Nakon burne godine prinosa u 2017., tržišta u nastajanju zaustavila su porast u 2018. godini. Od usporavanja gospodarskog rasta u Kini do turske valute, lire, kolapsa - a sve se to događa u pozadini nestabilnih latinoameričkih predsjedničkih izbora, trgovinskih ratova i bujnog ponašanja Američki dolar koji otežava zaduženim zemljama s tržištima u nastajanju da plate dugove - lako je razumjeti zašto ova takozvana "rastuća" tržišta ove godine nisu tretirala investitore ljubazno.
"Ovo ni na koji način nije gotovo", rekao je Andrew Brenner, globalni strateg Nacionalnog saveza tržišta kapitala za CNBC. "Što duže Federalne rezerve (Fed) oduzimaju ublažavanje, što se više stežu, to će biti više problema za tržišta u nastajanju, a mi nismo vidjeli najgore", dodao je.
Trgovci koji vjeruju da izazovi s tržištima u nastajanju neće riješiti sebe preko noći trebali bi razmotriti igranje protiv tih tržišta koristeći obrnute razmjenske fondove (ETF-ove). Pogledajmo nekoliko trenutnih mogućnosti trgovanja.
Direxion Daily MSCI tržišta u nastajanju nose 3X ETF (EDZ)
Pokrenut 2008. godine, Direxion Daily MSCI tržišta u nastajanju, Bear 3X ETF, želi vratiti tri puta obrnuti dnevni učinak indeksa MSCI Emerging Markets. Temeljni indeks ima nagib prema financijskim i tehnološkim firmama u Kini, Koreji i Tajvanu, ali također uključuje izloženost tvrtkama u Indiji, Brazilu i Meksiku. Od 9. studenog 2018. godine, EDZ ima pod upravljanjem 90, 39 milijuna USD (AUM) i nudi prinos od dividende od 0, 26%. Fond naplaćuje 0, 96% godišnje naknade za upravljanje i ima godišnji povrat (YTD) od 18, 4%.
Cijena dionica EDZ-a kontinuirano je bila viša tijekom 2018. Raspoloženje se pretvorilo u goropadno kada je početkom srpnja 50-dnevni jednostavni pokretni prosjek (SMA) prešao 200-dnevnu SMA, koju tehnički analitičari nazivaju "zlatnim križem". Oni koji se žele kladiti na tržištima u nastajanju trebaju potražiti ulaznu točku od 53, 5 USD, gdje će cijena fonda vjerojatno naći podršku u devetomjesečnoj liniji rastućeg trenda koja povezuje više nižih zamaha. Nalog za zaustavljanje gubitka mogao bi sjesti ispod niske cijene u rujnu, dok je 29. listopada najviših 73, 3 USD pogodno područje za dobivanje profita.
ProShares UltraShort MSCI rastuća tržišta ETF (EEV)
Formiran 2007. godine, ProShares UltraShort MSCI Emerging Markets ETF pokušava duplicirati dvostruko obrnute dnevne performanse indeksa MSCI Emerging Markets. Fond, s AUM od 25, 16 milijuna USD, idealan je za swing trgovce koji žele skromno kladiti protiv tržišta u nastajanju. EEV ima prosječni rast od 0, 2% s otprilike 40 000 dionica koje svakodnevno mijenjaju ruke. Od 9. studenog 2018. fond se trguje na 50, 16 USD, prinosi 0, 14%, a prinos na YTD od 14, 4%. Njegov omjer rashoda od 0, 95% u skladu je s prosjekom 0, 94%.
Cijena dionica EEV snažno se povećala u listopadu, dok su se globalna tržišta dionica okupila. Taj je napredak popraćen natprosječnim količinama, što sugerira kupnju institucija. Cijena EEV-a započela je u studenom povlačenjem na ustaljenu liniju uzlaznog trenda na razini od 48 USD koja trgovcima nudi mogućnost kupnje. Indeks relativne snage (RSI) trguje se ispod 50, što trgovini daje obilje mogućnosti prenošenja prostora prije nego što se postignu uvjeti prekomjerne kupnje. Trgovci bi se mogli zaustaviti ispod trenutno niskog zamaha i za cilj imaju izlaz s profitom blizu prošlogodišnjeg maksimuma na razini od 58 dolara.
ProShares kratki MSCI rastuća tržišta ETF (EUM)
ProShares kratki MSCI tržišta u nastajanju, ETF, također stvoren u 2007. godini, nastoji pružiti obrnute dnevne performanse indeksa MSCI Emerging Markets. Fond s preko 250 milijuna USD neto imovine ima prosječni dnevni obujam trgovanja (ADTV) od 19, 03 milijuna USD i uski prosječni raspon 0, 05%, što ga čini prikladnim instrumentom za kratkoročne trgovce. EUM ima povrat od 9, 46% YTD, omjer rashoda od 0, 95% i isplaćuje ulagačima prinos od dividende od 0, 22% od 9. studenog 2018. godine.
EUM prati isti indeks kao EDZ i EEV; prema tome, njegova je shema slična prva dva raspravljena ETF-a. Cijena fonda neprestano se odbijala od uzlazne linije koja potječe krajem veljače, što aktualno usklađivanje prema trendovskoj razini na razini od 19, 5 USD čini područje vjerojatnosti kupovine. Trgovci bi trebali zaštititi svoj kapital zaustavljanjem postavljenim malo ispod uzlazne linije i razmotriti uzimanje profita blizu najnižeg ljuljanja krajem listopada, gdje cijena fonda može naići na izvjestan otpor.
