Zlato i srebro prepoznati su kao vrijedni metali i odavno ih se žudi. I danas su plemeniti metali svoje mjesto u portfelju pametnih ulagača. Ali koji je plemeniti metal najbolji za investicijske svrhe? I zašto su tako nestabilni?
Mnogo je načina za kupnju plemenitih metala poput zlata, srebra i platine i mnoštvo dobrih razloga zašto biste se trebali predati potrazi za blagom. Ako tek započinjete s plemenitim metalima, čitajte dalje kako biste saznali više o tome kako oni funkcionišu i kako možete u njih uložiti.
Sve što sjaji je zlato
Počet ćemo s babom svih njih: zlatom. Zlato je jedinstveno po svojoj izdržljivosti (ne hrđa i ne korodira), kovljivosti i sposobnosti provođenja topline i električne energije. Ima neke industrijske primjene u stomatologiji i elektronici, ali poznajemo ih uglavnom kao temelj za nakit i kao oblik valute.
Vrijednost zlata određuje tržište 24 sata dnevno, sedam dana u tjednu. Trgovina zlatom pretežno u funkciji osjećaja - na njegovu cijenu manje utječu zakoni ponude i potražnje. To je zato što nova opskrba mina uvelike nadmašuje čistom veličinom nadzemnog, zagađenog zlata. Jednostavnije rečeno, kada ostave vole da prodaju, cijena pada. Kad žele kupiti, nova opskrba brzo se apsorbira i cijene zlata povećavaju.
Nekoliko čimbenika objašnjava povećanu želju za čuvanjem sjajnog žutog metala:
- Sustavna financijska zabrinutost: Kada se banke i novac percipiraju kao nestabilna i / ili je politička stabilnost upitna, zlato se često traži kao sigurno skladište vrijednosti. Inflacija: Kada su realne stope prinosa na tržištima vlasničkih udjela, obveznica ili nekretnina negativne, ljudi redovito padaju na zlato kao na sredstvo koje će zadržati vrijednost. Rat ili političke krize: Rat i politički prepadi uvijek su ljude slali u modus za zapisivanje zlata. Ušteda vrijedna cijelog životnog vijeka može se učiniti prijenosnom i pohraniti dok se ne treba trgovati hranom, sklonište ili siguran prijelaz na manje opasno odredište.
Što je roba?
Srebrni metak
Za razliku od zlata, cijena srebra mijenja se između njegove percipirane uloge kao skladišta vrijednosti i njegove uloge kao industrijskog metala. Zbog toga su oscilacije cijena na tržištu srebra volatilnije od zlata.
Dakle, dok će se srebro trgovati otprilike u skladu sa zlatom kao stavkom koju treba čuvati (potražnja za investicijama), industrijska jednadžba ponude / potražnje za metalom ima jednako snažan utjecaj na njegovu cijenu. Ta je jednadžba uvijek mijenjala nove inovacije, uključujući:
- Nekada prevladavajuća uloga fotografije u industriji fotografije - fotografski film temeljen na srebru - koji je pomračen pojavom digitalnog fotoaparata. Uspon ogromne srednje klase u rastućim tržišnim ekonomijama, koja su stvorila eksplozivnu potražnju za električnom energijom uređaji, medicinski proizvodi i drugi industrijski predmeti koji zahtijevaju unos srebra. Od ležajeva do električnih priključaka, svojstva srebra učinila su ga željenom robom. Srebrna upotreba u baterijama, primjenama superprevodnika i na tržištu mikro krugova.
Nejasno je hoće li ili u kojoj mjeri ovi utjecaji utjecati na ukupnu neinvesticijsku potražnju srebra. Ostaje jedna činjenica: na cijenu srebra utječu njegove primjene i ne koristi se samo u modi ili kao prodajna vrijednost.
Platinum bomba
Poput zlata i srebra, platinom se trguje svakodnevno na globalnim tržištima roba. Ima tendenciju da dosegne višu cijenu od zlata tijekom rutinskih razdoblja tržišta i političke stabilnosti samo zato što je mnogo rjeđa. Daleko manje metala zapravo se godišnje izvlači iz zemlje.
