Mnogi investitori dionica ovih dana se suočavaju s izgledom izvan trenutnog preokreta na tržištu i odabirom dionica koje mogu dugoročno nadmašiti. Imajući to u vidu, Morgan Stanley je koristio dugački popis mjernih podataka kako bi identificirao 30 dionica koje predstavljaju njihove glavne preporuke za držanje u sljedeće tri godine. Ključna karakteristika ovih tvrtki: da imaju održivu konkurentsku prednost na svojim tržištima. Ranije smo dubinski pogledali osam ovih dionica, a sada pogledamo još osam: Microsoft Corp. (MSFT), Salesforce.com Inc. (CRM), Domino's Pizza Inc. (DPZ), Dollar General Corp. (DG), NextEra Energy Inc. (NEE), UnitedHealth Group Inc. (UNH), Visa Inc. (V) i SBA Communications Corp. (SBAC).
Pogledajte našu raniju priču za detaljnije objašnjenje kriterija za odabir koji je koristio Morgan Stanley, kao i oko osam ostalih dionica koje preporučuju. Njihovo izvješće naziva se „30 za 2021.: Kvalitetne zalihe u trogodišnjem razdoblju“. (Za više, pogledajte također: 8 dionica nadmašit će 'Tržište valjanih medvjeda.' )
Veliki pobjednici
Pogledajte ovu drugu skupinu od osam dionica. Svaki je od njih već nadmašio S&P 500 u protekloj godini, mnogi na dramatičan način. I Morgan Stanley očekuje da će se ovakva uspješnost nastaviti iako nekoliko procjena tih dionica izgleda prilično bogato, uključujući Salesforce.com, Domino i Microsoft, kao što možete vidjeti prema naprijed predstavljenim P / E omjerima na temelju procijenjene zarade u sljedećih 12 mjeseci:
| Dobit od 1 godine | Naprijed P / E | |
| Microsoft | 40, 8% | 24, 4 |
| Salesforce.com | 41, 0% | 58, 9 |
| domino-a | 24, 7% | 29.1 |
| Dollar općenito | 36, 4% | 16, 0 |
| NextEra Energy | 15, 1% | 21.3 |
| UnitedHealth | 40, 0% | 18.7 |
| Visa | 38, 7% | 27, 0 |
| SBA komunikacije | 17, 1% | 163, 0 |
Eksplozivni rast kompanije Salesforce.com
Dramatična povećanja prodaje u oblaku ono što će pokrenuti Salesforce.com. "Najbolja izloženost temeljnim temama rasta u softveru" je kako Morgan Stanley rezimira ovaj izbor. Tvrtka isporučuje poslovni softver kroz oblak, usredotočujući se na aplikacije za upravljanje odnosima s klijentima (CRM). Izvješće navodi "najviši rast gornje linije u klasi na ljestvici", s projiciranim prosječnim godišnjim stopama rasta u sljedeće tri godine od 19, 4% za prodaju i 29, 9% za EPS, što je dramatično više u odnosu na vršnjačku skupinu.
Izvješće vidi "jasan put" do prihoda od 20 milijardi USD, što je gotovo dvostruko više nego što je zabilježeno u posljednjoj fiskalnoj godini, koja je završila u siječnju 2018. Tvrtka je nedavno najavila kupnju MuleSofta, čija integraciona platforma AnyPoint dodaje porast ~ 10B USD na svoju tržišnu priliku i trebalo bi omogućiti strateška rješenja kroz portfelj Saleforce.com Cloud."
Visoka operativna poluga je još jedna snaga koju Morgan Stanley pronalazi na Salesforce.com: "Procjenjujemo da trenutna ekonomičnost jedinice podržava put do srednjih 30-tih operativnih marži na Salesforceu. Operativni utjecaj plus trajni rast fakturisanja trebao bi održati snažan rast FCF."
'Čudesni ciklus' UnitedHealth-a
Snažno upravljanje i integracija UnitedHealth Grupe ključ su njezina uspjeha. Morgan Stanley projicira prosječni godišnji rast prodaje od tvrtke 8, 5% u sljedeće tri godine, jednak je srednjem prosjeku vršnjaka i 13, 1% prosječnog godišnjeg rasta EPS-a od 12, 3%. Ima dvije glavne odjele, ili platforme kako ih tvrtka voli nazvati. UnitedHealth pruža zdravstveno osiguranje i povlastice, dok Optum nudi usluge upravljanja ljekarničkim naknadama (PBM), usluge pružanja skrbi, informacijske tehnologije i analitiku. "Vodeći put u vertikalnoj integraciji" opisuje ovaj izbor u izvještaju, dodajući: "Među organizacijama koje se bave upravljanjem, UNH je najdalje integrirajući imovinu kroz zdravstveni sustav."
Izvješće posebno navodi da je "Optumovo poduzeće naraslo na gotovo polovicu poduzeća", dodajući da je svaka od Optumovih usluga "ključni stup u smanjenju ukupnih troškova skrbi za članove osiguranja UNH-a", te da "postoji virtuozan ciklus poboljšanja i za Optum i za UNH. " U međuvremenu, dodaje se u izvješću, konkurenti u zdravstvenom osiguranju koriste Optumove proizvode, kao i pružatelji zdravstvenih usluga.
Izvještaj pokazuje da je UnitedHealth povećao svoj najviši tržišni udio među populacijom Medicare Advantage kroz "čvršću integraciju pružanja skrbi i upotrebe lijekova", te da se očekuje daljnji rast kao rezultat starenja demografije i stalnog prelaska s tradicionalnog Medicare. Očekivani rezultat je da bi UnitedHealth "trebao imati nesrazmjernu korist".
Usporedite investicijske račune × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu. Opis pružatelja uslugapovezani članci
Profil tvrtke
Kako UnitedHealth Group zarađuje svoj novac: premije, naknade i prodaja zdravstvenih usluga
Top dionice
Top 5 zaliha zdravstvene zaštite za 2020. godinu
Tech dionice
5 softverskih zaliha s velikim potencijalom
Analiza sektora i industrije
Najbolje zdravstvene tvrtke na svijetu
Tech dionice
3 „otporne“ softverske zalihe za usporavanje gospodarstva: Morgan Stanley
Karijerni savjeti
Vrhunski rad od kuće vodič
Veze partneraPovezani uvjeti
Generacija X - Gen X Generacija X je generacija Amerikanaca rođena između sredine 1960-ih i početka 1980-ih, nakon Baby Boomersa i prije Milenijala. više Burza | Investopedija Berza se sastoji od burzi ili OTC tržišta na kojima se izdaju i trguju dionicama i drugim financijskim vrijednosnim papirima javnih poduzeća. više Sve što trebate znati o kletvi pobjednika Prokletstvo pobjednika je tendencija da dobitna ponuda na aukciji premašuje istinsku vrijednost predmeta. više Definicija Pad tržišta dionica Pad burze je brz i često nepredviđen pad cijena dionica. više Kako se koristi omjer kapitalizacije kapitala i BDP-a Stopa kapitalizacije kapitala i BDP-a koristi se za utvrđivanje je li cjelokupno tržište podcijenjeno ili precijenjeno u usporedbi s povijesnim prosjekom. više Raspad burze iz 1987. Pad tržišta dionica 1987. bio je brz i snažan pad cijena dionica koji se dogodio tijekom nekoliko dana krajem listopada 1987. više