Broker protiv Market Makera: pregled
Na tržištu postoji mnogo različitih igrača. Tu spadaju kupci, prodavači, trgovci, posrednici i proizvođači na tržištu. Neki pomažu u olakšanju prodaje između dviju strana, dok drugi pomažu u stvaranju likvidnosti ili dostupnosti za kupnju i prodaju na tržištu. Broker zarađuje novac okupljajući imovinu kupcima i prodavačima.
S druge strane, proizvođač tržišta pomaže u stvaranju tržišta za investitore za kupovinu ili prodaju vrijednosnih papira., izdvojit ćemo razlike između brokera i proizvođača na tržištu.
Ključni odvodi
- Brokeri su posrednici koji imaju ovlaštenje i stručnost za kupnju vrijednosnih papira u ime investitora. Postoje puni servisi i popustni brokeri ovisno o razini usluge kojoj je potreban klijent. Proizvođači tržišta obično su velike banke ili financijske institucije. Proizvođači tržišta pomažu da osiguraju postojanje dovoljan volumen trgovanja tako da se obrti mogu odvijati neprimjetno.
posrednik
U financijskom svijetu posrednici su posrednici koji imaju ovlaštenje i stručnost za kupnju vrijednosnih papira u ime ulagača. Ulaganja koja brokeri nude uključuju vrijednosne papire, dionice, uzajamne fondove, fondove kojima se trguje na burzi (ETF), pa čak i nekretnine. Uzajamni fondovi i ETF-ovi slični su proizvodi jer oboje sadrže košaru vrijednosnih papira poput dionica i obveznica.
Brokeri su regulirani i licencirani. Brokeri se moraju registrirati kod Regulatorne agencije za financijsku industriju (FINRA), dok se investicijski savjetnici registriraju putem američke Komisije za vrijednosne papire (SEC) kao registrirani investicijski savjetnici ili RIA-e. Brokeri imaju obvezu djelovati u najboljem interesu svojih klijenata.
Mnogi posrednici mogu također ponuditi savjete o tome koje dionice, uzajamne fondove i druge vrijednosne papire kupiti. A uz dostupnost mrežnih platformi za trgovanje, mnogi investitori mogu započeti transakcije s malim ili nikakvim kontaktom sa svojim osobnim posrednikom. Iako postoje različite vrste brokera, oni se mogu podijeliti u dvije kategorije.
Brokeri s punom uslugom
Brokeri koji pružaju cjelovite usluge pružaju svojim klijentima usluge s više dodane vrijednosti. Te usluge mogu uključivati savjetovanje, istraživanje, savjetovanje o investiranju i planiranje mirovina. Mnogi posrednici pružaju trgovačke platforme, usluge izvršenja trgovine te prilagođavaju špekulativna rješenja i rješenja zaštite pomoću uporabe opcijskih ugovora. Ugovori o opcijama su derivati, što znači da vrijednost izlaze iz imovine u osnovi. Opcije daju ulagačima pravo, ali ne i obvezu kupnje ili prodaje vrijednosnih papira po unaprijed utvrđenoj cijeni gdje ugovor ističe u budućnosti.
Za sve ove usluge, ulagači obično plaćaju veće provizije za svoje trgovine. Brokeri također dobivaju naknadu na temelju broja novih računa koje unose i obima trgovanja svojih klijenata. Brokeri također naplaćuju naknade za investicijske proizvode kao i upravljane račune ulaganja. Neki posrednici pružaju usluge klijentima s visokom neto vrijednošću s imovinom od milijun dolara ili više.
Brokeri za popust
S napretkom u tehnologiji i na Internetu, tvrtke za internetske brokerske kuće doživjele su eksploziju rasta. Ovi posrednici s popustom omogućuju investitorima trgovanje po nižim cijenama, ali postoji ulov; ulagači ne dobivaju personalizirane investicijske savjete koje nude posrednici u punoj usluzi.
Smanjena provizija može se kretati od približno 5 do 15 USD po trgovini. Niske naknade temelje se na obujmu trgovanja, a budući da nema savjeta za ulaganje, zaposlenici mrežnih posrednika obično se nadoknađuju plaćom umjesto provizije. Mnogi posrednici s popustima nude internetske platforme za trgovanje, koje su idealne za samostalne trgovce i investitore.
Market Maker
Proizvođači tržišta obično su velike banke ili financijske institucije. Oni pomažu u osiguravanju dovoljne likvidnosti na tržištima, što znači da postoji dovoljan volumen trgovanja, tako da se trgovanje može odvijati neprimjetno. Bez tržišnih proizvođača, vjerojatno bi bilo malo likvidnosti. Drugim riječima, ulagači koji žele prodati vrijednosne papire ne bi mogli odbiti svoje pozicije zbog nedostatka kupaca na tržištu.
Proizvođači tržišta pomažu u održavanju funkcioniranja tržišta, što znači, ako želite prodati obveznicu, oni su tu da je kupe. Slično tome, ako želite kupiti dionicu, oni su tu da bi vam tu dionicu mogli kupiti.
Proizvođači tržišta su korisni jer su uvijek spremni kupovati i prodavati sve dok je investitor spreman platiti određenu cijenu. Proizvođači tržišta u biti djeluju kao trgovci na veliko kupujući i prodaju vrijednosnih papira kako bi zadovoljili tržište - cijene koje su odredile odražavaju tržišnu ponudu i potražnju. Kad je potražnja za vrijednosnim papirima mala, a ponuda velika, cijena jamstva bit će niska. Ako je potražnja velika, a ponuda mala, cijena jamstva bit će visoka. Proizvođači tržišta dužni su prodavati i kupovati po cijeni i veličini koju su naveli.
Ponekad je proizvođač tržišta ujedno i broker koji može stvoriti poticaj za brokera da preporuči vrijednosne papire za koje tvrtka također stvara tržište. Ulagači bi na taj način trebali obaviti dužnu analizu kako bi osigurali da postoji jasna razdvojenost između brokera i proizvođača na tržištu.
Neki primjeri većih proizvođača tržišta u industriji uključuju BNP Paribas, Deutsche Bank, Morgan Stanley i UBS.
Kako marketinški proizvođači zarađuju novac
Proizvođači tržišta naplaćuju namaz kupoprodajne cijene i posluju na obje strane tržišta. Proizvođači tržišta utvrđuju ponude za ponude i pitaju cijene ili kupuju i prodaju cijene. Ulagači koji žele prodati vrijednosni papir dobili bi ponuđenu cijenu koja bi bila nešto niža od stvarne cijene. Ako investitor želi kupiti vrijednosni papir, naplaćuje mu se tražena cijena koja je postavljena malo više od tržišne cijene. Sprezi između cijena koju ulagači dobivaju i tržišnih cijena profit su za proizvođače na tržištu. Proizvođači tržišta također zarađuju provizije pružajući likvidnost firmama svojih klijenata.
Brokeri i proizvođači tržišta su dva vrlo važna igrača na tržištu. Brokeri su obično tvrtke koje olakšavaju prodaju imovine kupcu ili prodavaču. Proizvođači tržišta obično su velike investicijske tvrtke ili financijske institucije koje stvaraju likvidnost na tržištu.
