DEFINICIJA povrata prilagođenog opterećenju
Povrat prilagođen opterećenju je povrat ulaganja uzajamnog fonda prilagođenog za opterećenja i posebne troškove, poput naknada 12b-1. Tereti ili naknade koje naplaćuju neki uzajamni fondovi za marketing ili kupovinu i prodaju dionica su poput svih ostalih naknada za ulaganje jer imaju značajan utjecaj na prinove investitora.
BREAKING DOWN Povratak prilagođen opterećenju
Povrat prilagođen opterećenju iznosi koliki je prinos investitor. Izračunava se nakon što se od povrata ulaganja oduzmu investicijske naknade naplaćene za kupnju i prodaju udjela uzajamnih fondova. Ako ulagač stavi 6.000 USD u neplodni uzajamni fond i ostvari zaradu od 10 posto prve godine, zaradio je 600 dolara ako odluči unovčiti novac. Ali ako uzajamni fond naplati 1-postotno opterećenje za kupnju dionica, ulagač bi prilikom kupnje izgubio 60 dolara, ostavljajući 5.940 dolara za ulaganje. Isti 10-postotni povrat tada bi mu zaradio samo 594 dolara.
Aktivni fondovi i povrat prilagođen opterećenju
Indeksni fondovi ne naplaćuju naknadu samo za ulaganje u njihova sredstva. Uzajamni fondovi s aktivnim upravljanjem naplaćuju investitorima naknadu, koja se obično naziva prednji teret, samo zato da ulažu u svoja sredstva. Neki aktivno upravljani uzajamni fondovi naplaćuju druge vrste naknada, poput naknadnih opterećenja ili naknade za marketing i distribuciju, koje se mogu ili ne moraju primjenjivati ovisno o tome hoće li ulagač povući sve ili dio svojih ulaganja u fond prije određenog razdoblja.
Mnogi investitori zalažu se za pridržavanje uzajamnih fondova koji nemaju opterećenja, nemaju naknade 12b-1 i male omjere troškova.
Indeksne naknade i opterećenja fonda
Indeksni fond je vrsta uzajamnog fonda s portfeljem izgrađenim da odgovara ili prati komponente tržišnog indeksa, poput Standard & Poor's 500 Indeksa (S&P 500). Kaže se da indeksni uzajamni fond osigurava široku izloženost tržištu, male operativne troškove i nizak promet portfelja. Ta se sredstva pridržavaju posebnih pravila ili standarda (npr. Učinkovito upravljanje porezom ili smanjenje pogrešaka u praćenju) koji ostaju na snazi bez obzira na stanje na tržištu.
Ulaganje u indeksni fond oblik je pasivnog ulaganja. Glavna prednost takve strategije je niži omjer troškova upravljanja na indeksnom fondu. Budući da se omjeri troškova izravno odražavaju na učinkovitost fondova, aktivno upravljani fondovi i njihovi viši omjeri rashoda automatski su u nepovoljnom položaju za indeksna sredstva. Kao rezultat toga, mnogi se aktivno upravljani fondovi bore da ostanu ukorak s njihovim referentnim vrijednostima. Za petogodišnje razdoblje koje je završilo 2015. godine, 84 posto fondova s velikim kapitalom donijelo je povrat manji od S&P 500. U 10-godišnjem razdoblju koje je završilo u 2015. godini, 82 posto fondova s velikim kapitalom nije uspjelo pobijediti indeks.
