Što je raznoliki fond?
Diverzificirani fond je investicijski fond koji je široko diverzificiran kroz više tržišnih sektora ili geografskih regija. Ima više vrijednosnih papira, često u više klasa imovine. Široka raznolikost tržišta pomaže u sprečavanju da idiosinkratski događaji na jednom području utječu na čitav portfelj.
Indeksni fondovi glavni su primjeri raznorodnih fondova, premda raznoliki fondovi ne moraju pratiti indeks i njima se može aktivno upravljati.
Ključni odvodi
- Diverzificirani fondovi uglavnom se odnose na združene investicije koje grade portfelje u nekoliko klasa imovine, regija i / ili sektora sektora. Diverzifikacija je ključna strategija ulaganja za smanjenje sustavnog rizika u portfelju uz održavanje razine očekivanog povrata. Diverzificirani fondovi mogu se usredotočiti na pasivni indeksirani fondovi koji preslikavaju široke indekse u aktivno upravljane fondove koji široko ulažu.
Osnove diverzificiranih fondova
Diverzificirani fondovi prvenstveno žele ublažiti idiosinkratski ili nesistematični rizik ulaganjem u široku lepezu vrijednosnih papira kroz više tržišnih sektora ili geografskih regija. Diverzificirani fond je u suprotnosti sa specijaliziranim ili usmjerenim fondovima, poput sektorskih fondova, koji su usredotočeni na zalihe u određenim sektorima kao što su biotehnologija, lijekovi ili komunalije. Diverzificirani fondovi također se mogu odlučiti za upravljanje zalihama u više zemalja. Multiregionalni fond koji također ulaže u više sektora bio bi jedan od najrasprostranjenijih fondova na tržištu.
Diverzificirani fondovi također mogu ulagati u više klasa imovine kako bi još više širili rizike. Uz više portfelja klase imovine, menadžeri također mogu tražiti optimizaciju povrata.
Općenito, diverzificirani fondovi imaju na umu i nesistematične i sustavne rizike. Te rizike nastoje ublažiti širokom raznolikošću. Budući da su nesistemski rizici često specifični za sektor, mogu ih se ublažiti višesektorskim ulaganjem. Sredstva široko raspodijeljena po regijama također se mogu upravljati sustavnim rizicima koji su usredotočeni na određenu zemlju.
Ulagači mogu odabrati raznolike fondove iz nekoliko razloga. Konzervativni ulagači mogu tražiti raznolika sredstva jer nude manji rizik od koncentriranih gubitaka. Diverzificirani fondovi također su često optimizirani za ravnotežu koja investitorima omogućava najveći povrat njihovog rizika.
Diverzificirano ulaganje u fondove
Općenito, svi fondovi nude diverzifikaciju ulaganjem u široki spektar vrijednosnih papira. Općenito će investicijski fondovi pomoći ulagačima da razvesele svojevrsne rizike koji mogu utjecati na jednu vrijednosnicu ili grupu vrijednosnih papira u određenom sektoru. Kada traže raznolika sredstva, ulagaču će možda trebati pažljivo razmotriti vrste rizika koje žele umanjiti.
Indeksni fondovi
Fondovi širokog indeksa tržišta mogu biti jedna vrsta diverzificiranog fonda, nudeći niske troškove uz široku diverzifikaciju tržišta. Na primjer, Fond Wilshire 5000 Index (WFIVX) želi pratiti povrat i udjele indeksa Wilshire 5000. Wilshire 5000 indeks predstavlja cjelokupno američko tržište ulaganja u kapital. Stoga su ulagači izloženi cijelom rasponu američkih tržišnih sektora i kapitalizacija. Međutim, bit će podložan cjelokupnom sustavnom tržišnom riziku koji utječe na američke kompanije općenito.
Globalno diverzificirani indeksni fond može ponuditi ublažavanje nesistematičnog rizika i nekih sustavnih rizika povezanih s tržištima u pojedinim zemljama. Vanguardov fond za ukupni svjetski indeks dionica jedan je primjer. Fond nastoji pratiti udjele i rezultate indeksa FTSE Global All Cap. Uključuje razvijene i tržišne zalihe u svim tržišnim sektorima i kapitalizacije.
Aktivno upravljani fondovi
Vanguard i JPMorgan nude neke od vodećih industrijskih raznolikih fondova koji se aktivno upravljaju.
Vanguardov diverzificirani dionički fond: Vanguardov diverzificirani dionički fond ulaže u osam aktivnih američkih dioničkih fondova radi diverzifikacije. Preko osnovnih fondova Vanguardov diverzificirani dionički fond nastoji ponuditi diverzifikaciju kroz rast, vrijednost i kapitalizaciju. Glavni fond Fonda je Vanguardov fond za rast i dohodak.
JPMorgan Diverzificirani fond: JPMorgan Diverzificirani fond ulaže u raznovrstan portfelj kapitala i ulaganja s fiksnim dohotkom. Fond ulaže u temeljne fondove i u pojedinačne dionice.
