Što je raspored 14D-9?
Prilog 14D-9 podnosi se kod Komisije za vrijednosne papire (SEC) kada zainteresirana strana poput izdavatelja, korisni vlasnik vrijednosnih papira ili predstavnik bilo kojeg, daje izjavu dioničarima sa zahtjevom ili preporukom u vezi s ponuda za nadmetanje. Tvrtka koja je predmet preuzimanja mora odgovoriti na ponudu na rasporedu 14D-9.
Prilog 14D-9 Objašnjeno
Ponuda za nadmetanje je javna ponuda za kupnju nekih ili svih dionica u korporaciji od postojećih dioničara. Definicija SEC-a: "široka najava tvrtke ili treće strane za kupnju znatnog postotka dionica ili jedinica registriranih u vlasništvu tvrtke u ograničenom vremenskom razdoblju. Ponuda je po fiksnoj cijeni, obično s premijom nad trenutna tržišna cijena, a obično ovisi o tome da dioničari ponude fiksni broj dionica ili jedinica."
Primjer prijave 14D-9
6. prosinca 2011., Pharmasset, Inc., biotehnološka tvrtka, podnijela je Raspored 14D-9 kao odgovor na natječajnu ponudu Royal Merger Sub Inc., podružnice u cijelosti u vlasništvu Gilead Sciences, Inc., za kupnju svih izdane i dospjele dionice po cijeni od 137 USD po dionici. Podnošenje je sadržavalo važne detalje u vezi s prošlim kontaktima, transakcijama, sporazumima i pregovorima stranaka. Sadržao je i vremenski raspored poziva i preporuke upravnog odbora i razloge za preporuku, mišljenje o Pharmassetovom financijskom savjetniku, Gileadovu listu imenovanih odbora, korporativno upravljanje, uključujući informacije o izvršnim naknadama, popis glavnih dioničara i druge istaknute informacije da dioničari odluče hoće li ponuditi svoje dionice ili ne. Pharmasset-ov raspored 14D-9 pokazuje da je funkcionalno ekvivalentan obrascu SEC-a obrasca S-4 u smislu detalja o objavi ponude.
