Što je kumulativna kamata?
Kumulativna kamata je zbroj svih plaćanja kamata izvršenih na kredit tijekom određenog razdoblja. Za amortizacijski zajam kumulativne kamate će se povećavati smanjenom stopom, budući da je svako naredno periodično plaćanje zajma veći postotak glavnice zajma i niži postotak njegove kamate.
Korištenje kumulativne kamate
Kumulativna kamata se ponekad koristi za utvrđivanje koji je kredit u nizu najekonomičniji. Međutim, kumulativne kamate same ne uzimaju u obzir druge važne čimbenike, kao što su početni troškovi zajma (ako zajmodavac te troškove plaća iz svog džepa, za razliku od prevrtanja u saldo zajma) i vremensku vrijednost novca.
Vremenska vrijednost novca (TVM), poznata i kao sadašnja diskontna stopa, temeljni je pojam u financijama. Usredotočuje se na spoznaju da novac koji je trenutno dostupan u budućnosti vrijedi više od istog iznosa, zbog njegove potencijalne mogućnosti zarade. Pod uvjetom da novac može zaraditi kamatu, bilo koji iznos vrijedi više prije nego što je primljen.
Opća formula za TVM je: FV = PV x (1 + (i / n)) ^ (nxt)
FV = Buduća vrijednost novca
PV = sadašnja vrijednost novca
i = kamatna stopa
n = broj razdoblja sastavljanja godišnje
t = broj godina
Kumulativna kamata u odnosu na složenu kamatu
Iako je kumulativna kamata aditivna, složeni kamata se može smatrati "kamata na kamatu". Formula je sljedeća:
Složene kamate = Ukupni iznos glavnice i kamata u budućnosti (ili buduća vrijednost) umanjen za glavni iznos trenutno (ili sadašnju vrijednost)
= - P
= P
(Gdje je P = glavna, i = nominalna godišnja kamatna stopa u postotnim iznosima, i n = broj razdoblja sažimanja.)
Na primjer, koliki bi iznos kamate bio na petogodišnji zajam od 10.000 USD uz kamatnu stopu od 5% na taj iznos godišnje? U ovom slučaju to bi bilo: 10 000 USD - 1 = 10 000 USD = 2 762, 82 USD.
Ako odaberete složene kamate, iznos će rasti brže od jednostavnih kamata, a izračunava se samo na glavnici. To se događa zato što se, kad se kamata složi, novac zarađen kamatama periodično dodaje u glavnicu, tako da se u sljedećem razdoblju zarađuje više kamata. Taj se proces ponavlja, što dovodi do većih dobitaka zbog interesa.
Kumulativna kamata i mjere uspješnosti obveznica
Iako su kumulativne kamate jedna metoda izračunavanja uspješnosti ulaganja obveznica, sljedeće su sveobuhvatnije metode prinosa: nominalni prinos, trenutni prinos, efektivni godišnji prinos i prinos do dospijeća.
Primjer kumulativne kamate
Kumulativna kamata odnosi se na sve kamate zarađene ili plaćene tijekom trajanja vrijednosnog papira ili zajma, dodane zajedno. Ako ste posudili 10.000 USD uz kamatnu stopu od 3% godišnje, platili biste 300 USD kamate u prvoj godini. Ako ste otplatili 1200 USD u prvoj godini, a samo ste dugovali 8.800 USD u drugoj godini, kamata za drugu godinu bila bi 264 USD. Vaš kumulativni iznos kamata za godinu i dvije bio bi 564 USD.
