondova kojima se trguje na burzi (ETFs) i relativno ezoteričnih instrumenata poput privatnog kapitala i hedge fondova.
5 Ulaganja koja ne možete imati u IRA-i
RASPOLOŽENJE DOWN Holdings
Broj i vrste udjela u portfelju doprinose stupnju njegove raznolikosti. Mješavina dionica u različitim sektorima, obveznice različitog dospijeća i druga ulaganja sugerirala bi dobro raznovrstan portfelj, dok koncentrirani udjeli u nekolicini dionica unutar jednog sektora ukazuju na portfelj s vrlo ograničenom diverzifikacijom.
Diverzifikacija i stjecanje udjela
Udio udjela u portfelju ima značajan utjecaj na njegov ukupni povrat. Rezultati najvećih udjela imaju veći utjecaj na povrat portfelja od malih ili rubnih udjela u portfelju. Investitori rutinski pretražuju popise dionica najboljih menadžera novca kako bi poslali na svoje trgovanje. Ti ulagači obično pokušavaju ponoviti trgovinsku aktivnost najboljih menadžera novca kupnjom dionica u kojima je upravitelj pokrenuo dugu poziciju ili značajno dodali postojeću poziciju i prodali pozicije na kojima je menadžer napustio ulog. Ova strategija možda neće uvijek biti uspješna za prosječnog ulagača, s obzirom na veliko razdoblje između razdoblja kada je upravitelj novca ili fond utjecao na obrt i vremena kad se posjedi fonda šire na široku javnost.
Primjer posjeda
Vlasništvo poznatih i manjih upravitelja fondova objavljuje se kvartalno putem prijave za vrijednosne papire (SEC), pod nazivom 13F. Investitori imaju 45 dana do kraja tromjesečja da prijave svoje udjele za prethodno tromjesečje. Ovaj se zahtjev odnosi samo na duge pozicije dionica, što znači da se ostali udjeli poput kratkih pozicija, opcija i stranih udjela ne objavljuju. Jedan od najlegendarnijih investitora svih vremena, Warren Buffett, imao je sljedeći vrh udjela u svom portfelju od 31. prosinca 2017.: Wells Fargo Corp., Apple Inc., Bank of America Corp., Coca-Cola Co., i American Express Co.
Holding kompanije
Holding kompanije su usko povezani koncept. U nekim slučajevima ulagači mogu odlučiti posjedovati svoje udjele preko društva s ograničenom odgovornošću (LLC). To mogu učiniti kako bi umanjili svoju osobnu izloženost riziku, smanjili poreze ili udružili svoja ulaganja s drugim ljudima, poput poslovnih suradnika ili članova obitelji. Obično se holding ne bavi izravno poslom već služi samo kao vlasništvo drugih tvrtki ili investicija.
Vrlo poznati primjer takve tvrtke je Berkshire Hathaway Inc., tvrtka Omaha, Nebraska, koju Warren Buffett kontrolira i upravlja. Berkshire Hathaway započeo je kao kompanija za proizvodnju tekstila, ali nekoliko desetljeća bio je samo holding koji Buffett koristi za stjecanje, držanje i prodaju različitih ulaganja u druge tvrtke. Neki od najvećih udjela Berkshire Hathawaya uključuju osiguravajuće društvo za državne zaposlenike (GEICO), Dairy Queen Inc. i Coca-Cola Company.
