Viseći čovjek vrsta je svijećnjaka. Svijećnice prikazuju visoke, niske, cijene otvaranja i zatvaranja za sigurnost za određeni vremenski okvir. Svijećnice odražavaju utjecaj ulagačkih emocija na cijene sigurnosti, a neki tehnički trgovci koriste kako bi odredili kada treba ući i izlaziti iz trgovine.
Izraz "viseći čovjek" odnosi se na oblik svijeće i na ono što zaključuje izgled ovog uzorka. Viseći čovjek predstavlja potencijalni preokret u uzlaznom trendu. Iako je prodaja imovine koja se temelji samo na obrascu visećeg čovjeka riskantan prijedlog, mnogi vjeruju da je to ključni dokaz da se raspoloženje na tržištu počinje mijenjati. Snaga u uzlaznom trendu više nema.
Objašnjeni čovjek objasnio
Viseći čovjek pojavljuje se kada su prisutna dva glavna kriterija:
- Sredstvo je u porastu. Svijeća ima malo stvarno tijelo (udaljenost između otvorenog i zatvorenog) i dugu nižu sjenu. Gornja sjenka je malo prema malo.
S obzirom na ova dva kriterija, kada viseći čovjek formira uzlazni trend, to ukazuje da su kupci izgubili snagu. Iako je potražnja sve više gurala cijene dionica, na današnji dan došlo je do značajne prodaje. Iako su kupci uspjeli približiti cijenu otvorenu, početna prodaja je pokazatelj da sve veći broj ulagača misli da je cijena dosegla vrhunac. Za one koji vjeruju u trgovinu svijećama, ovaj obrazac pruža priliku za prodaju postojećih dugih pozicija ili čak kraće očekivanje u očekivanju pada cijena.
Za obješenog čovjeka karakterizira malo „tijelo“ na vrhu duge donje sjene. Sjena ispod treba biti najmanje dvostruka duljina tijela.
Slika Julie Bang © Investopedia 2019
Grafikon u nastavku prikazuje dva uzorka visećeg muškarca na dionicama Facebooka, Inc. (FB), oba koji su doveli do barem kratkoročnih pomaka nižih cijena. Dugoročni smjer imovine nije utjecao, jer su obrasci za viseće ljude korisni samo za procjenu kratkoročnog zamaha i promjena cijena.
Iako trgovci često računaju na formacije svijećnjaka kako bi otkrili kretanje pojedinih dionica, također je prikladno potražiti uzorke svijećnjaka u indeksima, poput S&P 500 ili Dow Jones Industrial Average. Svijećnjaci se također mogu koristiti za nadziranje zamaha i cijena u drugim razredima imovine, uključujući valute ili budućnosti.
Razlikovanje značajki
Ako je stvarni uzorak visećeg muškarca, donja je sjenka duga barem dva puta duža od tijela. Drugim riječima, trgovci žele vidjeti tu dugu nižu sjenu kako bi provjerili jesu li prodavači u nekom trenutku agresivno stupili tijekom formiranja te svijeće.
"Enciklopedija karata svijećnjaka" Thomasa Bulkowskog sugerira da, što je duža sjena, to smisao postaje sve značajniji. Koristeći povijesne podatke o tržištu, proučio je oko 20 000 oblika visećeg čovjeka. U većini slučajeva oni s izduženim sjenama nadmašili su one s kraćim. Neki će trgovci također tražiti jak volumen trgovanja. Bulkowskijevo istraživanje podržava ovo gledište. Od mnogih svijećnjaka koje je analizirao, oni s težim obujmom trgovine bili su bolji prediktori da li će cijena biti niža od one s manjom količinom.
Još jedna odlika je postojanje potvrdne svijeće dan nakon što se pojavi obješeni muškarac. Budući da viseći čovjek nagovještava pad cijena, signal bi trebao potvrditi pad cijena sljedećeg dana. Do toga može doći zbog manjeg jaza ili cijene jednostavno idućeg dana prema dolje (niže blizu nego blizu visećeg čovjeka). Prema Bulkowskiu, takve pojave najavljuju daljnji preokret cijena i do 70% vremena.
