Optimizam ulagača o proboju u trgovinskim pregovorima predsjednika Trumpa i njegovog kineskog kolege Xi Jinpinga na samitu G-20 u Argentini bio je kratkotrajan, a glavni tržišni indeksi u utorak su pali više od 3% na zloslutni signal s tržišta obveznica poznata kao "inverzija krivulje prinosa". Time se kamatna stopa na dvogodišnju državnu obveznicu povećava iznad one petogodišnje blagajne - što ukazuje na skorašnje usporavanje ekonomije.
"Ulagače ispituje je li tržište riznice telegrafski značajnije usporavanje ekonomije", izjavio je za USA Today Quincy Krosby, glavni tržišni strateg u Prudential Financial-u. Ostali komentatori na tržištu okrivili su rasprodaju algoritama za trgovanje vezane za terminske cijene i nedostatak sudjelovanja kupca. Investitori će pomno nadzirati novembarsko izvješće o radu objavljeno u petak, posebno rast plaća, kako bi utvrdili da li inflacija dobiva zamah, što bi moglo ometati fleksibilnost Federalnih rezervi da polako podižu kamatne stope.
Trgovci koji vjeruju da će daljnji padi biti naprijed za tržište, trebali bi razmotriti korištenje inverziranih fondova kojima se trguje na burzi (ETF-ovi) da bi se kladili protiv tri sektora koji su bili pod velikim pritiskom prodaje jer su "rizični" osjećaji prevladali na Wall Streetu. Pogledajmo tri ideje za trgovanje.
Direxion dnevni poluvodički medvjed 3X ETF (SOXS)
Lansiran početkom 2010. godine, Direxion Daily Semiconductor Bear 3X ETF nastoji pružiti tri puta obrnuti dnevni indeks performansi PHLX Semiconductor Sector - što ga čini idealnim za trgovce koji žele agresivni ulog protiv sektora poluvodiča. SOXS ima veliku likvidnost s preko 5 milijuna dionica koje mijenjaju ruke dnevno. Od 6. prosinca 2018. fond je do danas smanjen za 26, 24% (YTD), ali je u protekla tri mjeseca ojačao za 35, 1%, dok se slabost u tehnološkim zalihama nastavlja. Ulagači plaćaju naknadu za upravljanje 0, 98% i primaju 0, 31% prinosa.
Cijena dionica ETF-a pratila se između siječnja i početka listopada prije nego što je prešla značajnu liniju silaznog trenda i 200-dnevni jednostavni pokretni prosjek (SMA) nadprosječnog volumena koji ukazuje na uvjerenja bikova. Nedavno je cijena pronašla podršku uzlazne linije koja seže do početka rujna. Oni koji kupuju na sadašnjim razinama mogli bi zaustaviti nešto niže od utorka i gledati kako bi mogli rezervirati profit na razini od 16 USD, gdje bi se cijena fonda mogla suočiti s otporima zbog visokih listopadskih promjena.
ProShares UltraShort Financials ETF (SKF)
ProShares UltraShort Financials ETF, stvoren 2007. godine, ima za cilj vratiti dva puta obrnuti dnevni učinak DJ Global United States (All) / Financials indeksa. Fond nudi igranje protiv velikih američkih bankarskih, osiguravajućih, kompanija za prodaju nekretnina i investicijskih kompanija, poput Bank of America Corporation (BAC) i Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B). Unatoč ravnomjernom prinosu YTD-a, fond je porastao za 14, 28% u posljednja tri mjeseca od 6. prosinca 2018. SKS ima omjer rashoda od 0, 95%, što je u skladu s prosjekom 0, 94%.
SKF-ova cijena trguje se u rasponu od pet točaka tijekom većine 2018. 50-dnevni SMA nedavno je prešao iznad 200-dnevnog SMA, u onome što tehnički analitičari nazivaju "zlatnim križem" - bikovskim signalom koji sugerira daljnje nagore zamah. Medvjedi nisu uspjeli zadržati cijenu fonda ispod uzlazne linije koja se pruža do sredine rujna, a cijena se zatvorila iznad oba pomična prosjeka na utorak u prodaji. Trgovci koji žele sudjelovati mogli bi sjesti na stanicu tik ispod 50-dnevne SMA - otprilike na sredini točke u utorak širokog dnevnog svijećnjaka. Razmislite o iskorištavanju profita između 22, 5 i 23 USD, gdje će cijena vjerojatno pronaći otpor od najvećih zamaha u veljači i rujnu.
ProShares UltraShort Nasdaq Biotech ETF (BIS)
Formiran još 2010. godine, ProShares UltraShort Nasdaq Biotech ETF pokušava pružiti dvostruko obrnuto izlaganje biotehnološkim i farmaceutskim kompanijama navedenim u NASDAQ. Fond prati NASDAQ indeks biotehnologije. BIS ima znatan prosječni raspon od 0, 23%, što ga čini pogodnijim za swing trgovanje od dnevnog trgovanja. Od 6. prosinca 2018. ETF naplaćuje naknadu za upravljanje 0, 95% i vratio je više od 22% u posljednja tri mjeseca jer su rizični sektori našli pod pritiskom. Ulagači također primaju 0, 09% dividendi.
Dvostruko dno formirano je na BIS-ovoj ljestvici između rujna i listopada. Nakon oštrog okupljanja u listopadu, cijena fonda prodala se bočno jer se 50-dnevni SMA vraća prema 200-dnevnom SMA. Price je držao potporu vodoravne linije na razini od 18 USD, a poput SKF-a, u utorak se zatvorio iznad oba pomična prosjeka. Trgovci koji uđu u blizini trenutne cijene mogli bi predati nalog za zaustavljanje gubitka prema najnižem kraju u utorak svijećnjaka i postaviti narudžbe za dobit u iznosu od 22 dolara ili 23, 5 dolara - obje ključne razine otpora. Trgovci su također mogli odlučiti povećati cijenu.
StockCharts.com.
