Čuveni njemački zračni brod poznat kao Hindenburg postao je jedna od najčešćih slika katastrofe u povijesti kada je izbio plamen tijekom slijetanja 1937. godine. Ovaj zračni brod dijeli svoje ime tehničkim alatom koji je izumljen kako bi trgovci pomogli predvidjeti i izbjeći potencijal pad dionica.
Zahvaljujući lukavom matematičaru Jimu Miekki i njegovom prijatelju Kennedyju Gammageu, ovaj se tehnički pokazatelj, poznat kao hindenburški znak, može upotrijebiti za predviđanje oštrih korekcija i može pomoći trgovcima da profitiraju od pada ili izbjegnu ostvarenje većih gubitaka prije nego što ga drugi ikad vide to dolazi.
, naučit ćete više o tome kako se izračunava ovaj pokazatelj i kako mu različiti signali mogu pomoći da izbjegnete sljedeći pad na tržištu.
Vodič: Tržišna širina
Osnove Temeljni pojmovi hindenburškog predznaka vrte se oko teorija širine tržišta, uglavnom onih koje su razvili tržišni velikani kao što su Norman Fosback i Gerald Appel. Ovaj pokazatelj nastaje pažljivim nadzorom broja izdanja na određenoj razmjeni, općenito NYSE-a, koji su doživjeli najniže 52-tjedne maksimume i nove padove u 52 tjedna. Uspoređujući ove rezultate sa standardnim skupom kriterija, trgovci pokušavaju steći uvid u potencijalni pad širokih tržišnih indeksa. Indeks apsolutne širine (ABI) tržišni je pokazatelj koji se koristi za određivanje nivoa volatilnosti na tržištu bez faktoringa u cjenovnom smjeru
Teorije tržišne širine sugeriraju da kada tržišta imaju tendenciju prema gore ili stvaranju novih vrhunaca, broj tvrtki koje tvore maksimum u 52 tjedna trebao bi premašiti broj koji ima pad od 52 tjedna. Suprotno tome, kada tržište pada prema dolje ili stvara nove niže, broj tvrtki koje trguju na najnižoj razini u rasponu od 52 tjedna trebao bi drastično nadmašiti tvrtke koje stvaraju nove vrhunce.
Pokazatelj Hindenburg predznak koristi osnovne pretpostavke širine tržišta proučavanjem broja pitanja koja napreduju / opadaju, ali tradicionalnom tumačenju daje blagi zaokret kako bi sugerirao da se tržište postavlja za veliku korekciju.
Ovaj indikator daje znak upozorenja kada više od 2, 2% trgovanih izdanja stvara nove vrhunce, dok zasebni 2, 2% ili više stvaraju nove niže. Nesklad između novih vrhunaca i padova ukazuje na to da uvjerenje sudionika na tržištu slabi i da nisu sigurni u budući smjer sigurnosti.
Na primjer, pretpostavimo da 156 od otprilike 3.394 trgovanih izdanja (ovaj se broj mijenja s vremenom) na NYSE-u danas dostiže novi maksimum u 52 tjedna, dok 86 ima novi godišnji minimum. Podjelom 156 novih vrhunaca na 3.394 (ukupno izdanje) dobit će se rezultat od 4, 6%. Podjelom 86 (novi minimumi) na 3.394 (ukupno izdanje) daje nam rezultat 2, 53%. Budući da su oba rezultata veća od 2, 2%, kriteriji za Hindenburg znak su ispunjeni i tehnički trgovci trebaju biti oprezni od potencijalnih padova na tržištu. (Za povezano čitanje, provjerite najveće tržišne ruševine i prodaju panike - kapitulaciju ili pad? )
Napomena : Uvjeti koji ukazuju na Hindenburg vrijede samo ako je i broj novih uspona i padova veći od 2, 2%. Da je broj novih najnižih vrijednosti bio 70, a ne 86, tada kriteriji ne bi bili ispunjeni, jer je 70 podijeljeno s 3.394 samo 2, 06%, što je ispod potrebnih 2, 2% što bi ukazalo na znak Hindenburg.
Potvrda Kao i većina tehničkih pokazatelja, signal se nikada ne smije oslanjati samo na stvaranje transakcija, osim ako je potvrđeno drugim izvorima ili pokazateljima. Programeri hindenburškog predznaka utvrdili su nekoliko drugih kriterija koje je potrebno ispuniti da potvrde i potvrde tradicionalni znak upozorenja.
