Velika recesija završila je 2009. i utjecala na živote mnogih. Trebalo je naučiti puno lekcija za investitore, od kojih je puno njih vidjelo kako su im ulagački računi devastirani prodajom u panici. Da su se zadržali na svojim ulaganjima, potpuno bi se oporavili i nastavili s rastom vrijednosti.
Ovo je prva lekcija svake recesije. Recesiji uvijek slijedi oporavak koji uključuje snažan oporavak dionica. Druga lekcija je da ulagači ne moraju sjediti praznih ruku jer im se portfelj masovno prodaje. Postoje neke strategije ulaganja koje mogu iskoristiti recesijske snage za pozicioniranje portfelja za brzi i snažni oporavak.
Ključni odvodi
- Recesiji uvijek slijedi oporavak koji uključuje snažan skok na burzi. Kada tržište počne padati, vrijeme je da iskoristite povećavajući svoje doprinose ili započnite s prosjekom dolara u troškovima na nekvalificiranom investicijskom računu. Najbolji način posjedovanja dionica dividendi je putem uzajamnih fondova ili fondova kojima se trguje na burzi (ETF-ovi) koji ulažu isključivo u tvrtke za isplatu dividendi.
Prosjek dolarnih troškova kada cijene dionica opadaju
Kao i kod većine recesija, vjerojatno nećete vidjeti sljedeću koja dolazi. Ali vjerojatno ćete vidjeti rasprodaju na burzi znatno prije recesije. Kad se to dogodi, sjetite se prve lekcije: Nakon recesije dolazi do oporavka.
Znajući to, ulagači mogu iskoristiti pad tržišta putem metode ulaganja dolara prema prosjeku. Ako mjesečno doprinosite kvalificiranom mirovinskom planu, već koristite tehniku. No, kada tržište počinje propadati, vrijeme je da iskoristite povećanja svojih doprinosa ili započinjanje prosjeka dolara u troškovima na nekvalificiranom investicijskom računu.
Kad ulažete u prosjek za vaš dolar, postupno smanjujete vašu ukupnu bazu troškova u cijeni dionica, pa kada cijena oporavite, osnova vaše cijene uvijek je niža od cijene. Na primjer, ako ulažete 500 USD mjesečno u uzajamni fond koji prodaje za 25 USD, vaš doprinos kupuje 20 dionica. Ako cijena dionice padne na 20 USD, vaš doprinos kupuje 25 dionica. Vaš račun sada ima 45 dionica s prosječnom cijenom od 22 USD.
Kako cijena dionica opada, vaš doprinos od 500 USD kupuje sve veći broj dionica, a osnova troška i dalje opada. Kada cijene dionica oporavljaju, vaš doprinos kupuje manje dionica svaki mjesec, ali trenutna cijena dionice uvijek je veća od vaše cijene. Metoda prosječenja dolara i troškova djeluje dugoročno najbolje za ulagače koji se ne žele brinuti o tome kako ostvaruju njihove investicije.
Kupite u dividende
Ulagačima, dividende služe u nekoliko svrha. Prvo, ako tvrtka ima dugu povijest plaćanja i povećanja dividendi, možete imati mirni osjećaj da je to financijski ispravno i da može preživjeti većinu ekonomskog okruženja. Drugo, dividende pružaju povratni jastuk. Čak i kako cijene dionica opadaju, i dalje dobivate povrat ulaganja. Upravo iz tih razloga dividendne dionice imaju tendenciju da nadmaše dionice bez dividendi tijekom tržišnih padova.
Najbolji način posjedovanja dionica dividendi je putem uzajamnih fondova ili fondova kojima se trguje na burzi (ETF-ovi) koji ulažu isključivo u tvrtke za isplatu dividendi. Fondovi koji ulažu u tvrtke s dugom poviješću isplate dividendi i jakim evidencijama povećanja tih dividendi imaju tendenciju stvaranja visokih trenutnih prinosa s aprecijacijom kapitala.
Međutim, nemojte očekivati da će ova sredstva nadmašiti tržište tijekom tržišnih skokova. Oni se održavaju u portfelju kako bi se osigurali stabilni prinosi u različitim tržišnim ciklusima. Kako tržište raste, postupno se možete odvojiti od svojih dividendi, ali dio biste uvijek trebali održavati kao obrambenu mjeru.
Uložite u potrošačke spajalice
Čak i za vrijeme recesije, potrošači moraju kupovati hranu, lijekove, higijenske proizvode i medicinske potrepštine. To su potrošačke spone koje su posljednje stavke koje se mogu izrezati iz obiteljskog proračuna. Dakle, dok tvrtke koje prodaju televizore s ravnim ekranom i druge diskrecijske proizvode doživljavaju pad prihoda, tvrtke koje prodaju prehrambene proizvode i osobne potrepštine to nemaju.
Podaci pokazuju da su ove vrste poduzeća nadmašile S&P 500 tijekom posljednjih pet recesijskih razdoblja. Tvrtke za proizvode široke potrošnje uključuju Johnson & Johnson, Procter & Gamble, Conagra i Wal-Mart. Te tvrtke također plaćaju dobre dividende, što jača njihov obrambeni profil. Postoje i uzajamni fondovi koji ulažu strogo u kompanije za proizvodnju potrošača. Fidelity Select Consumer Staples Portfolio ulaže najmanje 80% svoje imovine u tvrtke koje se bave proizvodnjom, prodajom ili distribucijom potrošačkih spajalica.
