Industrija nafte i plina uključuje tvrtke koje su uključene u istraživanje, vađenje, rafiniranje, transport i promet naftnih i plinskih proizvoda. Naftna zaliha može uključivati javno trgovačka društva koja istražuju, buše i proizvode robu, poput ConocoPhillips-a (COP), ona koja pružaju usluge, opremu i druge zalihe naftnog polja, kao što je Schlumberger Ltd. (SLB), srednje tvrtke koje prevoze, skladište i prerađuju naftu i plin, kao što je Enbridge Inc. (ENB), kao i rafinerije nafte i petrokemijske kompanije poput Phillipsa 66 (PSX), te integrirane naftne kompanije poput ExxonMobil Corp. (XOM)
Sektor nafte i plina započeo je snažno 2018. godinu, podudarajući se s rastom cijena sirove nafte s oko 50 na 70 dolara po barelu. Kako je nafta krajem godine pala ispod 50 dolara za barel, zalihe su patile, da bi se 2019. ponovno oporavile, uz oporavak tržišta i skok cijene sirove nafte, blizu 54 dolara po barelu. U 2018. i 2019. godini očekuje se da će naftna i plinska industrija ostvariti snažan rast profita. Očekivanja za brzi porast globalne potražnje za energijom, posebno u Indiji i Kini tijekom sljedećih nekoliko desetljeća, trebala bi povećati prodaju naftnim i plinskim kompanijama, iako vlade diljem svijeta udvostručuju projekte obnovljivih izvora energije. Prema Deloitteu, čini se da će u 2018. godini globalna potražnja za naftom prvi put probiti 100 MMbbl / d, dok prirodni plin i dalje proširuje svoj udio na ključnim tržištima. Iako postoje rizici za opskrbu u nekoliko ključnih zemalja izvoznica, uključujući Venezuelu i Iran, globalno gospodarstvo signalizira kontinuirani rast, a potražnja za energijom raste na iznadprosječnim razinama, negativni rizici uključuju volatilnost cijena robe, tarife, rastuće stope, ekonomsku i pad tržišta i veća neizvjesnost.
Evo pregleda najboljih pojedinačnih zaliha nafte i plina iz veljače 2019. na temelju rezultata sektora od početka godine. Ovdje je popis predstavljen prema godišnjem učinku (YTD) na temelju cijene zaključnih dionica od 31. prosinca 2018. i zaključne cijene od 6. veljače 2019. Učinak je uspoređen sa SPDR S&P 500 Istraživanje i proizvodnja nafte i plina Dobit ETF-a (XOP) od 13, 5% u 2019. Na ovom su popisu tvrtke s tržišnim ograničenjima između 39, 2 milijuna i 909, 8 milijuna dolara. Energetske zalihe s niskim cijenama koje smo naveli u nastavku preživjeli su pad nafte, usprkos prestanku pa se mogu pozicionirati da nastave sa oporavkom kao globalna potražnja za prihodima od povećanja nafte i plina. No, ulagači bi trebali biti oprezni u postupanju s tim takozvanim "dionicama za sitne novce", s obzirom na to da su podložni većim promjenama u cijeni dionica i rizičnijim okladama.
1. Izvori energije baklja Inc. (TRCH)
· Tržišna kapa: 70, 1 milijun dolara
· Učinak dionica YTD: 76, 8%
2. Sanchez Energy Corp. (SN)
· Tržišna kapa: 39, 2 milijuna dolara
· Učinak dionica YTD: 67, 4%
3. Weatherford International Ltd. (WFT)
· Tržišna kapa: 909, 8 milijuna dolara
· Učinak dionica YTD: 61, 6%
4. Capstone Turbine Corp. (CPST)
· Tržišna kapa: 61, 7 milijuna dolara
· Učinak dionica YTD: 53, 7%
Izvori energije baklje
Plano, sa sjedištem u Teksasu Torchlight Energy Resources, je tvrtka za istraživanje i proizvodnju nafte i plina s visokim rastom (E&P) s primarnim fokusom na nabavu i razvoj visoko profitabilnih domaćih naftnih polja. Tvrtka u vrijednosti od 70 milijuna američkih dolara trenutno ima udjele u Teksasu, gdje su njihove mete utvrđene predstave poput Permijskog bazena i Eagle Ford Shale.
Dionice Torchlight-a, iako su ostvarile nevjerojatnih 77% u 2019. godini, smanjile su se za 10, 1% tijekom 12 mjeseci, što je slabije od 1, 9% gubitka S&P 500 u istom razdoblju u kojem je sektor nafte i plina u cjelini svrstao među najgore rezultate u 2018. godini. Jednostavno Izvještaj Wall Streeta od 17. siječnja, Torchlight, koji tek treba donijeti zaradu, povećao je dug sa 7, 2 milijuna na 15 milijuna dolara tijekom prošle godine, ostavivši kompaniju s 878 000 dolara u gotovini i kratkoročnim ulaganjima. S dugom koji je dosegao 76% kapitala, Torchlight bi se mogao smatrati visokokorištenim.
