Buduća tržišta ukazuju na 97% šanse da se smanji barem stopa od četvrtine bodova na sastanku Federalnih rezervi u rujnu, prema alatu CME FedWatch - što je rezultat koji odgovara ekonomski osjetljivom sektoru osnovnih materijala. Predsjedavajući Fed-a Jerome Powell rekao je na skupu u Jackson Holeu prošlog mjeseca da će središnja banka "djelovati kako treba" za održavanje ekonomske ekspanzije jer trgovinski rat s Kinom uzima danak globalnom rastu i američkoj ekonomiji.
Nadalje, službeni kineski podaci o proizvodnji objavljeni tijekom vikenda, koji su pokazali da se tvornički rad ugovara četvrti mjesec zaredom u kolovozu, nadaju se da će Peking ubrizgati dodatne mjere poticanja ekonomije, poput daljnjih troškova infrastrukture, koji bi mogli povećati potražnju za velikim zalihama materijala. Približavajući se kući, trgovci jutros dobivaju mjeru o zdravlju američkih tvorničkih aktivnosti kada Institut za upravljanje opskrbom (ISM) u 10 sati EDT objavljuje svoje izvješće Indeks menadžera nabave za proizvodnju (PMI).
S obzirom na vjerovatno podržavajuće akcije dviju svjetskih gospodarskih supersila, trgovci bi trebali nadgledati ta tri osnovna materijala kojima se trguje na burzi (ETF-ovi), koji su također u dobroj poziciji da napreduju s tehničkog stajališta. Pregledajmo metriku svakog fonda i istražimo nekoliko trgovačkih igara da bismo iskoristili stimulus u rujnu.
Indeks vjernosti MSCI materijala ETF (FMAT)
S imovinom pod upravljanjem (AUM) od 199, 04 milijuna USD, Fidelity MSCI Materijal indeksa ETF (FMAT) želi donijeti slične prinose MSCI USA IMI indeksu materijala. Unutar prostora za materijale, fond se snažno naginje prema podsektoru robnih kemikalija s raspodjelom otprilike 40%. Ključne dionice u ETF-ovoj košarici od 122 udjela uključuju Linde plc (LIN), Ecolab Inc. (ECL) i DuPont de Nemours, Inc. (DD). Dnevna količina likvidnosti fonda od preko milijun dolara i uska prosječna 0, 08% minimaliziraju troškove trgovanja, dok ultra-niska naknada za upravljanje od 0, 08% olakšava duža razdoblja držanja. FMAT donosi 1, 95% i vratio se do danas 11% (YTD) od 3. rujna 2019. godine.
Cijena dionica FMAT-a imala je dva značajna pomaka do sada u 2019. - u svibnju i kolovozu - dva mjeseca što je naglo eskaliralo u trgovinskom sporu SAD-Kina. Tijekom povlačenja u kolovozu, cijena je formirala padajući klin koji je pronašao potporu u blizini 200-dnevnog jednostavnog pokretnog prosjeka (SMA). Prošli tjedan fond se probio iznad gornje linije uzoraka, što bi moglo potaknuti daljnju kupnju u rujnu. Trgovci koji zauzimaju dugu poziciju trebali bi razmotriti postavljanje cilja zarade u blizini julske visine koja iznosi 33, 35 USD. Razmislite o postavljanju naloga za zaustavljanje gubitka bilo ispod 200-dnevnog SMA ili ispod kolovoznog minimuma, ovisno o prisutnosti osobnog rizika.
Fond ETF-a Vanguard Index indeksa (VAW)
Pokrenut 2004. godine, ETF Shares (VAW) Vanguard Materials Index indeksa prati rezultate rada MSCI američkog indeksa tržišnih materijala 25/50. Kao što mu ime kaže, referentna vrijednost sastoji se od tvrtki koje posluju u američkom sektoru materijala. Nijedna pojedinačna raspodjela dionica u ETF-ovom portfelju od otprilike 120 udjela ne daje više od 12% ponderiranja, pomažući u diverzifikaciji izloženosti po segmentu. Obim dnevnog udjela fonda od preko 65.000 i uski prosječni 0, 05% stope klizanja održavaju niske troškove, dok naknada za upravljanje od 0, 10% čini dugoročnija razdoblja držanja održivom opcijom. VAW ima ogromnu imovinu od 2, 53 milijarde dolara, donosi gotovo 2%, a ostvaruje povrat od 11, 23% YTD-a od 3. rujna 2019.
Iako je 50-dnevna SMA sredinom travnja prešla 200-dnevnu SMA da bi generirala signal za kupnju „zlatnog križa“, cijena fonda ostala je zaglavljena u rasponu od 15 bodova. Međutim, kratkoročni sentimenti pretvorili su se pozitivno prošlog tjedna kada je cijena fonda odbila podršku horizontalne trend-linije i 200-dnevni SMA. Daljnja kupovina ovog tjedna mogla bi vidjeti kako kratki prodavači žure da pokriju svoje pozicije, što dovodi do kratkog stiska. Trgovci koji uđu na ove razine trebali bi izgledati kako bi izašli blizu vrha lipnja / srpnja oko 130 USD. Smanjite gubitke ako cijena ne uspije zadržati 120 USD.
ProShares Ultra osnovni materijali ETF (UYM)
ProShares Ultra Basic ETF (UYM) cilj je osigurati dva puta dnevno ulaganje rezultata američkog indeksa osnovnih materijala Dow Jones. Izloženost iz fonda čini ga prikladnim instrumentom za trgovce koji žele agresivno kratkoročno taktičko kladiti se na neka od najvećih imena u sektoru, poput Air Products and Chemicals, Inc. (APD), Newmont Goldcorp Corporation (NEM) i čelika igrač Nucor Corporation (NUE). Dnevni promet može biti malobrojan, s tim da je fond od 43, 47 milijuna dolara pretvorio oko 5000 dionica većinu dana, u prosjeku od 0, 37%. Ovi troškovi trgovanja mogu biti previsoki za skalpere, ali ne bi trebali pretjerano utjecati na one koji idu nakon značajnijih poteza unutar dana. Od 3. rujna 2019. UYM ima omjer rashoda od 0, 95% i bilježi rast od 10, 22% u godini. Fond također isplaćuje dividendu od 1, 15%.
Dionice UYM-a proveli su prošli mjesec povlačeći se prema 50 USD, gdje je cijena našla vitalnu podršku od najnižih temperatura u listopadu i svibnju. Prolazak ETF-a iznad gornje trend-linije padajućeg klinastog uzorka prošli tjedan može dovesti do testa u kolovozu od 61, 19 USD. Križ pokretne prosječne divergencije konvergencije (MACD) iznad njegove signalne linije potvrđuje nedavna pristranosti prema gore. Oni koji se bave trgovinom trebali bi postaviti stopu ispod psihološkog broja od 50 dolara kako bi ograničili rizik od negacije.
StockCharts.com
