Dionice poluvodiča podvrgnule su snažnom prodajnom pritisku tijekom svibnja uslijed neprestanih američkih i kineskih trgovinskih tenzija, u koje je uključen kineski telekomunikacijski gigant Huawei smješten na entitetsku listu Biroa za industriju i sigurnost (BIS) Odjela za trgovinu, nakon što je predsjednik Donald Trump proglasio nacionalnu izvanrednu situaciju zbog prijetnji Amerikancima tehnologija.
Ograničenja, za koja neki analitičari vjeruju da bi Trumpova administracija mogla koristiti kao pregovarački čip u tekućem trgovinskom ratu između Pekinga i Washingtona, zapravo stavljaju zabranu američkim tvrtkama u poslovanje s Huaweijem, trećim najvećim kupcem poluvodiča na svijetu.
"Mi na odnos Huawei-a i Kine / SAD-a gledamo kao negativan prevjes na prostoru poluvodiča, a podizanje bilo kojeg od njih vjerojatno će industriju poluvodiča poslati znatno većom (prema našem mišljenju 5% do 10%)", analitičar Royal Bank of Canada Mitch Steves rekao je za CNBC.
Unatoč neizvjesnosti u vezi s trajanjem sankcija, tri dionice integriranog kruga s Huaweijevom izloženošću sada su presudne tehničke podrške u kojoj se može vidjeti kako lovci na jeftine akcije podižu svoje pretučene dionice. Oni koji se žele pozicionirati na reliju za pomoć trebali bi razmotriti provedbu ovih taktika trgovanja.
Analog Devices, Inc. (ADI)
Sa tržišnom kapitalizacijom od 35, 91 milijardi dolara, Analog Devices, Inc. (ADI), proizvodi i prodaje integrirane sklopove koji koriste tehnologije analogne, mješovite i digitalne obrade signala. Industrijska i automobilska krajnja tržišta čine preko 50% prodaje proizvođača čipova. Iako tvrtka nema toliko izloženost Huawei-u kao neki njegovi konkurenti, njegov prihod od kineskog telekomunikacijskog giganta i dalje se kreće između 5% i 10%. Analitičari imaju prosječnu ciljanu cijenu dionica od 117, 61 USD - 21% premije do zaključne cijene u utorak od 97, 11 USD. Iako je cijena dionica Analog Devices do danas porasla 13, 77% (YTD), tijekom proteklog mjeseca od 29. svibnja 2019. pala je 15, 14%. Ulagači primaju dividendu od 1, 86%.
Cijena dionica Analog Devices nastavila je rasti dva mjeseca nakon što je koncem veljače 50-dnevni jednostavni pokretni prosjek (SMA) prešao 200-dnevnu SMA, koja se naziva signal "zlatnog križa". Međutim, prodavači su istovarili zalihe tijekom cijelog svibnja uslijed eskaliranog trgovinskog rata SAD-Kina i ograničenja Huaweija. Lovci na povoljne ponude mogu vidjeti vrijednost dionica na razini od 97, 50 USD, gdje cijena pronalazi podršku horizontalne trend-linije i 200-dnevnog SMA. Trgovci koji uđu ovdje trebali bi potražiti početni korak otpora na 105 USD, nakon čega će uslijediti test od 52 tjedna do 118, 54 USD. Smanjite gubitke ako zaliha ne uspije zadržati 200-dnevni SMA.
Xilinx, Inc. (XLNX)
Xilinx, Inc. (XLNX) dizajnira i razvija programirljive logičke uređaje koji se koriste za izgradnju digitalnih sklopova koji se mogu konfigurirati. Njegove komponente napajaju uređaje na tržištima komunikacija, obrade podataka, industrijskom, potrošačkom i automobilskom sektoru. Analitičar Nomura Instinet David Wong smatra da ograničenja koje je američka vlada nametnula protiv Huaweija predstavljaju rizik za vrhunsku liniju proizvođača čipova. Procjenjuje da je 10% do 20% prodaje u ožujku došlo od kineskog konglomerata telekomunikacija. Trgovajući na 101, 70 dolara s tržišnom kapom od 25, 82 milijarde dolara i nudeći dividendi od 1, 23%, dionice Xilinxa su u proteklih mjesec dana smanjene za 14, 18%, ali nadmašuju prosjek industrije poluvodiča za 0, 73% u odnosu na isto razdoblje 29. svibnja 2019. godine.
Dionice Xilinxa snažno su se oživile između siječnja i kraja travnja, prije nego što je razlika u zaradama od 25. travnja niža, nakon što je kompanija propustila najnovije prognoze analitičara. Unatoč trenutnoj negativnosti koja se odnosi na zalihe čipova, kupci se mogu vratiti Xilinxu tražeći povoljnu cijenu između 95 i 100 dolara, gdje se cijena susreće s presudnom podrškom od visokog prosinjskog i 200-dnevnog SMA. Trgovci mogu odlučiti da pričekaju preokret u cjenovnoj akciji, poput čekića ili bikovitog zahvata, prije nego što uđu. Oni koji kupuju zalihe trebali bi postaviti nalog za zauzimanje profita u blizini nadzemnog otpora od 120 USD. Da biste zaštitili kapital za trgovanje, zaustavite se na 90 USD.
Skyworks Solutions, Inc. (SWKS)
Woburn, Skyworks Solutions, Inc. (SWKS) sa sjedištem u Masačusetsu, razvija i proizvodi niz vlastitih poluvodičkih proizvoda za uređaje koji se koriste za omogućavanje bežične veze. Prema nedavnom članku CNBC-a, analitičar Canaccord Genuity Group T. Michael Walkley rekao je da je Skyworks u 2018. godini generirao ispod 10% svog prihoda od Huaweija, ali vjeruje da bi mogao predstavljati oko 10% prihoda zbog 5G potražnje za infrastrukturom ako se ukinu ograničenja., Iz perspektive procjene, proizvođač čipova trguje diskontno svojim konkurentima s omjerom cijene i zarade (omjer P / E) od 11, 4 u usporedbi s 17, 4 za prosjek u industriji. Od 29. svibnja 2019. godine, Skyworks dionica ima tržišnu vrijednost od 11, 75 milijardi dolara, izdaje 1, 72% dividendi i prinosi je za 21, 41% u proteklih mjesec dana - vrativši lavlji dio svog prihoda od YTD za 2019. godinu u tom procesu.
Skyworks je u potpunosti preokrenuo svoj strmi gubitak u četvrtom tromjesečju u prva četiri mjeseca 2019. Pozitivni početak godine dionica naglo je završila u svibnju, s padom cijene ispod 200-dnevne SMA jer su se ulagači brinuli kako će Huaweijeve sankcije utjecati na Skyworks ' profitabilnost. Kupci mogu smatrati da je nedavni povrat proizvoda previše primamljiv da se odupre, a indeks relativne čvrstoće (RSI) daje očitanje na pretprodatom teritoriju i cijena koja stoji blizu vitalne potpore od 67, 50 USD. Trgovci koji zauzmu poziciju trebali bi ciljati rezervirati zaradu blizu 80 dolara, pri čemu dionice mogu naići na vjetrove s vodoravne linije i padajućeg SMA na 200 dana.
StockCharts.com
