Tržišta koja se razvijaju u svibnju nisu donijela mnogo investitora radostima jer se "rizični" uvjeti zadržavaju uslijed prekida trgovinskih pregovora između SAD-a i Kine, koji prijeti globalnom gospodarskom rastu.
"Smjer dionica na tržištima u nastajanju nalazi se na ravnoteži globalnog okruženja rizika i vjerojatno je u kratkom roku ovisan o pregovorima SAD-Kine", napisali su Caesar Maasry i Goldman Sachsovi stratezi u bilješci prošli tjedan, Bloomberg.
Kako bi dodali daljnji pritisak prema dolje, ulagači su se obraćali zaštitnom stanju zbog svog statusa sigurnog utočišta, što ga čini skupljim za mnoge zemlje na tržištima u nastajanju, koje imaju visok deficit tekućeg računa i dug usluge izražen u američkim dolarima. Na relativnoj osnovi, iShares MSCI tržišta u nastajanju ETF (EEM) je ovog mjeseca podmakla S&P 500, otprilike 3%, do 30. svibnja za oko 8, 23%.
S tehničkog stajališta, fondovi kojima se trguje na burzi s tržištima u nastajanju (ETF-ovi) su se stabilizirali na ključnim razinama podrške, nagovještavajući da su cijene već uzele u obzir izazove s kojima su suočene ekonomije u razvoju. Na temeljnoj razini, niski omjeri cijene i zarade (P / E omjeri) na tržištima u nastajanju stvorili su im glavnu ulogu. Pogledajmo nekoliko načina trgovanja tim tržištima visokog rizika / visoke nagrade uz korištenje tri fonda navedena u nastavku.
Vanguard FTSE indeks tržišta indeksa novih tržišta ETF-ove dionice (VWO)
Formiran 2005. godine, Vanguard FTSE indeks tržišta s tržištima u nastajanju, ETF dionice (VWO) koristi indeksni investicijski pristup kako bi pomno pratio izvedbu FTSE tržišta s tržištima u nastajanju, sve kapitalizirano u Kini, i indeks inkluzije. Odlično radi na pokrivanju velikih tržišta u nastajanju - poput Kine, Tajvana, Indije i Brazila - iako to ne isključuje Južnu Koreju. Fond se naginje ka financijskom i tehnološkom sektoru s odgovarajućim izdvajanjima od 28, 53% i 23, 51%. Promet od gotovo 13 milijuna dionica dnevno i rastvor od 0, 02% smanjuju minimalizirane troškove trgovanja. Dugotrajni vlasnici cijenit će ETF-ovu nisku naknadu za upravljanje od samo 0, 12% - 27 baznih bodova ispod prosjeka kategorije. Od 30. svibnja 2019. VWO ima imovinu u upravljanju (AUM) od 89, 09 milijardi USD, nudi atraktivan 2, 52% dividendi i prinosi su za 5, 11% u odnosu na godinu.
Dionice VWO kretale su se gotovo 20% više između siječnja i travnja, ali su u svibnju vratile otprilike polovicu te dobiti, kako je trgovinski rat eskalirao, a američki dolar porastao. Nedavno povlačenje pronašlo je podršku u iznosu od 39, 50 USD od horizontalne linije trenda koja povezuje nekoliko reakcijskih razina ljuljanja u posljednjih 12 mjeseci. Pritisak VWO-a s ovog područja na srijedu u trgovanju ukazuje na to da neki kupci vraćaju se u fond. Oni koji se bave trgovinom trebali bi potražiti rezerviranje dobiti na testu iz aprilskog zamaha od najviše 44, 19 dolara. Upravljajte rizikom stavljanjem naloga za zaustavljanje gubitka ispod najnižeg mjeseca i izmjenom i dopunom ako cijena prijeđe 50-dnevni jednostavni pokretni prosjek (SMA).
Prvo povjerenje novih tržišta AlphaDEX (FEM)
S neto imovinom u iznosu od 697, 21 milijuna dolara, AlphaDEX fond (First Trust Emerging Markets) nastoji osigurati slične prinose indeksu NASDAQ AlphaDEX® Emerging Markets. ETF koristi kvantitativnu metodologiju koja odabire dionice na tržištima u nastajanju kako bi nadmašile svoje rezultate. FEM polaže znatne uloge na Kinu i Brazil, s izdvajanjima od 33, 69%, odnosno 14, 87%, respektivno. U pogledu izloženosti sektora, materijali, energija, industrija, nekretnine i komunalne usluge imaju dvoznamenkasti ponder. ETF, koji isplaćuje prinos od dividende od 3, 26%, do danas je dostigao tek 1, 21% (YTD) od 30. svibnja 2019. FEM-ov omjer troškova od 0, 80% je na visokoj strani, ali neće pretjerano utjecati na kratkoročne trgovce.
Forma slična Mount St. Helensu ističe se na FEM karti. Fond je u siječnju imao snažne tendencije, trguje se bočno tijekom sljedeća tri mjeseca i brzo pada. Značajni najniži padovi u listopadu i prosincu pružili su potporu trenutnoj korekciji, s cijenama stabilizirajući se na ovoj razini. Kupci bi trebali razmotriti postavljanje naloga za uzimanje profita blizu vrha trgovanja u rasponu od februara do travnja na oko 25, 70 USD. Zaštitite kapital trgovanja postavljanjem zaustavljanja ispod najnižeg 52 tjedna na 22, 14 USD i premještanjem do probijanja, cijena fonda uklanja razinu otpornosti od 24, 50 USD.
SPDR S&P Dividenda ETF na rastućim tržištima (EDIV)
SPDR S&P Dividend dividende na tržištima u nastajanju s tržištima u nastajanju (EDIV) ima za cilj osigurati investicijske rezultate koji odgovaraju indeksu mogućnosti dividendi na tržištima u nastajanju na S&P. Kao što mu ime govori, fond, sa 455, 04 milijuna dolara, bira dionice s visokim dividendama na tržištima u nastajanju - trenutno donosi 3, 21%. Potraga za privlačnim dividendama EDIV-a uzrokuje odstupanje od indeksa praćenja i s vremena na vrijeme slabiji povrat na tržište u nastajanju. Upravitelj ETF-a diverzificira rizik ograničavajući izloženost zemlje i sektora na 25% i ne dodijelivši više od 3% bilo kojem pojedinom udjelu. Kina ima najvišu težinu od 21, 68%, zatim Južna Afrika sa 17, 92% i Tajvan sa 17, 06%. Ključne zalihe u košarici fonda od 107 udjela uključuju Federalno hidroenergetsko poduzeće - RusHydro (RSHYY), PTT Public Company Limited (PUTRY) i PTT Global Chemical Public Company Limited (PTTGC.BK). EDIV ima povrat od 1, 78% od 30. svibnja 2019. godine.
Dionicama EDIV-a trgovalo se u rasponu između 31 i 32, 75 USD tijekom većeg dijela 2019. Tijekom proteklih šest tjedana cijena fonda se pomaknula prema 200-dnevnoj podršci SMA i horizontalnoj liniji koja pruža primamljivu priliku za trgovanje. ETF je skočio 1, 55% i zatvorio se iznad svojih 200-dnevnih SMA u trgovini u srijedu, što ukazuje na to da je trenutni povrat povlačenja možda gotov. Oni koji uđu ovdje, trebali bi se čvrsto zaustaviti ispod najnižeg nivoa od 28. svibnja, na 30, 26 dolara i zaključati u slučaju da cijena testira klizanje vrijednosti za siječanj i travanj.
StockCharts.com