S obzirom na svoj mali tržišni limit i visok omjer duga, ulagači će pažljivo pratiti bilancu stanja Torchlight da bi presudili može li tvrtka preživjeti još jedan pad tržišta. U slučaju oštrog pada, likvidnost bi se mogla sušiti, što otežava tvrtkama koje vode visoki dug i knjiže gubitke, da nastave s radom.
Sanchez energija
Sanchez Energy je naftna kompanija sa sjedištem u TX-u u Houstonu, usredotočena na nabavu i razvoj nekonvencionalnih resursa nafte i prirodnog plina na obali američke obale Zaljeva, s fokusom na horizontalni razvoj značajnih resursa od resursa Ford Shale u Orao Južni Teksas TMS u Mississippiju i Louisiani.
Tvrtka se suočila sa značajnim turbulencijama u posljednjem razdoblju, s udjelima smanjenim preko 67% u tri mjeseca, a s gotovo 88% u 12 mjeseci. Iako su proizvodnja i prodaja Sancheza znatno porasli nakon kupnje Anadarko Petroleum Corp. (APC) Eagle Ford površine 2.3 milijarde dolara u siječnju 2017., njegova gornja linija nije uspjela održati svoje obveze plaćanja i obveze prema preferencijalnim dioničarima, po Zack's Equity Research. U posljednja tri tromjesečja, tvrtka je izvijestila crveno i propustila očekivanja analitičara. Prošlog mjeseca, tvrtka je dobila drugo upozorenje od NYSE, jer je tržišna kapitalizacija tvrtke bila ispod 50 milijuna dolara više od 30 uzastopnih trgovačkih dana.
Sanchez je dužan izraditi i podnijeti plan razmjeni koji bi u roku od 18 mjeseci mogao podići svoju tržišnu kapicu iznad 50 milijuna dolara. Tvrtka, kako se izvješćuje, istražuje strateške opcije kako bi ojačala svoju financijsku pomoć jer se bori protiv negativnih slobodnih novčanih tokova i velikog opterećenja dugova.
Weatherford International
Weatherford International jedna je od najvećih svjetskih multinacionalnih kompanija za naftna polja koja nudi inovativna rješenja, tehnologiju i usluge naftnoj i plinskoj industriji.
Iako su dionice Weatherforda više od 62% YTD-a, u tri mjeseca ostaju niže za 25, 4%, a niže za 68, 5% tijekom 12 mjeseci. U posljednjem tromjesečju Weatherford je prvi put u godinama objavio pozitivne besplatne novčane tokove, operativni novčani tok od 105 milijuna dolara. Na kraju četvrtog tromjesečja Weatherford je imao neto poziciju od 7, 39 milijardi USD.
Uprava sugerira da planira koristiti slobodan novčani tok i prihod od prodaje imovine kako bi poboljšala svoju bilancu. Investitori će i dalje paziti na znakove preokreta u Weatherfordu nakon gotovo godinu dana predsjednika uprave Marka McColluma na čelu. "Na temelju rada koji smo dovršili na specifičnim inicijativama za transformaciju, i dalje vjerujemo da možemo postići naš cilj od 1 milijarde inkrementalnih stopa pokretanja EBITDA do kraja 2019.", izjavio je McCollum.
Capstone turbina
Capstone Turbine je proizvođač plinskih turbina sa sjedištem u Los Angelesu, koji se specijalizirao za mikroturbine, sustave kogeneracije za iscjeljivanje i hlađenje.
Dionice Capstonea povećane su gotovo 54% YTD, što ga čini jedinom dionicom na ovom popisu koja nije pala tijekom 12 mjeseci, umjesto što bilježi rast od 5, 8%. U studenom 2017. tvrtka je realizirala 6-mjesečni brzi projekt za objedinjavanje sjedišta poduzeća i dvije odvojene proizvodne lokacije u jedan pogon. Capstone kaže da je sada „ostvario znatna poboljšanja kapaciteta i pogona u svojim proizvodnim operacijama u jednoj smjeni.“
Naprijed, proizvođač plinskih turbina nastavit će se fokusirati na obrezivanje troškova, primjenjujući ovu strategiju za odabir članova u svojoj opskrbnoj bazi. Kompanija planira objaviti rezultate Q4 za 7. veljače, u kojima analitičari u prosjeku očekuju kvartalni gubitak od 0, 06 USD po dionici, uz prihod od 21, 3 milijuna USD, što je pad od 6, 3% u odnosu na isti mjesec.
Pregled
Općenito, sve dok globalna ekonomija i dalje bilježi solidan rast, cijene nafte i dalje ostaju stabilne, a potražnja za energijom ostaje snažna, te zalihe mogu nastaviti svoj uzlazni zamah.
Uz to, važno je napomenuti da veći potencijal nagrađivanja ovih novčanih dionica dolazi i s višim profilom rizika. Zbog špekulativne prirode ovih jeftinih zaliha nafte i plina, ulagači bi trebali kontinuirano obavljati dubinsku istragu, s obzirom na to da bi njihov pad mogao biti ozbiljan u naglom padu.