Postoje i drugi faktori koji određuju cijenu platine:
- Poput srebra, platina se smatra industrijskim metalom. Najveća potražnja za platinom dolazi iz automobilskih katalizatora koji se koriste za smanjenje štetnosti emisija. Nakon toga nakit predstavlja većinu potražnje. Katalizatori za rafiniranje nafte i kemijske industrije i računalna industrija troše ostatak. Zbog velike ovisnosti autoindustrije od metala cijene platine u velikoj mjeri određuju se prodajom i proizvodnim brojevima automobila. Zakonodavstvo o čistom zraku moglo bi nalagati proizvođačima automobila da instaliraju više katalitičkih pretvarača, povećavajući potražnju. No, 2009. godine američki i japanski proizvođači automobila počeli su se okretati recikliranim auto katalizatorima ili upotrebljavajući više od platine pouzdane - i obično manje skupe - metal sestrinske grupe, paladij. Rudnici platana su koncentrirani u samo dvije države - Južnu Afriku i Rusiju. To stvara veći potencijal za kartelno djelovanje koje bi podržalo ili čak umjetno povisilo cijene platine.
Ulagači bi trebali uzeti u obzir da svi ovi faktori služe za to da platina postane najviše hlapljiva od plemenitih metala.
Popunite svoju škrinju s blagom
Pogledajmo mogućnosti koje su dostupne onima koji žele uložiti u plemenite metale.
- Robni ETF - ovi: fondovi kojima se trguje na burzi postoje za sva tri plemenita metala. ETF-ovi su prikladno i tekuće sredstvo za kupnju i prodaju zlata, srebra ili platine. Ulaganje u ETF-ove ipak vam ne omogućuje pristup fizičkoj robi, tako da nemate potraživanja za metal u fondu. Nećete dobiti stvarnu isporuku zlatne šipke ili srebrnog novca. Zajedničke zalihe i uzajamni fondovi: Dionice rudara plemenitih metala utjecati su na kretanja cijena plemenitih metala. Ako niste svjesni kako se vrednuju rudarske zalihe, možda bi bilo mudrije držati se fondova s upraviteljima koji imaju solidne podatke o izvedbi. Budućnosti i opcije: Buduća tržišta i tržišta opcija nude likvidnost i utjecaj ulagačima koji žele velike oklade na metale. Najveći potencijalni dobici i gubici mogu se dobiti od derivativnih proizvoda. Bullion: Kovanice i šipke su strogo za one koji ih imaju gdje staviti, poput sefa ili sefa. Dakako, za one koji očekuju najgore, poluga je jedina opcija, ali za investitore s vremenskim horizontom, poluga su nelikvidna i ravno im je dosadno. Potvrde: Certifikati nude investitorima sve prednosti fizičkog vlasništva zlata bez gnjavaže s transportom i skladištenjem. To kaže: ako tražite osiguranje u stvarnoj katastrofi, certifikati su samo papir. Ne očekujte da će ih netko uzeti u zamjenu za nešto vrijedno.
Hoće li dragocjeni metali zasjati za vas?
Plemeniti metali nude jedinstvenu inflatornu zaštitu - oni imaju unutrašnju vrijednost, ne nose kreditni rizik i ne mogu se naduvati. To znači da ne možete ispisati više njih. Oni također nude istinsko „osiguranje od previda“ od financijskih ili političkih / vojnih potresa.
Sa stajališta teorije ulaganja, plemeniti metali također pružaju nisku ili negativnu povezanost s drugim vrstama imovine poput dionica i obveznica. To znači da čak i mali postotak plemenitih metala u portfelju smanjuje i volatilnost i rizik.
Rizici dragocjenih metala
Svaka investicija dolazi s vlastitim setom rizika. Iako mogu doći s određenim stupnjem sigurnosti, uvijek postoji rizik koji dolazi s ulaganjem u plemenite metale. Cijene metala mogu pasti za vrijeme ekonomske sigurnosti, stavljajući zaklopku ljudima koji vole mnogo ulagati na tržište plemenitih metala. Prodaja može biti izazov za vrijeme ekonomske nestabilnosti, jer cijene imaju tendenciju rasta. Pronalazak kupca fizičkih metala može biti težak.
Drugi rizik cijena plemenitih metala uključuje pitanje opskrbe. Kad potražnja raste, postojeća ponuda može početi iscrpljivati. A to znači da će proizvođači morati donijeti više svakog metala na tržište. Ako nedostaje opskrbljivih metala, to može izvršiti pritisak na cijene.
Donja linija
Plemeniti metali pružaju koristan i učinkovit način diverzifikacije portfelja. Trik da postignete uspjeh s njima je da znate svoje ciljeve i profil rizika prije nego što uskočite. Volatilnost plemenitih metala može se iskoristiti za akumuliranje bogatstva. Ako se ne kontrolira, može dovesti i do propasti.
