Što je godišnje osnova?
Izraz godišnja osnova ima višestruke primjene u financijama. U svakom se smislu odnosi na promatranu cifru tijekom godine. Može se odnositi i na nešto što se događa svake godine.
Godišnja osnova može se odnositi na povrat koji je investicija ostvarila tijekom godine. Projekcije koje sadrže frazu "na godišnjoj osnovi" obično su koristile podatke manje od godinu dana za projiciranje povrata u cijeloj godini. Godišnja osnova može se odnositi i na troškove nečega tijekom godine.
Razumijevanje godišnjih osnova
Većina ljudi je upoznata s novčanim tokovima ili povratima koji se pretvaraju na godišnjoj osnovi. Na primjer, mnogi zaposlenici rade na osnovi godišnje plaće. Ulagači i rukovoditelji portfelja na sličan način bilježe svoj učinak na godišnjoj osnovi. Na opcijskim tržištima nestabilnost se izračunava na godišnjoj osnovi, a plaćanja kamata na depozite i kredite (uključujući obveznice ili druge instrumente s fiksnim dohotkom) iskazuju se kao godišnji prinosi.
Godišnja stopa povrata izračunava se kao ekvivalentni godišnji povrat koji investitor dobije tijekom određenog razdoblja. Globalni standardi učinka ulaganja (GIPS) nalažu da se povrati portfelja ili kompozita za razdoblja kraća od jedne godine ne mogu godišnje realizirati. To sprječava pojavu "projiciranih" performansi u ostatku godine. Ipak, ljudi ekstrapoliraju u neformalne svrhe - investicija bi mogla vratiti 1, 5% u jednom mjesecu. Umnožavanjem tog povrata na 12 dobije se 18% godišnje. Što je kraće razdoblje podataka korišteno za utvrđivanje godišnjeg povrata, to će projekcije vjerojatno biti točnije. Izjave o tome koja će se investicija vraćati na godišnjoj razini su uvijek procjene.
Ključni odvodi
- Izraz godišnja osnova ima višestruke primjene u financijama. U svakom se smislu odnosi na promatranu cifru tijekom godine. Može se odnositi i na nešto što se događa svake godine. Plaće, kamate i prinosi često se kotiraju na godišnjoj osnovi. Godišnja osnova može se izračunati ekstrapolacijom iz kraćeg vremenskog razdoblja.
Godišnje osnove koja se pojavljuju svake godine
Usko povezan s načinom prikazivanja iznosa ili novčanih tokova na godišnjoj osnovi, izraz se može odnositi na ponavljajuće stavke koje se događaju godišnje. Primjerice, plaća u iznosu od 60 000 USD godišnje se ne kotira samo na godišnjoj razini, već se pojavljuje i svake godine na godišnjoj razini. Isto se može reći i za prinose na obveznice s fiksnom stopom. Recimo da obveznica plaća 5% godišnje kamate, stopa se kotira na godišnjoj osnovi, a pod pretpostavkom da je do dospijeća preostalo 10 godina, isplatit će i tih 5% godišnje na godišnjoj osnovi.
Primjer godišnjih osnova
Na primjer, ako je Angela željela utvrditi proračun za kućanstvo za godinu, a to je bio 1. travnja, mogla bi pogledati koliko je novca njezina obitelj potrošila za namirnice u siječnju, veljači i ožujku kako bi procijenila koliki će troškovi njezine obitelji imati na godišnja osnova. Vidi se da je u siječnju potrošila 300 dolara, 250 u veljači i 350 dolara za ožujak, ukupno 900 dolara. Budući da je prošlo 25% godine, ona množi 900 x 4 USD kako bi utvrdila da bi namirnice njezinu obitelj trebale koštati oko 3.600 dolara na godišnjoj osnovi.
