Kako se ciklički procvat u poluvodičkom poslu bliži kraju, branje dionica s dugoročnim pričama o sekularnom rastu postaje sve važnije, UBS favorizira Intel Corp. (INTC) i poručuje investitorima da isprazne visokoleteće dionice čipova Micron Technology Inc. (MU).
Analitičar Timothy Arcuri počeo je pokrivati 14 dionica poluvodiča u četvrtak, napomenuvši kako je odabir presudan da ne bi došlo do daljeg pada. Arcuri je istaknuo tvrtke za koje smatra da će pobijediti konsenzusna očekivanja od zarade ili gdje analitičari izgleda previdje potencijal naopako od velike poslovne tranzicije. U međuvremenu, analitičar smatra da je rasprodaja posebno jaka u zalihama memorije, što savjetuje ulagačima da prilaze s više opreza.
Kupite Intel
Pokrećući pokrivenost Intelovim dionicama pri kupnji, Arcuri je istaknuo izglede u poslovanju čipmakerove centra podataka i ostale podcijenjene dijelove tvrtke. INTC se u četvrtak zatvorio za 0, 8%, preokrenuvši raniji pad nakon medvjeđe note Stifela, koji je upozorio da se Intelov ciklus čipova poslužitelja smanjuje. Acuri prikupljanje dionica svrstalo ga je na 27. mjesto od 4.756 analitičara rangiranih na web stranici za ocjenu financijskih savjeta TipRanks.
"U skoroj budućnosti INTC ima koristi od snažnog novog ciklusa proizvoda s podatkovnim centrom (Xeon Scalable) postavljenim u usporedbi s jednostavnim usporedbama i vrlo povoljnim IT okruženjem potrošnje", napisao je analitičar UBS. Arcuri vidi tržište kao nedostaje novih mogućnosti rasta oko umjetne inteligencije (AI), koja bi mogla podići sve brodove, a ne samo one kompanije NVIDIA Corp. (NVDA).
"Ako su podaci novo ulje AI, motor je izgaranje koji će ugurati više silikona u svaku vertikalu ekonomije", napisao je Arcuri. Također preporučuje kupnju Broadcom Ltd. (AVGO), Marvel Technology Group Ltd. (MRVL) i proizvođača opreme za čipove KLA-Tencor Corp. (KLAC).
Žao, Micron
UBS preporučuje prodaju Micron-ovog čelnika memorijskog čipa sa sjedištem u Idahu, dok se cijene ne ohlade i omoguće postizanje stabilnog stanja. Iako bi na duži rok širenje računalnih računala usmjereno na AI trebalo raditi povoljno za tržišta DRAM i NAND, u kratkom roku "došlo je do uništenja potražnje jer su cijene DRAM-a i NAND-a u C2017 porasle za ~ 43% i ~ 14% godišnje tijekom godine (YOY). " Acuri tvrdi da će industrija morati sniziti cijene kako bi pristupila elastičnosti potražnje, osobito na velikim računalima i skladištima. On također preporučuje prodaju divovskog memorijskog giganta Texas Instruments Inc. (TXN).
UBS je lagan prema dionicama NVIDIA, Applied Materials Inc. (AMAT), Lam Research Corp. (LRCX), Advanced Micro Devices Inc. (AMD), Qualcomm Inc. (QCOM) i Skyworks Solutions Inc. (SWKS), citirajući nekoliko rizika, uključujući "rast / transformaciju već u cijeni".