Vrijedno je napomenuti da boja stvarnog tijela visećeg čovjeka ne brine. Važno je samo da je pravo tijelo relativno malo u usporedbi s donjom sjenom.
Trgovanje visećim čovjekom
Modeli visećeg muškarca koji imaju iznadprosječni volumen, duge niže sjene i praćeni prodajnim danom imaju najbolje šanse da rezultiraju nižom cijenom. Stoga slijedi da su to idealni obrasci kojima se trguje.
Ugledavši takav obrazac, razmislite o pokretanju kratke trgovine blizu zatvaranja dana koji slijedi nakon obješenog čovjeka. Agresivnija strategija je poduzeti trgovinu blizu cijene zatvaranja visećeg čovjeka ili blizu otvora za sljedeću svijeću. Postavite nalog za zaustavljanje gubitka iznad vrha viseće svijeće. Sljedeći grafikon prikazuje moguće unose, kao i mjesto zaustavljanja gubitka.
Jedan od problema sa svijećnjacima je taj što oni ne daju cjenovne ciljeve. Stoga, ostanite u trgovini dok silazni zamah ostane netaknut, ali izlazite kad cijena opet počne rasti. Viseći obrasci čovjeka samo su kratkotrajni preokretni signali.
Pitanje pouzdanosti
Ako tražite muškarca koji visi, uzorak je samo blagi prediktor preokreta. Potražite određene karakteristike i to vam postaje puno bolji prediktor. Bulkowski je među onima koji osjećaju da je viseća formacija čovjeka sama po sebi neodrživa. Prema njegovoj analizi, trend rasta cijena zapravo nastavlja neznatnu većinu vremena kada se obješeni čovjek pojavi na ljestvici.
Međutim, treba potražiti stvari koje povećavaju šanse da cijena padne nakon obješenog čovjeka. Oni uključuju iznadprosječni volumen, duže niže sjene i prodaju sljedećeg dana. Traženjem visećih uzoraka svijećnjaka sa svim tim karakteristikama postaje bolji prediktor pada cijena. Držite se trgovanja samo ovim jakim vrstama uzoraka.
Viseći čovjek Versus Pucanje zvijezda i čekića
Postoje još dva slična uzorka svijećnjaka. To može dovesti do neke zbrke.
Obvješteni muškarac se pojavljuje u blizini vrha uzlaznog trenda, a isto vrijedi i za snimanje zvijezda. Razlika je u tome što je malo pravo tijelo visećeg čovjeka blizu vrha cijelog svijećnjaka, a ima dugu donju sjenu . Zvjezdana zvijezda kao malo pravo tijelo u blizini dna svijećnjaka, s dugom gornjom sjenom . U osnovi, zvijezda pucanja je viseći čovjek okrenut naopako. U oba slučaja sjene bi trebale biti najmanje dva puta veće od stvarnog tijela. Oba pokazuju potencijalni slajd niže cijene.
Viseći čovjek i čekić obojica su uzorci svijećnjaka koji ukazuju na preokret trenda. Jedina razlika između njih dvoje je priroda trenda u kojem se pojavljuju. Ako se uzorak pojavi na grafikonu s trendom prema gore koji pokazuje da se medvjeđi preokret, to se naziva viseći čovjek. Ako se pojavi u silaznom trendu koji ukazuje na bikov preokret, to je čekić. Osim ove ključne razlike, obrasci i njihove komponente su identični.
Donja linija
Viseći muškarci se često javljaju. Ako ih sve istaknete na grafikonu, otkrit ćete da je većina loših prediktora za niže cijene. Potražite povećani volumen, sljedeći dan rasprodaje i duže niže sjene, a uzorak postaje pouzdaniji. Iskoristite stop gubitak iznad visioca ako ga namjeravate trgovati.
