Ulaganje dolazi s rizicima. Ponekad su ti rizici minimalni, kao što je slučaj s državnim obveznicama, ali drugi puta, poput dionica, opcija i roba, rizik može biti značajan. Što je investitor spreman više riskirati, to je veći potencijal za visoki prinos. Ali veliki ulagači znaju da je upravljanje rizikom važnije od zarade, a pravilno upravljanje rizikom ono je što vodi do profitabilnog ulaganja.
Svaki investicijski proizvod ima određene rizike koji dolaze s njim, dok su neki rizici svojstveni svakoj investiciji. Evo nekoliko za razmatranje.
POGLEDAJ: Mjerenje i upravljanje investicijskim rizikom
Poslovni rizik
Poslovni rizik je možda najpoznatiji i najstrašniji investicijski rizik. Rizik je da će se nešto dogoditi s tvrtkom, zbog čega investicija gubi na vrijednosti. Ti bi rizici mogli uključivati razočaravajuće izvješće o zaradi, promjene u rukovodstvu, zastarjeli proizvodi ili pogrešne postupke unutar tvrtke. Zbog velike količine mogućih rizika koji dolaze s posjedovanjem dionica u tvrtki, ulagači znaju da je predviđanje tih rizika gotovo nemoguće.
Kupnja putne opcije za zaštitu od velikog pada ili postavljanje automatskog zaustavljanja najbolji su načini zaštite od poslovnog rizika.
Rizik poziva
Neke obveznice imaju odredbu koja kompaniji omogućava vraćanje ili vraćanje obveznica prijevremeno. Često će to pravo iskoristiti ako moraju platiti veći kupon na postojeću obveznicu od onoga koji bi trebali platiti po današnjim kamatama. Iako ovo neće predstavljati gubitak glavnice, za investitore koji se oslanjaju na određenu kuponsku stopu za svoje mjesečne troškove života, to može predstavljati značajan gubitak prihoda.
Za one koji se oslanjaju na kuponski dohodak za neposredne životne troškove, ulaganje u nenaplative obveznice, obvezničke fondove ili sredstva kojima se trguje na burzi je dobra strategija diverzifikacije.
Rizik alokacije
Jeste li gledali svog 401 (k) u posljednje vrijeme? Vjerojatno ste čuli da je zadržavanje odgovarajuće raspodjele imovine od ključne važnosti za upravljanje rizikom kako se približavate mirovini. Štoviše, ovog ljeta, savezna pravila o objavljivanju zahtijevaju da 401 (k) pružatelji usluga otkriju naknade povezane s investicijskim proizvodima.
Što ste mlađi, više svog portfelja treba rasporediti na dionice i što starešite, obveznice će polako postati dominantna vrsta ulaganja. Upravljajte rizikom dodjele i naknadama vezanim za ulaganje u svoj mirovinski račun ulaganjem u fond za ciljani datum s niskom naknadom. Uz to, zatražite pomoć pouzdanog financijskog savjetnika ako nemate znanja ili iskustva u upravljanju vlastitim portfeljem.
POGLEDAJTE: Strategija za optimalnu raspodjelu dionica i obveznica
Politički rizik
Ulagači u robe poput nafte razumiju politički rizik. Kada je Iran zaprijetio da će blokirati Hormuški tjesnac, ulagači su bili zabrinuti kako će cijena nafte postati nestabilnija, što bi uložilo njihova ulaganja. Konflikt na Haitiju i teroristički napadi na naftovode uzrokovali su umjetnu volatilnost ulasku na naftna i druga robna tržišta. Osim toga, pitanja koja se javljaju u jugoistočnoj Aziji koja se odnose na zemljišne zahtjeve, kao i napetosti između Sjeverne i Južne Koreje, uzdrmala su tržišta u toj regiji.
Društveno-politički rizik teško je izbjeći jer se većina događaja događa bez upozorenja, ali postojanje tvrdih i brzih izlaznih točaka kao i živica najbolji su način za rješavanje društveno-političkih oluja.
Rizik za dividende
Rizik od dividendi je rizik da će tvrtka smanjiti ili smanjiti svoju dividendu. Ovo nije problem samo onima koji se oslanjaju na dividende na dionice da žive tijekom umirovljenja, već kada neko poduzeće smanji dividendu, ono često uzrokuje gubitak vrijednosti dionica, jer oni koji ga drže za dividendu prelaze na drugu dividendu, plaćajući imena.
Umanjite učinke dividendnog rizika držanjem dobro raznolikog portfelja s višestrukim dionicama koje plaćaju dividendu. Ako je dividenda jedini razlog zašto držite dionicu, prodajte je što je prije moguće nakon najave promjene.
POGLEDAJTE: Isplata dividende: Možete li računati na to?
Donja linija
Svaka strategija investiranja imat će rizike, a upravljanje tim rizicima je kako postići najbolji učinak iz svog novca. Ne posegnite za većim nagradama bez prethodne procjene povezanih rizika. Iskusni investitori znaju da je puno lakše izgubiti novac nego što ga dobiti.