Prva metoda potvrde jest osigurati da 10-tjedni pokretni prosjek NYSE Composite indeksa raste. To se lako može postići stvaranjem tjednog grafikona indeksa i preklapanjem standardnog pomičnog prosjeka za 10 razdoblja. Ako je nagib crte naviše, tada je ispunjen drugi kriterij za potencijalnu korekciju. (Da biste pročitali kako to učiniti, pogledajte vodič pokretnih prosjeka .)
Treća vrsta potvrde predstavlja se kada popularni pokazatelj širine poznat kao McClellan oscilator ima negativnu vrijednost. Ovaj oscilator kreiran je uzimanjem 19-dnevnog eksponencijalnog pomičnog prosjeka (EMA) i 39-dnevnog eksponencijalnog pomičnog prosjeka razlike između broja pitanja koja napreduju i padaju. Kad se izračunaju dvije EMA-e, oduzimaju se jedna od druge, a negativno čitanje se tumači tako da znači da broj novih najnižih vrijednosti raste u posljednje vrijeme brže nego što je to bio slučaj u prošlosti - signal trgovcima da su medvjedi uzimajući kontrolu i da bi mogla doći do moguće korekcije.
Radi li to? Svaki trgovac čezne za mogućnosti predviđanja pada na burzi kako bi iskoristio pad ili kako bi zaštitio neke svoje teško zarađene dobiti. Hindenburg predznak je gotovo jednako dobar koliko se može dobiti kada je u stanju prepoznati ove ruševine prije nego što se dogode.
Prema Robertu McHughu, izvršnom direktoru glavnih ulagača, "Očekija se pojavila prije svih padova burze ili paničnih događaja u proteklih 21 godinu", govoreći o razdoblju od 1985. do 2006. Imajući signal koji može stvoriti nagli pad tržišta privlačan je svim aktivnim trgovcima, ali ovaj signal nije tako čest kako bi se većina trgovaca nadala. Prema McHughu, ovaj je znak stvorio signal samo 160 odvojenih dana, ili 3, 2% od otprilike 5000 dana koje je proučavao.
Iako ovaj pokazatelj ne daje česte signale, trebalo bi ga smatrati dostojnim uključiti ga u strategiju trgovanja, jer bi trgovcima mogao omogućiti da izbjegnu veliki pad.
Daljnji tehničari za točnost uvijek žele popraviti točnost datog signala, a znak Hindenburg nije iznimka. Trgovci su dodali druge potvrdne uvjete, osim gore navedenih, u pokušaju da smanje broj generiranih lažnih signala.
Većina trgovaca zahtijevat će da broj novih najviših vrijednosti ne bude dvostruko veći od broja novih najnižih podataka kada se signal generira. Promatrajući pitanja koja napreduju i opadaju, trgovci mogu osigurati da potražnja za širokim rasponom vrijednosnih papira nije nagnuta u korist bikova. Nedostatak trgovanja vrijednosnim papirima u blizini gornjeg kraja njihovih 52 raspona predstavlja nedostatnu potražnju na tržištu, a može se upotrijebiti za potvrđivanje predviđanja pomaka prema dolje.
Posljednja potvrda koju će trgovci pripaziti jesu drugi signali transakcija koji se događaju u neposrednoj blizini prvog. Skup hindenburških signalnih signala, za koje se obično smatra da znače dva ili više signala generiranih u roku od 36 dana, često se tumači kao mnogo značajniji nego ako se samo jedan signal pojavi sam. Svi navedeni kriteriji za potvrdu su prijedlozi kako stvoriti preciznije predviđanje tržišnog pada, ali imajte na umu da se ti podaci mogu zaboraviti ako trgovac radije koristi tradicionalne metode.
Zaključak Postoji nekoliko pokazatelja koji se temelje na teorijama tržišne širine, ali malo ih se smatra na isti način kao i Hindenburški znak zbog njegove sposobnosti predviđanja potencijalnog pada burze. Mnogi su pokazatelji i strategije izmišljeni u svrhu pokušaja da se uoči velika korekcija prije nego što se dogodi, ali nijedan pokazatelj ne može sa potpunom sigurnošću predvidjeti ove pad sustava - čak ni Hindenburški znak. Upotrebom ovog alata trgovci povećavaju vjerojatnost da će uočiti potencijalni pad na tržištu prije nego što se dogodi, i kao rezultat, oni će moći profitirati od pada ili zaštititi svoje teško zarađene profite od pušenja.
