Neusklađenost se uglavnom odnosi na pogrešno ili neprimjereno podudaranje imovine i obveza. To se obično analizira u situacijama koje se odnose na upravljanje imovinom i obvezama.
Razbijanje neusklađenosti
Neusklađenost je važan čimbenik za razmatranje u različitim aspektima financijske industrije. To uključuje podudarnost imovine i obveza, što je opsežno i može se koristiti u mnogim aspektima korporativnih financija, bankarstva, osiguranja i ulaganja. Osnovni koncept usklađivanja imovine i obveza nastoji osigurati da su određena imovina dostupna i raste s očekivanom stopom prinosa da se podudaraju s određenim obvezama. Aktuari i osiguravajuća društva jedno su od područja financijskih tržišta koje su poznate po oslanjanju na upravljanje imovinom / obvezama i njihovoj stručnosti u izbjegavanju neusklađenosti. Na tržištu ulaganja izgrađene su razne teorije i prakse oko podudarnosti imovine / obveza radi učinkovitosti financijskog upravljanja.
Osiguravajuća društva
Osiguravajuća društva su primarni korisnici podudarnosti imovine / obveza. Te tvrtke nude proizvode osiguranja za koje je potrebna premija za uslugu primanja isplate štete u slučaju incidenta ili je započeta financijska prekretnica. Stoga, za pravilno upravljanje ulaganjima investicijske imovine i rezervama za potencijalne isplate obveza moraju implementirati sofisticirane strategije modeliranja koje integriraju statističke vjerojatnosti potencijalnih ishoda koji mogu zahtijevati velike isplate paušala.
korporacije
Korporacije s imovinom za ulaganje nastoje iskoristiti povrat iz te imovine kako bi izvršili daljnja ulaganja u posao ili platile određene obveze. Stoga bi korporacije mogle odlučiti uskladiti određenu imovinu s određenim obvezama za koje je dostupan povrat imovine radi pokrivanja kamata ili rata na rate potrebnih za obveze. Ova vrsta podudaranja može postati sastavni dio upravljanja bilancom.
Investicioni portfelj i strategije ulaganja
U investicijskoj industriji podudaranje odgovornosti često se naziva ulaganjem u obvezu. Ova vrsta strategije može se koristiti u mirovinskim fondovima, mirovinskom planiranju ili određenim investicijskim proizvodima.
U mirovinskim fondovima, ključni aspekt ulaganja u obvezu može uključivati usklađivanje potrebnih novčanih odljeva s stalnim novčanim prilivom za ulaganja. Dakle, jedan cilj ulaganja koji se temelji na obvezama uključuje stalno praćenje novčanih tokova i udjela imovine koja se drži u novcu. Općenito, mirovinski fondovi često žele ulagati u ulaganja s niskim rizikom kako bi se osiguralo održavanje imovine i dostupnost za distribuciju kada je to potrebno.
U financijskom planiranju zahtjevi za dohotkom u mirovini također su razmatranje za ulaganje temeljeno na obvezama. Ova vrsta ulaganja manje je složena jer se fokusira na jednog ulagača, a ne na ulaganje portfelja ulagača u mirovinski fond. Općenito, podudaranje obveza u centrima za planiranje mirovina oko iznosa prihoda koji će ulagaču trebati u mirovini i rasporedu ulaganja koji je potreban da osigura da su prihodi dostupni.
Ulaganje odgovornosti
Općenito, ulaganje temeljeno na odgovornosti je koncept koji nastoji ublažiti neusklađivanje. Da bi izgradio bilo koji investicijski portfelj utemeljen na odgovornosti, investitor mora imati određene obveze za koje pokušava upravljati ulaganjima. Mirovljenje je glavni fokus na ulaganje temeljeno na obvezama, jer ulagači nastoje osigurati stabilan dohodak tijekom svog života.
