Cijena i volumen čine građevinske blokove tržišne strukture, rezbarejući beskrajne uzlazne trendove, silazne trendove, vrhove i dna u svim vremenskim horizontima. Interakcije između ovih strukturnih elemenata generiraju odnose konvergencije i divergencije koji omogućuju promatranim tehničarima da predviđaju smjer, relativnu snagu ili slabost i trajnost tržišnih prijelaza.
Odnosi cijene i volumena posebno su korisni u identificiranju dna jer profitni potencijal doseže maksimum kada duge pozicije mogu biti unesene na ili blizu najnižeg nižeg u padu trenda. Umjesto da uhvati nož koji pada, trgovac fokusiran na volumen rano djeluje na tehničke znakove koji pokazuju da se predani kupci vraćaju na jednokratno potisnuto osiguranje.
Volumen čitanja u zaostaju
Ispitajte silazni trend u povremenim intervalima da biste vidjeli kako se uklapa u scenarij dna. Usredotočite se na slučajnu količinsku aktivnost koja mjeri ravnotežu između kupaca i prodavača, izbacujući sve dvosmislene signale. Razlike su korisne u ovom procesu, posebno kada tražite skriveni interes za kupnju koji se ne odražava u trenutnoj cjenovnoj aktivnosti.
Usmjereni tlak se može lako procijeniti kroz većinu faza silaznog trenda jer će pokazatelji glasnoće pokazati da su kupci preplavili kupce, ili upravo suprotno scenariju koji se očekuje pri dnu. Osim trgovinskog toka, promatrajte prosječni obujam iz dana u dan kako silazni trend napreduje, jer se dno rijetko formira dok se ne dogodi jedan od dva događaja:
- Sigurnost je podvrgnuta klimatskoj rasprodaji koja dovodi do tri do pet puta više od prosječne dnevne količine, često tijekom niza sesija. Sigurnost ulazi u uspavanu fazu gdje i dalje opada dok se volumen suši, što dovodi do nižeg od prosječnog dnevnog volumena, često tjednima ili mjesecima.
Prvi scenarij pokreće kupovnu neravnotežu, jer intenzivan pritisak prodaje smanjuje opskrbu novih prodavača, dajući prednost kupcima, dok drugi scenarij govori o tome da su prodavači prešli na druge prilike, omogućujući vrijednim igračima da započnu proces izgradnje dna. To je kontraintutivno, ali sigurnost pri smanjenju volumena često će trajati duže kako bi se pokazalo trajno dno od onog u klimakterijskom slobodnom padu.
Pronalaženje dna s volumenskim histogramima
Histogrami volumena koji se nalaze na dnu većine grafikona cijena čine dobar posao identifikacije i potvrde dna kad se pravilno analiziraju. U prvom scenariju, trgovac traži prodajni vrhunac koji donosi jedan ili više odskočnih parova koji pokazuju kratko pokrivanje. Ova aktivnost cijena i volumena ne signalizira trenutačno dno i novi trend rasta. Umjesto toga, on čini obris dna koji može potrajati dodatnih tjedana ili mjeseci.
Bikavi pomak u količini može biti teže pronaći u drugom scenariju, jer pretučeni vrijednosni papiri mogu odstupiti bočno kako bi se smanjili mjesecima prije nego što steknu sponzorstvo potrebno za ulazak u novi trend. Novi novac često ulazi tiho u ove obrasce, pokrećući malo više od uobičajenih dana kupnje unutar dugoročnih raspona trgovanja. Ove poticajne jedinice ne pokreću proboje i često ih tehničari ignoriraju jer se ne ističu na grafikonu cijena.
Međutim, zbroj ovih aktivnosti kupnje stvara petlju pozitivnih povratnih informacija koja cijenu dovodi do značajne razine otpora. Raspon velike glasnoće često slijedi odmah, šokantni promatrači grafikona koji nisu obraćali pažnju na sitne detalje. Kao rezultat toga, gledanje ove tihe akumulacije i ulaska u trgovinu u rasponu otpora može proizvesti izvanrednu dobit.
TRI GODINE NISKA VOLUMENA PATTERNA
Boston Scientific Corp. (BSX) uronio je na najniže tržište medvjeda iz 2008. godine, ulazeći u obrazac dna koji traje više od dvije godine. Količina tjednog naglog pada u 2011. i 2012. godini, što ukazuje na ekstremnu apatiju usred bijesnog tržišta bikova. Sigurnost tiho ukida tjedni silazni trokut, probijajući gornju liniju trendova i 50-tjedni eksponencijalni pomični prosjek (EMA) u siječnju 2013., postavljajući novi uzlazni trend koji pokazuje brzi napredak.
Pronalaženje dna s volumenom na ravnoteži (OBV)
U oba scenarija pratite glasnoću kada se cijena napokon prevrne i testirate silazni trend. To je bikovito kada test generira niži volumen, a cijena postaje veća od dosadašnje niske. Poniženja novih snižavanja uobičajena su u našem modernom okruženju, ali one i dalje mogu dati legitimne dne kad se volumen ispravno poravna i cijena se brzo oporavi, zatvarajući se iznad prethodne niske.
TRGOVINA BULLISH VOLUME RAZLIKA
Volumen ravnoteže (OBV) nudi koristan tehnički alat za mjerenje trajnosti potencijalnog dna. Gledajte indikator tijekom testa prethodne niske, tražeći da izdvoji višu nisku. Ovaj obrazac može privući široku pozornost, ohrabrujući učesnike na strani da otvore dugačke pozicije kao podršku novom uzlaznom trendu.
Posebno je vrijedan kada padne cijena ispod prethodno niske, dok OBV drži iznad nje, signalizirajući bikovsku divergenciju. To se događa na ljestvici Expeditors International of Washington, Inc. (EXPD) nakon što je vrijednosnica pala za više od osam bodova tijekom tri mjeseca. Viši OBV otisak otkrio je skriveni interes za kupnju, uoči vala oporavka koji se vraća na godišnji vrh.
Donja linija
Tržišna dna često iscrtavaju klasične uzorke glasnoće koji promatračkim trgovcima omogućuju brze i točne pozive, omogućujući im da uđu na brod prije nego što mnoštvo otkrije novi trend.
