Što su novčane ekvivalente?
Novčani ekvivalenti su investicijski vrijednosni papiri koji su namijenjeni za kratkoročno ulaganje; imaju visoku kreditnu kvalitetu i vrlo su likvidni.
Novčani ekvivalenti, također poznati kao "gotovina i njihovi ekvivalenti", jedna su od tri glavne klase imovine u financijskom ulaganju, zajedno s dionicama i obveznicama. Ti vrijednosni papiri imaju profil niskog rizika s niskim prinosom i uključuju državne trezorske zapise vlade, bankovne potvrde o depozitu, bankarske prihode, korporativni komercijalni papir i druge instrumente na tržištu novca.
Ključni odvodi
- Novčani ekvivalenti ukupna je vrijednost gotovine na blagajni koja uključuje predmete slične gotovini; novac i novčani ekvivalenti moraju biti tekuća imovina. Kombinirani novac ili novčani ekvivalenti tvrtke uvijek su prikazani na gornjoj liniji bilance, jer su ta sredstva najlikvidnija imovina. Uz dionice i obveznice, novac i gotovinski ekvivalenti čine tri glavne klase imovine u financijama. Ovi vrijednosni papiri niskog rizika uključuju državne zapise države, CD-ove banke, prihvaćanja bankara, korporativni komercijalni papir i druge instrumente na novčanom tržištu. Posjedovanje gotovine i gotovinskih ekvivalenta u ruke govori o zdravlju tvrtke jer odražava sposobnost tvrtke da plati svoj kratkoročni dug.
Novčani ekvivalenti
Razumijevanje novčanih ekvivalenata
Novčani ekvivalenti služe i kao jedan od najvažnijih zdravstvenih pokazatelja financijskog sustava tvrtke. Analitičari također mogu procijeniti je li dobro ulagati u određenu tvrtku kroz njezinu sposobnost stvaranja gotovine i gotovinskih ekvivalenata, budući da odražava na koji način tvrtka može platiti račune u kratkom vremenskom razdoblju. Tvrtke s velikim količinama novca i novčanih ekvivalenta primarna su meta većih tvrtki koje planiraju steći manje tvrtke.
Postoji pet vrsta novčanih ekvivalenta: trezorski zapisi, komercijalni papiri, tržišni vrijednosni papiri, fondovi novčanog tržišta i kratkoročne državne obveznice.
Trezorski zapisi
Trezorski zapisi se obično nazivaju "trezorske zapise". To su vrijednosni papiri koje je izdalo Ministarstvo financija Sjedinjenih Država. Kad se izdaju kompanijama, u osnovi posuđuju vladin novac. Trezori se daju u apoenima od 1.000 do 5 milijuna dolara. Ne plaćaju kamate, ali se daju po sniženoj cijeni. Prinos državnih zapisa je razlika između cijene kupnje i otkupne vrijednosti.
Komercijalni radovi
Komercijalni papiri se koriste u velikim tvrtkama za dobivanje sredstava za odgovor na kratkoročne dužničke obveze poput platnih spiskova korporacija. Podržane su izdavanjem banaka ili kompanija koje obećavaju da će ispuniti i platiti iznos licence na dan dospijeća naveden u bilješci.
Tržišne vrijednosnice
Tržišni vrijednosni papiri su financijska imovina i instrumenti koji se lako mogu pretvoriti u novac i zbog toga su vrlo likvidni. Tržišni vrijednosni papiri su likvidni jer se dospijevaju rokovi do jedne godine ili kraće, a stope po kojima se mogu trgovati imaju minimalan učinak na cijene.
Novčani fondovi
Fondovi na novčanom tržištu su poput provjere računa koji plaćaju veće kamate pružene deponiranim novcem. Fondovi na novčanom tržištu pružaju tvrtkama i organizacijama učinkovit i učinkovit alat za upravljanje novcem, budući da su oni stabilniji u usporedbi s drugim vrstama fondova poput uzajamnih fondova. Cijena dionice uvijek je ista i stalno je 1 USD po dionici.
Kratkoročne državne obveznice
Kratkoročne državne obveznice osiguravaju vlade za financiranje državnih projekata. Izdaju se u domaćoj valuti zemlje. Ulagači prilikom ulaganja u državne obveznice uzimaju u obzir političke rizike, rizik kamatne stope i inflaciju.
Tvrtke često spremaju novac u gotovini i njihovim ekvivalentima kako bi zaradili kamatu na sredstva dok čekaju da ih upotrebe.
Za što se koriste novčane ekvivalente
Postoji nekoliko razloga zbog kojih tvrtka može pohraniti svoj kapital u novčanim ekvivalentima. Prvo, oni su dio neto obrtnog kapitala tvrtke (tekuća imovina umanjen za tekuće obveze), koji koristi za kupnju zaliha, pokrivanje operativnih troškova i obavljanje drugih kupovina. Oni također pružaju međuspremnik za brzo pretvaranje u gotovinu ako vremena postanu vitka. Konačno, oni se mogu koristiti za financiranje akvizicije.
