Komercijalne banke započele su prvu sezonu zarade prvog tromjesečja idući tjedan, s rastućim ekonomskim optimizmom do sada nisu uspjeli podići komponente sektora iznad ključnih razina slomljenih u 2018. strmom padu. Kupovna moć bila je iznenađujuće slaba od snažnog siječanjskog napretka, unatoč bikovitom djelovanju u drugim ekonomski osjetljivim skupinama, koje su obilježile medvjeđu divergenciju koja bi mogla prognozirati pad banke u drugom tromjesečju.
Prošlogodišnja masovna smanjenja poreza trebala su pokrenuti plodno razdoblje u kojem su komercijalne banke povećavale dobit i prihode kao odgovor na agresivnija poslovna ulaganja, ali većina američkih korporacija odlučuje uložiti zaostali kapital ili ga vratiti dioničarima putem otkupa i dividendi. Banke su ostale bez ove jednadžbe, spuštajući fond gornjeg sektora u negativan prinos od 21%.
Banke su također ovisile o višim kamatnim stopama kako bi povećale zaradu, ali Federalne rezerve su za sada zaustavile porast kamatnih stopa, dodajući još jedan povratni vjetar koji se može prevladati snažnijom ekonomskom aktivnošću. Međutim, nitko ne zna je li to u kartonu za 2019. i šire, jer se svjetski trgovinski sporovi sada vuku više od godinu dana, a dugoočekivani sporazum s Kinom možda neće imati namjeravani utjecaj na američki BDP.
TradingView.com
SPDR S&P Bank ETF (KBE) je u tri talasna koraka bila stepenica viša od ekonomskog kolapsa 2008. godine, a posljednji val se preokrenuo u siječnju 2018. godine na korekciji prodaje i prodaje.786 Fibonaccije do kraja 2016. i potpore 50 -mjesečni eksponencijalni pokretni prosjek (EMA) blizu 40 dolara. Pad je završio u prosincu blizu uvodnog tiska dan nakon predsjedničkih izbora 2016., čime se ustupilo mjesto prekomjernom plaćanju koji je nadoknadio slomljenu potporu u siječnju 2019. godine.
Čvrsti otpor uspostavljen je na 47 USD, gdje se sektorski fond srušio s 10-mjesečnog padajućeg trokuta u listopadu. Dvije crvene linije naglašavaju ono što je u pitanju, a rasprodaja počinje od te cjenovne zone koja ima moć upotpuniti obrazac nadogradnje glave i ramena. Taj pad može se smanjiti i nakon postizbornog niskog nivoa, odustajući od svih dobitaka otkako je za predsjednika izabran Donald Trump.
Mjesečni stohastički oscilator govori nam da bikovi još uvijek imaju vremena da se kreću, prelazeći u ciklus kupovine u siječnju. Rastav natrag iznad gornje crvene linije označio bi prvi znak istinskog napretka, otvorivši vrata ispitivanju na visokom tržištu bikova. Međutim, dugoročni otpor pri korekciji.786 predstavlja značajnu prepreku, s tim da Fibonaccijev omjer može dugoročno zaustaviti usporavanje mrtvih u svojim kolosijecima.
TradingView.com
JPMorgan Chase & Co. (JPM) će se predstaviti 12. travnja, a analitičari očekuju da će Dow komponenta prijaviti zaradu po dionici (EPS) od 2, 36 dolara na 28, 03 milijarde dolara prihoda. Zalihe su se povećale nakon što je banka propustila procjene za četvrto tromjesečje u siječnju, ali je skup nadmašio samo dvije sjednice kasnije, što je rezultiralo ravnomjernom cijenom u drugom tromjesečju. Nisu uspjela tri pokušaja ponovnog uspostavljanja 200-dnevne EMA-e tijekom tog razdoblja, koja je u listopadu razbijena velikim količinama.
Pokazatelj akumulacije i raspodjele bilančne bilance (OBV) trebao bi zabrinjavati dugoročne dioničare, ulazeći u trajnu fazu distribucije nakon postavljanja sedmogodišnjeg maksimuma u ožujku 2018. OBV je od tada stvorio dugi niz nižih i najnižih padova, što ukazuje da institucionalni kapital podiže udjele i pogađa stranu. Što je još važnije, OBV se nije uspio oporaviti u 2019. godini iako se dionica trguje više od 15 bodova iznad najnižeg prosinca.
Pokušaj proboja u ožujku nije uspio, bacanje zaliha pod 200-dnevni EMA otpor. Za uklanjanje ove barijere potreban je skup iznad 109 USD i stvaranje daljnjeg napretka u korelaciji prodaje.618 Fibonaccijeva prodaja iznad 113 USD. Ta razina također označava listopadski slom, povećavajući izglede za preokret koji će rezultirati bočnim potezima u trećem tromjesečju. Ulozi su viši na padu, a pad kroz ožujak najniži na 98, 08 dolara signalizira ponovni test na najnižoj 2018. godini.
Donja linija
Komercijalne banke su u prvom tromjesečju bile slabije od ekonomski osjetljivih sektora, što ukazuje na to da bi se oni mogli boriti za zaradu nakon zarade u prvom kvartalu.
