Što je SEC obrazac S-8?
SEC obrazac S-8 odnosi se na prijavu koja omogućuje javnim tvrtkama da registriraju vrijednosne papire koje nudi kao dio programa naknada za zaposlenike. Od društava se zahtijeva da Komisija za vrijednosne papire (SEC) registrira te vrijednosne papire prije izdavanja prema Zakonu o razmjeni vrijednosnih papira iz 1933. godine. SEC obično namjerava te podneske zaštititi ulagače od prijevara pružajući im točne i dovoljne podatke, istovremeno uravnotežujući teret stavljeno na subjekte izdavatelje s obzirom na izvještavanje.
Ključni odvodi
- Obrazac S-8 odnosi se na prijavu koja omogućuje javnim tvrtkama da registriraju vrijednosne papire koje nudi kao dio plana naknada za zaposlenike. Podnošenje zahtjeva zahtijeva Komisija za vrijednosne papire po Zakonu o razmjeni vrijednosnih papira iz 1933. Obrazac se mora podnijeti prije izdavanja ovih vrijednosnih papira tvrtke. Obrazac S-8 ne može se koristiti za izdavanje savjetnicima ili savjetnicima koji promoviraju dionice tvrtke.
Razumijevanje obrasca SEC-a S-8
Obrazac SEC-a S-8 kratka je izjava o registraciji koja tvrtkama omogućuje izdavanje dionica zaposlenima pod određenim okolnostima, kao što je plan naknada zaposlenika. Ovo je zahtjev DIP-a, pa ulagači dobivaju informacije potrebne da pravilno razmotre kupnju novog vrijednosnog papira. Redovne prijave poput ovih također ograničavaju prijevarne postupke, materijalne pogrešne prezentacije i druga djela obmane.
Obrazac S-8 koristi se kada tvrtke izdaju dionice kao dio plana primanja zaposlenih, uključujući poticajne planove, podjelu dobiti, bonuse, opcije ili slične mogućnosti. SEC definira zaposlenika kao svakog tko služi kompaniji u svojstvu zaposlenika, generalnog partnera, direktora, konzultanta, skrbnika ili savjetnika. Pojam se odnosi i na agente osiguranja koji djeluju isključivo u poslovnom svojstvu tvrtke, kao i bivše zaposlenike i sve koji su vezani za umrle zaposlenike.
Obrazac se mora podnijeti prije nego što tvrtka izda ove vrijednosne papire. U nekim slučajevima, SEC zahtijeva manje sveobuhvatnu dokumentaciju za tvrtke koje imaju jednostavnije operativne strukture ili za manje, ciljanije izdavanje vrijednosnih papira. DIP oslobađa neke ponude od zahtjeva za registracijom, uključujući male ili privatne ponude, međudržavne ponude i vrijednosne papire koje su izdale općinske, državne ili savezne vlade.
SEC prikuplja naknade od tvrtki koje dovršavaju prijave S-8. Kotizacije za prijavu za obrazac S-8 temelje se na vrijednosti dionica i količini izdanih dionica prema planu.
Posebna razmatranja
Postoje ograničenja u načinu na koji se obrazac može koristiti. SEC propisuje da se obrazac S-8 u određenim slučajevima ne može koristiti za vrijednosne papire izdane savjetnicima i savjetnicima. Kao odgovor na zlouporabu obrasca od strane poduzeća u prošlosti, SEC propisuje da se savjetnici i savjetnici koji primaju vrijednosne papire u vezi s uslugama koje trebaju pružiti izravno ili neizravno promicanje dionica tvrtke ne kvalificiraju kao sudjelovanje u planu zaposlenika.,
Obrazac S-8 ne može se koristiti za izdavanje svima koji prodaju ili promoviraju dionice tvrtke.
Evo hipotetičkog primjera koji je bio čest kod tvrtki koje su zloupotrijebile obrazac S-8. Tvrtka X angažira pojedinca kao konzultanta. Ovaj pojedinac, doduše, ne pruža tvrtki nikakve konzultantske usluge, ali čini promotivni rad kako bi povećao cijenu dionica tvrtke. U zamjenu za ovu uslugu, tvrtka izdaje pojedine dionice i podnosi obrazac S-8. Ta osoba može završiti s prodajom dionica radi zarade, pri čemu se prihod vraća natrag izdavatelju.
Obrazac S-8 prema obrascu S-1
Skraćeni ili pojednostavljeni obrasci kao što je obrazac S-8 proizlaze iz situacija u kojima neke informacije o ulagačima koje zahtijeva obrazac SEC-a S-1 ne bi bile potrebne da potencijalni investitori donose informiranu odluku o kupnji.
Većina novih izdanja zahtijeva od tvrtki da predaju obrazac S-1 prije stavljanja vrijednosnog papira na javnu razmjenu. Obrazac SEC-a S-1 sadrži pravni prospekt koji opisuje izdavanje, uz detalje o nedavnoj prodaji neregistriranih vrijednosnih papira, financijskim izvještajima i drugim informacijama važnim za potencijalnog ulagača. Ovaj obrazac se mora podnijeti prije nego što bilo koja kompanija može popisati svoje dionice na nacionalnoj burzi.
