Što je ulaganje u portfelj?
Portfeljna investicija je praktična ili pasivna investicija vrijednosnih papira u portfelj, a vrši se uz očekivanje profita. Ovaj očekivani povrat izravno je povezan s očekivanim rizikom ulaganja. Postoje dodatni izračuni prinosa, kao što je povrat prinosenog novca. Ulaganje u portfelj razlikuje se od izravnog ulaganja, što uključuje uzimanje znatnog udjela u ciljnoj tvrtki i moguće sudjelovanje u svakodnevnom upravljanju.
Portfeljno ulaganje strateški je investicijski proces, dok taktički pristup uključuje aktivno kupovanje i prodaju vrijednosnih papira u kratkim vremenskim razdobljima.
Razumijevanje portfeljskih ulaganja
Razumijevanje portfeljskih ulaganja
Ulaganja u portfelj mogu obuhvaćati širok raspon klasa imovine kao što su dionice, državne obveznice, korporativne obveznice, trezorski zapisi, fondovi ulaganja u nekretnine (REITs), fondovi kojima se trguje na burzi (ETFs), uzajamni fondovi i depozitni certifikati. Ulaganja u portfelj mogu također uključivati opcije, izvedene financijske instrumente poput jamstava i rokovnika, te fizička ulaganja poput robe, nekretnina, zemljišta i drveta.
Sastav ulaganja u portfelj ovisi o brojnim čimbenicima. Neki od najvažnijih uključuju toleranciju prema ulagaču na rizik, horizont ulaganja i uloženi iznos. Za mladog investitora s ograničenim sredstvima, uzajamnim fondovima ili fondovima kojima se trguje na burzi mogu biti odgovarajuće portfeljne investicije. Za visoku neto vrijednost pojedinca, portfeljna ulaganja mogu uključivati dionice, obveznice, robu i nekretnine za iznajmljivanje.
Moderna teorija portfelja (MPT) uobičajena je metoda za optimizaciju karakteristika rizika i povrata portfeljskih ulaganja.
Ulaganja u portfelj za najveće institucionalne investitore, kao što su mirovinski i državni fondovi, uključuju značajan dio infrastrukturne imovine poput mostova i cesta s naplatom cestarine. Ulaganja u portfelj za institucionalne ulagače općenito trebaju imati vrlo dug život tako da se trajanje njihove imovine i obveza podudara.
Ključni odvodi
- Portfeljno ulaganje je raznovrstan pristup investiranju koji traži povrat. Portfeljno ulaganje je dugoročna i pasivna (kupi-drži) strategija. Tolerancija na rizik i vremenski horizont ključni su čimbenici u stvaranju bilo kakvog portfeljnog ulaganja.
Utjecaj tolerancije na rizik, dob i vremenski horizont
Ulaganja koja se obavljaju u portfelju ovise o pojedinačnim okolnostima investitora i analizi scenarija. Oni s većom tolerancijom na rizik mogu pogodovati ulaganju u dionice, nekretnine, međunarodne vrijednosne papire i opcije, dok se konzervativniji ulagači mogu odlučiti za državne obveznice i dionice velikih poznatih tvrtki.
Te bi preferencije prema riziku također trebale biti odmjerene prema investitorovim ciljevima i vremenskom horizontu. Mlada osoba koja štedi za mirovinu može imati 30 ili više godina za štednju, ali nije u skladu s rizicima na burzi. Ova osoba možda želi favorizirati konzervativniji spoj portfeljskih ulaganja unatoč dugoj vremenskom horizontu. Suprotno tome, pojedinci s visokim rizičnim odstupanjem možda će htjeti izbjeći velika izdvajanja za rizičnije zalihe rasta ako se bliži dob za umirovljenje. Napredovanje prema portfelju konzervativnijih ulaganja općenito se preporučuje jer se bliži cilj ulaganja.
Ulaganja u portfelj za umirovljenje
Ulagači koji štede za odlazak u mirovinu trebali bi se usredotočiti na raznoliku mješavinu jeftinih ulaganja za svoj portfelj. Indeksni fondovi postali su popularni na računima pojedinih mirovinskih računa (IRA) i računima 401 (k) zbog široke izloženosti brojnim razredima imovine na minimalnoj razini troškova. Ove vrste fondova čine idealno osnovno ulaganje u mirovinskim portfeljima. Oni koji žele iskoristiti praktičniji pristup mogu smanjiti raspodjelu portfelja dodavanjem dodatnih kombinacija imovine poput nekretnina, privatnog kapitala i pojedinačnih dionica i obveznica u svoj portfelj.
