Sadržaj
- Što je povrat ulaganja?
- Izračunavanje ROI-a u Excelu
- ROI prednosti i nedostaci
Što je povrat ulaganja?
Povrat ulaganja (ROI) je izračun koji pokazuje kako je ulaganje ili imovina poslovala u određenom razdoblju. U postocima izražava dobitak ili gubitak.
Formula za izračunavanje ROI je jednostavna:
(Trenutna vrijednost - početna vrijednost) / početna vrijednost = ROI
Trenutna vrijednost može biti jedna od dvije stvari: bez obzira na to koliko je investicija prodana (njena realizirana vrijednost) ili koliko god ulaganje vrijedi u ovom trenutku (poput tržišne cijene dionica). Početna vrijednost povijesna je brojka: cijena prvobitno plaćena za ulaganje ili trošak.
Izračunavanje ROI-a u Excelu
Najbolje prakse financijskog modeliranja zahtijevaju da proračuni budu transparentni i lako revizijski. Nažalost, kada sve izračune saberete u formulu, ne možete lako vidjeti koji brojevi idu kuda ili koji su brojevi korisničkih unosa ili tvrdo kodirani.
Način da se to postavi u Excelu jest da se svi podaci stave u jednu tablicu, a zatim da se raščlanjuju proračuni svaki po red.
Želite stvoriti prostor za početne i završne vrijednosti, a zatim upotrijebiti reference ćelije da odredite ROI.
ROI prednosti i nedostaci
Pozitivan aspekt ROI-a kao mjera uspješnosti je taj što lako možete usporediti ukupni povrat različitih ulaganja.
Međutim, treba imati na umu nekoliko razloga. Ponekad se u osnovnoj formuli ROI-a „trenutna vrijednost“ izražava kao „dobitak od ulaganja“. Ovo nije sasvim točno. Ako ste započeli sa 100 USD, a završili sa 140 USD, vaš dobitak od ulaganja je 40 USD. Ali trenutna vrijednost je cijelih 140 USD.
Druga velika je ta što se ROI mjeri samo od proizvoljne krajnje točke. Ne uzima u obzir vremensku vrijednost novca, što je kritični element povrata. To je posebno jasno ako u donjoj tablici gledate ROI od -18%. To nije godišnja promjena od prethodne vrijednosti 2019. Umjesto toga, to je ukupna promjena izmjerena od početka, u 2017. Iako točno odražava ukupni povrat tijekom razdoblja, ne pokazuje godišnji povrat ili složeni iznos promjene.
(Daljnje čitanje: Poboljšajte svoje ulaganje uz pomoć Excela )
