Što je vertikalna analiza?
Okomita analiza je metoda analize financijskih izvještaja u kojoj je svaka stavka retka navedena kao postotak osnovne vrijednosti unutar izvještaja. Dakle, stavke retka u računu dobiti i gubitka mogu se iskazati kao postotak bruto prodaje, dok se stavke u bilanci mogu iskazati kao postotak ukupne imovine ili obveza, a vertikalna analiza izvještaja o novčanom toku prikazuje svaki priljev novca ili odljev kao postotak ukupnih novčanih priljeva.
Vertikalna analiza
Kako djeluje vertikalna analiza
Vertikalna analiza znatno olakšava usporedbu financijskih izvještaja jedne tvrtke s drugom i iz različitih djelatnosti. To je zato što se mogu vidjeti relativni udjeli stanja na računu. Također olakšava usporedbu prethodnih razdoblja za analizu vremenskih serija u kojima se kvartalni i godišnji podaci uspoređuju tijekom niza godina, kako bi se dobila slika poboljšavaju li se ili se pogoršavaju mjerni podaci.
Na primjer, prikazom različitih stavki rashoda u računu dobiti i gubitka kao postotak prodaje može se vidjeti kako one doprinose marži profita i povećava li se profitabilnost s vremenom. Tako postaje lakše uspoređivati profitabilnost poduzeća s vršnjacima.
Okomita analiza koristi se za dobivanje slike poboljšavaju li se ili se pogoršavaju mjerni podaci.
Financijski izvještaji koji uključuju vertikalnu analizu jasno prikazuju postotak retka u zasebnom stupcu. Ove vrste financijskih izvještaja, uključujući detaljne vertikalne analize, poznate su i kao financijski izvještaji uobičajene veličine, a mnoge tvrtke koriste ih za pružanje većih detalja o financijskom položaju tvrtke. Financijski izvještaji uobičajene veličine često sadrže uporedne financijske izvještaje koji uključuju stupce koji uspoređuju svaku stavku retka s ranije prijavljenim razdobljem.
Primjer vertikalne analize
Na primjer, pretpostavimo da XYZ Corporation ima bruto prodaju od 5 milijuna USD, a trošak prodane robe u iznosu od milijun USD i opće i administrativne troškove od 2 milijuna USD i poreznu stopu od 25%, njezin će račun dobiti i gubitka izgledati ovako ako se koristi vertikalna analiza:
| Prodajni | 5000000 | 100% |
| Troškovi prodane robe | 1.000.000 | 20% |
| Bruto dobit | 4000000 | 80% |
| Opći i administrativni troškovi | 2.000.000 | 40% |
| Poslovni prihodi | 2.000.000 | 40% |
| Porezi (% 25) | 500.000 | 10% |
| Neto dohodak | 1.500.000 | 30% |
Vertikalna vs horizontalna analiza
Drugi oblik analize financijskih izvještaja koji se koristi u analizi omjera je horizontalna analiza ili analiza trenda. Ovdje se uspoređuju omjeri ili stavke u financijskim izvještajima tvrtke tijekom određenog razdoblja odabirom unosa u vrijednosti jednogodišnjeg razdoblja, dok svaka druga godina predstavlja postotne razlike s obzirom na promjene na toj osnovnoj liniji.
Na primjer, iznos gotovine prijavljen u bilanci na dan 31. prosinca 2018., 2017., 2016., 2015. i 2014. bit će izražen u postotku od iznosa 31. prosinca 2014. godine. Umjesto dolarskih iznosa, možete vidjeti 141, 135, 126, 118 i 100.
To pokazuje da je iznos gotovine na kraju 2018. godine 141% iznosa na kraju 2014. Radeći istu analizu za svaku stavku u bilanci i računu dobiti i gubitka, može se vidjeti kako se svaka stavka promijenila u odnosu na ostale predmete.
Ključni odvodi
- Vertikalna analiza olakšava razumijevanje povezanosti između pojedinih stavki na bilanci i dna, izraženih u postocima. Vertikalna analiza može postati snažniji alat ako se koristi zajedno s horizontalnom analizom koja uzima u obzir financije određenog razdoblja od vremena.
Povezani uvjeti
Definicija izvještaja o dohotku uobičajenih veličina Izvještaj o dobiti i gubicima uobičajene veličine je račun dobiti i gubitka u kojem je svaka stavka retka izražena u postotku od vrijednosti prodaje, radi lakše analize. više Definicija horizontalne analize Horizontalna analiza koristi se u analizi financijskih izvještaja za usporedbu povijesnih podataka, poput omjera ili stavki retka, tijekom više obračunskih razdoblja. više Kako funkcionira analiza računa Analiza računa postupak je u kojem se detaljno pregledavaju stavke retka u financijskoj transakciji ili izvodu za određeni račun. Analiza računa može vam pomoći prepoznati trendove ili dati pokazatelj uspješnosti računa. više Analiza financijskih izvještaja Analiza financijskih izvještaja je postupak analize financijskih izvještaja tvrtke za potrebe odlučivanja. više Razumijevanje financijskog izvještaja uobičajene veličine Financijski izvještaj uobičajene veličine omogućuje jednostavnu analizu između poduzeća ili između vremenskih razdoblja. Prikazuje sve stavke kao postotak uobičajene osnovne vrijednosti, a ne kao apsolutne numeričke brojke. više Novčani tok iz poslovnih aktivnosti (CFO) Definicija Novčani tok iz poslovnih aktivnosti (CFO) ukazuje na iznos novca koji tvrtka generira iz svojih tekućih, redovnih poslovnih aktivnosti. više partnerskih vezapovezani članci
Alati za temeljnu analizu
Analiza uobičajenih veličina financijskih izvještaja
Financijska izvješća
Otkrivanje prijevare s financijskim izvještajima
Alati za temeljnu analizu
Kako se razlikuju bruto profit i EBITDA?
Financijska izvješća
Kako se zarade i prihodi razlikuju?
Financijska analiza
Po čemu se poslovni prihodi i prihodi razlikuju?
Temeljna analiza
Formula za izračunavanje EBITDA (s primjerima)
