Što je crvena zastava?
Crvena zastava je upozorenje ili pokazatelj, koji sugerira da postoji mogući problem ili prijetnja dionicama, financijskim izvještajima ili vijestima tvrtke. Crvene zastave mogu biti svaka nepoželjna karakteristika koja se ističe analitičaru ili ulagaču.
Crvene zastave imaju tendenciju da se razlikuju. Mnogo je različitih metoda koje se koriste za odabir dionica i ulaganja, a samim tim i mnogo različitih vrsta crvenih zastava. Dakle, crvena zastava za jednog investitora možda neće biti jedna za drugom.
Ključni odvodi
- Crvena zastava je upozorenje ili pokazatelj, koji sugerira da postoji potencijalni problem ili prijetnja dionicama tvrtke, financijskim izvještajima ili vijestima. Crvena zastava za jednog investitora ne mora biti jedna za drugu. Metoda koja se koristi za otkrivanje problema s mogućnost ulaganja ovisi o metodologiji istraživanja koju investitor, analitičar ili ekonomist koristi.
Kako djeluju Crvene zastave
Izraz crvena zastava je metafora. Obično se koristi kao upozorenje ili razlog za zabrinutost da postoji problem u određenoj situaciji. U poslovanju mogu postojati crvene zastave koje upozoravaju investitore i analitičare o financijskoj budućnosti i / ili zdravlju tvrtke ili dionica. Ekonomske crvene zastave često sugeriraju probleme koji predstoje ekonomiji.
Ne postoji univerzalni standard za prepoznavanje crvenih zastava. Metoda koja se koristi za otkrivanje problema s mogućnošću ulaganja ovisi o metodologiji istraživanja koju investitor, analitičar ili ekonomist koristi. To može uključivati ispitivanje financijskih izvještaja, ekonomskih pokazatelja ili povijesnih podataka.
Ulagači trebaju biti pažljivi kad razmatraju hoće li uložiti u društvo ili vrijednosne papire. Financijski izvještaji pružaju mnoštvo informacija o zdravlju organizacije i mogu se koristiti za prepoznavanje potencijalnih crvenih zastava. Međutim, prepoznavanje crvenih zastava gotovo je nemoguće ako investitor ne može pravilno pročitati financijske izvještaje. Stjecanje dobrog razumijevanja i mogućnosti čitanja financijskih izvještaja pomaže u osiguravanju uspjeha prilikom ulaganja.
Neke uobičajene crvene zastave koje tvrtkama ukazuju na poteškoće uključuju povećanje omjera duga i kapitala (D / E), stalno smanjenje prihoda i fluktuirajući novčani tok. Crvene zastave mogu se naći u podacima i u bilješkama financijskog izvješća. Čekajuća tužba protiv tvrtke, koja bi mogla ugroziti buduću profitabilnost, jedna je crvena zastava koja se često nalazi u odjeljku bilješki financijskog izvještaja.
Crvena zastava za jednog investitora možda neće biti jedna za drugu.
Problemi s financijskim izvještajima
U kvartalnim financijskim izvještajima mogu se pojaviti crvene zastave koje je sastavio glavni financijski direktor tvrtke (CFO), revizor ili knjigovođa. Te crvene zastave mogu ukazivati na neke financijske nevolje ili temeljni problem unutar tvrtke.
Crvene zastave možda nisu lako vidljive na financijskom izvještaju, pa će biti potrebna dodatna istraživanja i analize kako bi se identificirale. Crvene se zastave obično pojavljuju u izvještajima nekoliko uzastopnih tromjesečja, ali dobro je pravilo pregledati trogodišnja izvješća vrijedna za donošenje informirane odluke o investiranju.
Korporativne crvene zastave
Ulagači mogu pogledati trendove prihoda kako bi utvrdili potencijal rasta tvrtke. Nekoliko uzastopnih tromjesečja prihoda s tendencijom silaznog rasta može ukazati na propast za tvrtku.
Kada tvrtka preuzme veći dug bez dodavanja vrijednosti poslu, omjer duga i kapitala mogao bi porasti iznad 100%. Visoki omjeri duga i kapitala povećavaju crvene zastave za ulagače. Može se primijetiti da tvrtka ne posluje dobro i da je previše rizično ulagati jer više vjerovnika financira operacije nego ulagači.
Stalni novčani tokovi ukazuju na zdravu i uspješnu tvrtku, dok velike fluktuacije novčanih tokova mogu značiti da tvrtka ima problema. Na primjer, velike količine gotovine na ruke mogu značiti podmirenje više računa nego primljeni rad.
Povećanje potraživanja i visokih zaliha mogu značiti da tvrtka ima problema s prodajom svojih proizvoda ili usluga. Ako se ne uklone na vrijeme, ulagači će ispitivati zašto tvrtka nije u stanju prodati svoje zalihe i kako će to utjecati na dobit.
Ekonomske crvene zastave
Ekonomisti i ulagači mogu prepoznati signale da je gospodarstvo u problemima ili da ide prema krizi. Mjehurići na burzi mogu biti jedna od indikacija. To je prethodilo Velikoj depresiji 1929. godine i dovelo do erozije ušteda milijuna ljudi. Mjehuriće obično karakterizira naglo povećanje cijena imovine, a deflacioniraju se nakon masovne prodaje. To dovodi do kontrakcije.
Slabija prodaja na malo također može biti crvena zastava za slabljenje gospodarstva. Ovaj pokazatelj čini oko dvije trećine američkog gospodarstva, što ga čini vrlo važnim. Potrošači počinju obuzdavati svoju potrošnju, zadržavajući se na kupnji stvari poput namještaja, odjeće, hrane, elektronike i uređaja. To se može dogoditi zbog viših razina duga, nedostatka promjene razine prihoda, pa čak i sigurnosti radnog mjesta. Što je maloprodaja slabija, to slabije postaje ekonomija.
