Što je geografska diverzifikacija?
Diverzifikacija je, općenito govoreći, praksa raspodjele novca za razne investicije kako bi se rizik smanjio na najmanju moguću mjeru. To je financijski ekvivalent ne stavljanja svih jaja u jednu košaru.
Geografska diverzifikacija znači posjedovanje vrijednosnih papira iz različitih regija. Ne želite sav svoj novac u istoj državi ili regiji iz istog razloga što ne želite sve u jednoj dionici. Neuspjeh te dionice bio bi veliki udarac vašem portfelju.
Izraz se također odnosi na praksu velikih tvrtki da lociraju operacije u različitim regijama ili zemljama kako bi smanjili poslovne i operativne rizike.
Ključni odvodi
- Geografska diverzifikacija je način smanjenja portfeljskih rizika izbjegavanjem prekomjerne koncentracije na bilo kojem tržištu.Geografska diverzifikacija može uključivati ulaganja u zemlje u razvoju koje nude veći potencijal rasta od razvijenih ekonomija. Postoje rizici, poput nepovoljnih kolebanja valuta i nestabilnog političkog sustava.
Razumijevanje geografske diverzifikacije
Poput diverzifikacije općenito, i geografska diverzifikacija temelji se na pretpostavci da financijska tržišta u različitim dijelovima svijeta možda nisu međusobno visoko povezana. Na primjer, ako američke i europske burze opadaju jer su njihova gospodarstva u recesiji, ulagač može dio portfelja izdvojiti ekonomijama u nastajanju s višim stopama rasta, poput Kine i Indije.
Većina velikih multinacionalnih korporacija također ima visoku razinu geografske raznolikosti. To im omogućuje smanjenje troškova lociranjem postrojenja u niskobudžetnim regijama i umanjuje učinak volatilnosti valuta na njihovim financijskim izvještajima. Pored toga, geografska diverzifikacija može imati pozitivan utjecaj na prihode korporacije, jer regije visokog rasta kompenziraju učinke regija s nižim rastom.
Za i protiv geografske raznolikosti
Diverzificiranje portfelja u različitim geografskim regijama može pomoći ulagačima da nadoknade volatilnost jedne ekonomske regije, dugoročno smanjujući rizik u odnosu na manje diverzificirane portfelje. Fondovi kojima se trguje na burzi i uzajamni fondovi učinili su globalno ulaganje lakšim nego ikad prije.
Diverzificiranje izvan razvijenih gospodarstava također nudi prednosti. Na naprednim tržištima mnoga poduzeća nude slične proizvode i usluge što stvara jaču konkurenciju. Međutim, tržišta u razvoju mogu biti manje konkurentna i na taj način ponuditi veći potencijal za rast. Poduzeće može prodati više nošnih uređaja, na primjer, u azijskoj zemlji nego na cijelom američkom tržištu.
Kontraargument je da je sve u globalnoj ekonomiji već povezano, tako da širenje vašeg novca u različite regije ne donosi koristi od diverzifikacije kakvu je imao. Uz to, mnoge velike tvrtke koje biste kupili u, recimo, uzajamnom fondu registriranom u SAD-u već posluju kao multinacionalne kompanije.
Brže rastuće ekonomije mogu također uključivati povišeni politički rizik, valutni rizik i opći tržišni rizik u usporedbi s razvijenim ekonomijama.
Primjerice, tečajevi su uvijek u toku i mogu se kretati prema vama. Na primjer, ulaganje u Japanu moglo bi pasti u dolarima ako jen oslabi (što znači da je potrebno više jena za kupnju dolara). Međutim, ulaganje u više valuta - još jedan način diverzifikacije - može pružiti dodatno smanjenje rizika.
