Naknade za fondove kojima se trguje na burzi (ETF-ovi) opadaju, a ta tema nije ograničena na obične vanilije, ograničene fondove. Pametni beta fondovi također postaju jeftiniji. Prema nekim procjenama, prosječni američki pametni beta ETF s velikim ograničenjima godišnje ima omjer troškova od 0, 35%, odnosno 35 USD, uz ulaganje od 10 000 USD. Faktorski ETF-ovi, uključujući one koji su usredotočeni na rast i vrijednosne zalihe, često nose naknade koje su znatno ispod prosjeka u kategoriji pametnih beta. Te naknade s vremenom su važne, posebice jer investitori čekaju da se zalihe vrijednosti oporave nakon zaostalih rasta i zamaha u 2017. godini.
"Prosječna uzajamna fonda s velikom kapitalizacijom porasla je za 15, 8% u 2017. godini, ali još uvijek zaostaje za 17, 2% povrata za Vanguard indeks vrijednosti 37 milijardi USD ETF (VTV), indeks vrijednosti velike kapitalne vrijednosti ETF s najviše imovine", navodi CFRA istraživanje Direktor istraživanja ETF-a i zajedničkog fonda Todd Rosenbluth u bilješci objavljenoj ranije ovog tjedna. "Dio razlike u izvedbi proizlazi iz 97-postotnog nižeg troška udjela VTV-a od prosječnog fonda s velikim kapitalom. Međutim, odabiri dionica također su doprinijeli jer aktivni menadžeri kolektivno nisu uspjeli uočiti dovoljno snažne izvođače u 2017. godini." VTV, jedan od najvećih pametnih beta ETF-ova svih vrsta, naplaćuje 0, 06% godišnje.
Od 20 najvećih pametnih beta ETF-ova, šest su vrijednosni fondovi. S vremenom, ulagači mogu biti povoljni za naknade na fondove indeksa vrijednosti i ETF-ove. Iako je VTV među ETF-ovima s najjeftinijom vrijednošću, neki rivalski fondovi imaju nešto više naknade, ali ih i dalje vrijedi razmotriti i još uvijek su značajno manje skupi od fondova s aktivnom vrijednošću s aktivnim upravljanjem. Ta grupa uključuje iShares Edge MSCI USA faktor vrijednosti ETF (VLUE), koji naplaćuje 0, 15% godišnje. VLUE je osvojio gotovo 23% prošle godine, što je znatno više od rivala nad aktivnim vođenjem.
"VLUE drži najatraktivnije vrijednosti dionica u svakom sektoru i raznolikije je od većine strategija vrijednosti. Ali kako bi se vrijednost zadržala u fokusu, ona se rebalansira polugodišnje, najkasnije krajem studenog", rekao je Rosenbluth. "International Business Machines Corporation (IBM) bio je jedan od 16 dodataka i pridružio se Apple Inc. (AAPL) i Intel Corporation (INTC) kao sastavnim dijelovima tehnologije s velikim kapama; procjena vjerojatnih budućih izgleda osnovnih udjela jedan je od načina na koji CFRA-in propisi daje svoj vlastiti ETF ljestvici. perspektiva usmjerena prema naprijed, za razliku od bilo koje druge metodologije rangiranja ETF-a."
VLUE od 3, 3 milijarde dolara prati indeks poboljšane vrijednosti MSCI USA i ima trogodišnju standardnu devijaciju od 11, 6%. VLUE je odstupanje od fondova tradicionalne vrijednosti jer iShares proizvod odlikuje gotovo 24% težine tehnoloških zaliha i 12, 4% dodjele potrošačkim diskrecijskim imenima, sektorima koji su obično obilježje sredstava za rast i zamah. (Za više pogledajte: Izravni pristup vrijednosti zaliha.)
