Dionice Costco Veleprodajne korporacije (COST) zabilježile su impresivne dobitke otkako su u lipnju izbile iznad otpornosti 2018., ali tehnički dokazi upućuju na to da je sada vrijeme za iskorištavanje profita i prelazak na stranu. Preokret u narednim mjesecima mogao bi biti dramatičan, potencijalno se odreći 40 do 50 bodova i testirati podršku za proboj blizu 250 dolara. Ta bi razina mogla ponuditi i kupnju niskog rizika za bočne igrače, ispred snažnijeg napretka u novom desetljeću.
Maloprodaja je otrgnula vjetrove koji su generirani trgovinskim ratom, gradeći korisničku bazu s ljudima koji bježe od odjeće viših cijena, dok riskiraju kroz odnose s dobavljačima izvan Kine. Ironično je da nova kineska trgovina Costco djeluje fenomenalno dobro, ali biti će teško održati te brojke ako sljedeći krug trgovinskih razgovora ne uspije u četvrtom tromjesečju. Osim toga, tvrtka nije imuna na ekonomski ciklus, a recesija bi imala prigušujući učinak na dobit.
Dugoročni grafikon COST (1992. - 2019.)
TradingView.com
Proboj 1992. u srednju tinejdžere nije uspio, što je rezultiralo padom koji je završio na devetogodišnjem minimumu jednocifrenih 1995. Sljedeći nalet bio je viši na 1997., uspostavljajući snažan napredak trenda koji se nastavio u vrhu 2000 na 60, 50 dolara. To je označilo najviši maksimum u sljedećih sedam godina, ispred uskih akcija raspoređenih u središtu 20-ih. Dionice su se konačno povećale 2003. godine, rezbarivši usporeni ritam koji je dostigao prethodni maksimum u 2007. godini.
Neposredni proboj zaustavio se sredinom 70-ih u svibnju 2008., dok je slijedeći potez završio slomom glave i ramena tijekom listopadske nesreće. Dionica je nastavila gubiti zemlju u ožujku 2009., napokon dostižući petogodišnji minimum u sredini 30-ih, ispred navale na kojoj je nestalo benzina za niskih 60-ih godina 2010. Konačno je završio kružni put u u 2008. godini, što je rezultiralo snažnim uzlaznim trendom koji je brzo uletio u usponski kanal.
Kanal se 2015. pretvorio u pliću putanju, ali dionica je nastavila objavljivati nove maksimume, pokazujući tržišno liderstvo koje je u rujnu 2019. godine nastavljeno na najviši nivo od 304, 64 USD. Međutim, vertikalni impuls koji se primjenjuje od prosinca izgleda neodrživo, povećavajući izglede za posrednu korekciju koja uzdrmava veliku zalihu dioničara dok rade na izuzetno pretjeranom tehničkom stanju.
Akcijska cijena prodrla je na vrh 20-mjesečnog Bollinger Band® sedam puta od 2015. godine, pri čemu je svaki događaj pokrenuo posrednu korekciju. Sedmi je događaj u tijeku, s preokrenutim čekićem za svijeće, koji neće biti potvrđen do kraja mjeseca. Tri od prethodnih šest slučajeva objavile su obrnuti čekić ili nadgrobni doj, dodajući mjeru simetrije koju dioničari ne bi trebali zanemariti.
Kratkoročni grafikon troška (2018. - 2019.)
TradingView.com
Fibonaccijeva mreža protegnuta cijenom akcije od rujna 2018. godine postavlja nedavni maksimum malo iznad produženja 2, 00, što označava zonu visokog preokreta tijekom jakih porasta. U međuvremenu, cjenovna akcija od prosinca 2018. ispunjava minimalne zahtjeve za dovršeni set Elliottovih petovalnih skupova, s trećim valom duljim od petog vala, ali kraćim od prvog. Ako je točno, prvi cilj pada nalazi se na razini korekcije od 50% u blizini 260 USD.
Pokazatelj akumulacije i raspodjele bilansa akumulacije (OBV) naglašava impresivno institucionalno sponzorstvo, izbijajući iznad vrhunca 2015. (crvena linija) u kolovozu 2018. Rasprodaja u prosincu uspješno je testirala novu podršku, donoseći snažan val akumulacije koji je objavio duga serija novih vrhunaca. Proboj kroz plavu liniju trenda koji se primjenjuje tijekom uspona 2019. trebao bi pružiti rani i pouzdani signal da je korekcija u tijeku.
Donja linija
Costco veleprodajne zalihe mogu biti na vrhuncu posredne korekcije koja spusti tržišnog lidera od 40 do 50 bodova.
