Što je beta rizik?
Beta rizik je vjerojatnost da će se statističkim testom prihvatiti lažna nulta hipoteza. To je također poznato kao greška tipa II ili potrošački rizik. U tom se smislu termin "rizik" odnosi na slučaj ili vjerojatnost donošenja pogrešne odluke. Primarna odrednica količine beta rizika je veličina uzorka koja se koristi za ispitivanje. Naime, što je veći uzorak testiran, beta rizik postaje niži.
Razumijevanje beta rizika
Beta rizik može se definirati kao rizik koji se nalazi u pogrešnom prihvaćanju ništavne hipoteze kada je alternativna hipoteza istinita. Jednostavno rečeno, zauzima stajalište da nema razlike kada ga ustvari postoji. Da bi se otkrile razlike, potrebno je upotrijebiti statistički test, a beta rizik vjerojatnost je da statistički test to neće moći učiniti. Na primjer, ako je beta rizik 0, 05, postoji 5% vjerojatnost netočnosti.
Ključni odvodi
- Beta rizik predstavlja vjerojatnost da je lažna hipoteza u statističkom testu prihvaćena kao istinita.Beta rizik je u suprotnosti s alfa rizikom, koji mjeri vjerojatnost da se nulana hipoteza odbacuje kada je zapravo istina. Povećanje veličine uzorka korištene u statističkom testu može smanjiti beta rizik. Prihvatljiva razina beta rizika je 10%; osim toga, veličina uzorka trebala bi se povećati.Beta, koji je dio modela određivanja cijena kapitalne imovine i mjeri relativnu volatilnost vrijednosnog papira, samo je udaljeno povezan s beta rizikom u donošenju odluka.
Beta rizik ponekad se naziva „beta greška“ i često je uparen s „alfa rizikom“, poznatim i kao greška tipa I. Alfa rizik je greška koja nastaje kada se odbaci nuta hipoteza kad je zapravo istina. Poznat je i kao "rizik proizvođača". Najbolji način za smanjenje rizika od alfa je povećavanje veličine uzorka koji se ispituje s nadom da će veći uzorak biti reprezentativniji za populaciju.
Beta rizik temelji se na karakteristikama i prirodi odluke koja se donosi i može je odrediti tvrtka ili pojedinac. Ovisi o veličini varijance između uzoraka. Način upravljanja beta rizikom je povećavanjem veličine uzorka testnog uzorka. Prihvatljiva razina beta rizika u odlučivanju je oko 10%. Bilo koji veći broj trebao bi pokrenuti povećanje veličine uzorka.
Primjeri beta rizika
Zanimljiva primjena ispitivanja hipoteza u financijama može se provesti pomoću Altman Z-rezultata. Z-ocjena je statistički model koji ima za cilj predviđanje budućeg bankrota poduzeća na temelju određenih financijskih pokazatelja. Statistički testovi točnosti Z-pokazatelja pokazali su relativno visoku točnost, predviđajući bankrot u roku od jedne godine. Ovi testovi pokazuju beta rizik (tvrtke predviđaju da će bankrotirati, ali nisu) kreće se od približno 15% do 20%, ovisno o uzorku koji se ispituje.
Beta rizik protiv beta
Beta je, u kontekstu ulaganja, poznata i kao beta koeficijent te je mjera volatilnosti ili sustavnog rizika vrijednosnog papira ili portfelja u odnosu na tržište u cjelini. Ukratko, beta investicije ukazivao je na to je li manje ili više nepostojan u odnosu na tržište. Ona je sastavni dio modela određivanja cijene kapitalne imovine (CAPM), koji izračunava očekivani povrat imovine na temelju njegove beta i očekivane tržišne dobiti. Kao takav, beta je jedino tangencijalno povezan s beta rizikom u kontekstu donošenja odluka.
