Novac je životni vijek poslovanja i posao treba generirati dovoljno gotovine iz svojih aktivnosti kako bi mogao podmiriti svoje troškove i ostaviti dovoljno za otplatu ulagača i rast poslovanja. Dok tvrtka može popraviti svoju zaradu, njezin novčani tok pruža ideju o njenom stvarnom zdravlju.
Novac je kralj
Stvarajući dovoljno novca, posao može zadovoljiti svoje svakodnevne poslovne potrebe i izbjeći preuzimanje duga. Na taj način posao ima veću kontrolu nad svojim aktivnostima. U situaciji u kojoj posao mora preuzeti dug kako bi podmirio svoje troškove, vjerovatno je da će njegovi dužnici imati priliku reći kako se posao vodi. Ako imaju oprečna mišljenja uprave, to bi moglo predstavljati prepreku načinu na koji uprava provodi svoju viziju poslovanja.
Bez stvaranja odgovarajuće gotovine u skladu s njezinim potrebama, poduzeće će teško provoditi rutinske aktivnosti kao što su plaćanje dobavljača, kupovina sirovina i plaćanje zaposlenika, a kamoli ulaganja. I trebao bi imati dovoljno novca za isplatu dividendi i usrećiti svoje ulagače. Neke tvrtke također koriste svoj novac za sudjelovanje u otkupu dionica kako bi nagradile ulagače.
Poboljšanje upravljanja gotovinom
Čak i ako tvrtka donosi profit, ostvarujući više prihoda nego što ostvaruje troškove, morat će pravilno upravljati svojim novčanim tokom kako bi bila uspješna. Novčani tijek tvrtke vezan je za poslovanje ili poslovne aktivnosti, investicione aktivnosti (poput kupnje ili prodaje kapitalne opreme) i financijske aktivnosti (poput prikupljanja duga ili udjela u kapitalu ili vraćanja takvog financiranja). Novac koji tvrtka generira iz svog poslovanja povezan je s osnovnim poslovnim aktivnostima i pruža najbolje mogućnosti za upravljanje novčanim tokom.
Područja koja nude mogućnosti za bolje upravljanje gotovinom uključuju potraživanja, dugovanja i zalihe. Ako bi tvrtka kreditno davala neselektivno, bez utvrđivanja kreditne sposobnosti svojih kupaca i ne nastavila naknadno plaćanje, to bi dovelo do sporijeg i manjeg priljeva gotovine, kao i neplaćenih računa. Zato je važno imati kreditnu politiku i pratiti kašnjenje u plaćanju. S druge strane, što se tiče dugovanja, bolje je gotovinsko upravljanje da dobavljačima plaćaju kasnije nego ranije. Isto tako, važno je da nema zaliha previše novca u zalihama, već da imate na raspolaganju upravo toliko zaliha za neposredne potrebe poslovanja.
Izvrsna ravnoteža
Prava je ravnoteža između previše novca u rukama, iz predostrožnosti i nedovoljne opskrbe. Ako poduzeće ima previše novca, nedostaje mu prilika za ulaganje novca i ostvarivanje dodatne zarade. S druge strane, ako nema adekvatnu opskrbu gotovinom, morat će je posuditi novac, platiti kamate ili rasprodati svoje likvidne investicije da bi stvorio potreban novac. Ako poslovno društvo očekuje bolji povrat svojih ulaganja nego što plaća kamate na svoje pozajmice, moglo bi odlučiti uložiti višak novca i posuditi dodatni novac koji mu je potreban za njegove aktivnosti. Analizirajući bilancu poduzeća, određeni omjeri, kao što je omjer kiselinskog testa tvrtke, ili omjer njegove najlikvidnije tekuće imovine (uključujući gotovinu, potraživanja i utržive vrijednosne papire) prema njenim tekućim obvezama, pružaju ideju o upravljanju novčanim sredstvima. Iako omjer veći od jednog ukazuje na stanje zdrave tekuće imovine, vrlo visok omjer može ukazivati na to da tvrtka posjeduje previše novca ili druge likvidne imovine.
Donja linija
Tvrtka mora generirati adekvatan novčani tok iz svog poslovanja kako bi preživjela. Uz generiranje gotovine iz svojih aktivnosti, poduzeće također mora upravljati svojom novčanom situacijom tako da drži pravi iznos gotovine za podmirivanje trenutnih i dugoročnih potreba.
