Tesla, Inc. (TSLA) poslala je u srijedu kratke prodavače koji su se borili za izlaske, pri čemu su dionice porasle više od 4% do dvomjesečne visine nakon što je kompanija izvijestila da su isporuke u drugom tromjesečju veće od očekivanih. Unatoč tome, analitičari na Wall Streetu se pitaju hoće li dobra vijest potrajati, s obzirom na nekoliko knjigovodstvenih trikova u mjernim podacima, kao i na popisu rublja dobro dokumentiranih izazova za problematičnog proizvođača automobila Elon Musk. S obzirom na ono što sada znamo, može li Tesla dionica 2019. godine dosegnuti nove vrhunce?
Wedbush vrijednosni papiri složio je skepticizam u tri pitanja pravovremeno. Prvo, što je održiva potražnja za Model 3 bez poreznih kredita za EV koja su istekla 1. srpnja i europskih isporuka koje su "ušle" u drugi kvartal? Drugo, što se događa s bruto maržama i dobiti s obzirom da je jeftinija prodaja modela 3 činila veći postotak ukupnog prihoda? Konačno, može li se tvrtka brže proširiti u inozemstvo nakon dovršetka globalne izgradnje u sljedećih 12 do 18 mjeseci?
Ovi će problemi možda u drugom polugodištu zadržati ulagače usprkos velikim rezultatima proizvodnje u drugom tromjesečju. Tvrtka ima puno toga za dokazati nakon prošlogodišnjih samopovređenih rana, koje su uvelike utjecale na osjećaje i kupovinu interesa. Zapravo, očitavanje distribucije akumulacije i dalje ostaje opasno blizu razine iz 2013. jer se prvi tjedan srpnja bliži kraju, usprkos 36% gubitka u kupnji u posljednjih šest tjedana.
Uz to, dionica je prekinula snažan trostruki top model kada je u travnju prodat kroz 250 dolara, ulazeći u potvrđeni silazni trend. Okupljanje od lipnja sada je dostiglo, ali nije uspostavilo novi otpor, povećavajući izglede da će agresivni kratki prodavači ponovno napuniti pozicije na bilo koji nagovještaj loše vijesti. Kao rezultat, 140 bodova koji su još uvijek potrebni za vraćanje u raspon otpora 2018. u vrijednosti od 380 dolara mogli bi odgoditi putovanje u visine mjesecima, godinama ili zauvijek.
Tjedni grafikon TSLA (2013. - 2019.)
TradingView.com
Dionice su trgovale bočno u uskom rasponu više od dvije godine nakon što su u lipnju 2010. izašle u javnost sredinom 20-ih, a konačno su izbile u drugom tromjesečju 2013. Uzlazni trend privukao je široku medijsku pažnju, pokrenuvši snažan napredak koja se zaustavila iznad 250 USD u ožujku 2014. Tesla dionica dodala je još 26 bodova u sljedećih šest mjeseci i nastavila se mijenjati u bočni obrazac koji je stvorio novi val kupovine nakon predsjedničkih izbora 2016. godine.
Uzlazni trend završio je u lipnju 2017. na 387 dolara, ustupivši povlačenje, praćen neuspjelim probojem koji je u rujnu postigao visokih dva boda iznad dva boda. Cijena je tada olakšala akciju ograničenu na domet koja je rezultirala s tri dodatna pokušaja probijanja u najviši prosinac 2018. godine na 379 USD. Dionice su pale za 130 bodova, radi raspona podrške u sljedećih pet mjeseci, i obustavile su se velikim količinama, spuštajući se na dvogodišnji minimum na 170 USD u lipnju.
Razlika je rezultirala korekcijom.50 oporavak 2016. u 2018. godini (crne linije), dok odstupanje u srpnju 2019. godine stvara otpor na.382 Fibonacijevom korekciji iz pada 2017. u 2019. (crvene linije). Pored toga, eksponencijalni pomični prosjeci od 50 i 200 dana prevrtali su se nakon što podrška podrške nije uspjela i sada su usmjereni ravno na otpor blizu 250 dolara. Uzeti zajedno, pokušaj oporavka mogao bi se proteći čak od 265 do 270 USD prije nego što medvjedi pokrenu još jedan pad.
Velika količina ulaznice kroz ovu medvjeđu rukavicu uvelike bi poboljšala dugoročnu tehničku perspektivu, stvorivši potporne uvjete za još jedno trčanje s otporom ispod 400 dolara. Međutim, bit će potrebna ogromna kupovna moć kako bi se podržao taj potez, a malo je vjerojatno da će bez pozitivnih vijesti trajati više od nekoliko dana ili tjedana. Kao rezultat, pametni novac vjerojatnije će prodati dionice u trećem tromjesečju nego se baviti jeftinim dionicama.
Donja linija
Teslina dionica podigla je više od 60 bodova od početka lipnja i sada se približava velikim otporom na i iznad 250 dolara, povećavajući izglede za preokret.
