Bila je to igra borbe protiv automobila za dionice 2019. S jedne strane, uzbudljivo gospodarstvo vođeno tijesnim tržištem rada i sve većim raspoloživim primanjima potrošača podržalo je tu grupu, dok je tekući trgovinski spor između SAD-a i Kine i kolanje automobila prodaja je predstavljala izazove. Što se tiče performansi, industrija je ove godine porasla gotovo 30%, udobno nadmašivši dobit od S&P 500 od 21, 17%.
Korporacija LKQ (LKQ) podsjetila je investitore da je industrija ostala u dobroj formi kada je kompanija za dijelove auto dijelova objavila u četvrtak da planira povećati program otkupa dionica te je također isporučila rezultate izbacivanja u trećem tromjesečju (3Q). Segment je dobio dodatno pojačanje nakon što je tvrtka za proizvodnju pogonskih proizvoda BorgWarner Inc. (BWA) izvijestila da je tromjesečna zarada veća od očekivane.
Ispod ćemo detaljnije pogledati svaku tvrtku, kao i proizvođača opreme za zaštitu automobila Autoliv, Inc. (ALV). Također ćemo pregledati zaliha dionica svake tvrtke za auto dijelove i prepoznati moguće trgovanje igrama.
LKQ Corporation (LKQ)
Radi u Sjevernoj Americi i Europi, LKQ distribuira zamjenske dijelove i dijelove koji se koriste u popravci i održavanju vozila. Kao što je gore spomenuto, tvrtka namjerava otkupiti dodatnih 500 milijuna dolara svojih dionica, povećavajući autorizaciju programa otkupa na 1 milijardu dolara. Od početka programa otkupa u listopadu 2018., tvrtka je otkupila 13, 2 milijuna dionica za 352 milijuna dolara. Što se tiče zarade, LKQ je zabilježio dobit od 61 centa po dionici, nadmašujući očekivanja ulice za četiri centa. Na osnovi godinu dana (YOY), krajnja vrijednost distributera auto dijelova na kraju prodaje porasla je za 8, 9%. U međuvremenu, prihodi za rujanski kvartal dosegli su 3, 15 milijardi dolara, što je iznad predviđanja od 3, 12 milijardi dolara. Trgovajući s 33, 99 USD s tržišnom kapitalizacijom od 10, 48 milijardi USD, dionice su ove godine porasle 43, 24%, nadmašivši prosjek industrije auto dijelova za oko 13% od 1. studenog 2019. godine.
Dionice LKQ-a izvele su eksplozivni proboj iz razdoblja tromjesečne konsolidacije sredinom rujna prije nego što je u narednih šest tjedana formirao obrazac nastavka nalik na zastavicu. Vijesti o otkupu tvrtke i impresivna zarada jučer su poslale zalihe za gotovo 8% više od prosjeka. Trgovci koji žele iskoristiti snažni zamah cijena naviše, trebali bi razmotriti postavljanje početnog naloga za uzimanje profita blizu ključnog otpora za glavu od 38 USD i ograničavanje zaleđa uz zaustavljanje smješteno ispod gornje linije trendova.
BorgWarner Inc. (BWA)
BorgWarner nudi rješenja za izgaranje, hibridna i električna vozila na globalnoj razini. Djeluje kroz dva poslovna segmenta: Motor i Pogon. Proizvođač auto dijelova sa sjedištem u Michiganu objavio je Q3 dobit od 96 centi po dionici, nadmašivši procjene analitičara od 85 centi. Prihod u razdoblju od 2, 49 milijardi dolara porastao je za 0, 6% u odnosu na isto razdoblje prošle godine. Uprava je pripisala snažan rast prihoda u kompaniji Drivetrain, koja je dosegla 993 milijuna dolara, za ohrabrujuće kvartalne rezultate. S aspekta procjene vrijednosti, tvrtka trguje s oko 10 puta unaprijed zarade, znatno ispod petogodišnjeg prosjeka više od 23, 14 puta. Od 1. studenog 2019. dionice BorgWarner imaju tržišnu vrijednost od 8, 61 milijardi USD, prinose 1, 73%, a do danas su povećane za 14, 39% (YTD).
Cijena dionica BorgWarnera trguje se u slabo izgrađenom silaznom kanalu od kraja ožujka. Ohrabrujuća zarada tvrtke auto dijelova pomogla je da se ubrza njena cijena dionica iznad gornje linije uzoraka kanala i postavi najviši tromjesečni maksimum. Nadalje, proboj se dogodio na najvažnijem dnevnom volumenu u gotovo 12 mjeseci koji bi mogao potaknuti daljnju kupnju koja se temelji na zamahu u sljedećim trgovinskim sjednicama. Oni koji ovdje uđu trebali bi tražiti prelazak u zonu otpora između 46 i 50 dolara. Zaštitite kapital trgovanja pomoću naloga za zaustavljanje gubitka koji se nalazi ispod privremene podrške u iznosu od 40 USD.
Autoliv, Inc. (ALV)
Autoliv sa sjedištem u Stockholmu, Švedska, proizvodi i isporučuje sigurnosne sustave za automobilsku industriju. Proizvodi tvrtke uključuju zračne jastuke, sigurnosne pojaseve, volane, rezače kabela akumulatora i tehnologiju zaštite pješaka. Tvrtka za auto-opremu za zaštitu od 6, 8 milijardi dolara isporučila je za Q3 prilagođenu zaradu od 1, 30 dolara uz prihode od 2, 03 milijarde dolara. To se uspoređuje s odgovarajućim podacima od 1, 35 i 2, 03 milijarde dolara u trećem tromjesečju 2018. Autoliv je zbog loših rezultata naveo visoke troškove sirovina i nagli pad globalne proizvodnje lakih vozila (LVP). Ranije prošlog mjeseca, analitičar Evercore ISI Chris McNally nadogradio je dionice Autoliva na liniju ispod rezultata, uz napomenu da će tvrtka možda dobiti poticaj od sezonskih troškova. Autoliv dionice vratile su gotovo 14% YTD-a, skočivši više od 8% samo u posljednja tri mjeseca od 1. studenog 2019. Investitori također primaju dividendi od 3, 18%.
Budući da su u ljetnim mjesecima postigli dvostruko dno, dionice tvrtke nastavile su se povećavati. U drugoj pobjedi za bikove, 50-dnevni SMA prešao je iznad 200-dnevnog SMA sredinom listopada kako bi generirao signal "zlatnog križa" za kupnju i potvrdio novi porast. Trgovci ljuljačke trebali bi tražiti ulaznu točku blizu 76 USD, bili su cjenovni susreti s podrškom i u srpnju i s 50-dnevnim SMA. Jednom kada dođete u trgovinu, razmislite o stavljanju zaustavnog naloga ispod 75 USD i ciljanju prelaska na najviši 2019. iznos od 85, 22 USD.
StockCharts.com
