Današnje platforme za analizu tržišta omogućuju trgovcima da brzo pregledaju trgovinski sustav. Bez obzira gledate li hipotetičke rezultate ili stvarne podatke o trgovanju, postoje stotine mjernih podataka o izvedbi koji se mogu primijeniti. Ove metrike performansi obično se prikazuju u izvješću o izvedbi strategije, kompilaciji podataka temeljenoj na različitim matematičkim aspektima performansi sustava. Znajući što tražiti u izvješću o izvedbi strategije može pomoći trgovcima da analiziraju snage i slabosti sustava.
Izvješće o izvedbi strategije objektivno je ocjeniti performanse trgovinskog sustava. Trgovci mogu stvoriti izvješća o izvedbi strategije kako bi analizirali svoje stvarne rezultate trgovanja. Skup pravila trgovanja također se može primijeniti na povijesne podatke kako bi se utvrdilo kako bi sustav funkcionirao tijekom određenog razdoblja - postupak koji se naziva ponovnim testiranjem. Većina platformi za analizu tržišta omogućuju trgovcima da izrade izvješće o izvedbi strategije tijekom backtestinga, vrijedan alat za trgovce koji žele testirati trgovački sustav prije nego što ga upotrebe na tržištu.
Elementi izvješća o izvedbi strategije
"Naslovnica" izvještaja o izvedbi strategije je sažetak uspješnosti. Na slici 1 prikazan je primjer sažetka uspješnosti koji uključuje različite metrike uspješnosti. Mjerni podaci navedeni su na lijevoj strani izvještaja; odgovarajući proračuni nalaze se na desnoj strani, odvojeni u stupce. Podcrtano je pet ključnih pokazatelja izvješća; detaljno ćemo ih raspravljati kasnije.
Osim sažetka uspješnosti prikazanog na slici 1, izvješća o uspješnosti strategije mogu također sadržavati popise trgovine, periodične povrate i grafikone uspješnosti. Trgovinski popis daje prikaz svake preuzete trgovine, uključujući podatke kao što su vrsta trgovine (duga ili kratka), datum i vrijeme, cijena, neto dobit, kumulativna dobit i postotni profit. Trgovinski popis omogućava trgovcima da vide točno što se dogodilo tijekom svake trgovine.
Pregled periodičnih prinosa za sustav omogućava trgovcima da vide performanse raščlanjene na dnevne, tjedne, mjesečne ili godišnje segmente. Ovaj je odjeljak koristan u određivanju dobiti ili gubitka za određeno vremensko razdoblje. Trgovci mogu brzo procijeniti kako sustav funkcionira na dnevnoj, tjednoj, mjesečnoj ili godišnjoj osnovi. Važno je zapamtiti da su u trgovini važni kumulativni profiti (ili gubici). Promatranje jednog trgovačkog dana ili jednog trgovačkog tjedna nije toliko značajno kao gledanje mjesečnih i godišnjih podataka.
Jedan od najbržih metoda za analizu uspješnosti strategije je graf uspješnosti. Ovo prikazuje podatke o trgovini na različite načine, od grafikona koji prikazuju mjesečnu neto dobit do krivulje kapitala. Bilo kako bilo, grafikon uspješnosti pruža vizualni prikaz svih obrta u tom razdoblju, omogućujući trgovcima da brzo utvrde da li sustav funkcionira prema standardima ili ne. Slika 2 prikazuje dva grafikona uspješnosti: jedan je grafikon mjesečne neto dobiti; druga kao krivulja kapitala.
Ključne metrike izvješća o uspješnosti strategije
Izvješće o izvedbi strategije može sadržavati ogromnu količinu informacija o izvedbi trgovinskog sustava. Iako su sve statistike važne, korisno je suziti početni opseg na pet ključnih mjernih podataka:
- Ukupni neto dobitak Faktor postotka Profitabilna prosječna trgovina Neto dobit Maksimalni pad
Ovih pet mjernih podataka daje dobro polazište za testiranje potencijalnog trgovinskog sustava ili ocjenu živog trgovinskog sustava.
Ukupna neto dobit
Ukupna neto dobit predstavlja donji redak trgovinskog sustava tijekom određenog vremenskog razdoblja. Ova metrika izračunava se oduzimanjem bruto gubitka svih izgubljenih obrta (uključujući provizije) od bruto dobiti svih dobitnih obrta. Formula bi bila:
Bruto dobit - bruto gubitak = Ukupna neto dobit
Dakle, na slici 1 ukupna neto dobit izračunava se kao:
Iako mnogi trgovci koriste ukupnu neto dobit kao osnovno sredstvo za mjerenje uspješnosti trgovanja, sama metrika može biti varljiva. Ova metrika sama po sebi ne može odrediti učinkovitost sustava trgovanja, niti može normalizirati rezultate trgovačkog sustava na temelju količine rizika koji se održava. Iako je vrijedna metrika, ukupni neto profit treba promatrati zajedno s drugim mjernim podacima.
Faktor dobiti
Faktor dobiti definira se kao bruto dobit podijeljena s bruto gubitkom (uključujući provizije) za cijelo razdoblje trgovanja. Ova metrika učinka odnosi se na iznos dobiti po jedinici rizika, s vrijednostima većim od jedne koje upućuju na profitabilan sustav. Kao primjer, izvješće o izvedbi strategije prikazano na slici 1 pokazuje da testirani trgovački sustav ima faktor profita od 1, 98. To se izračunava dijeljenjem bruto dobiti na bruto gubitak:
149.020 ÷ 75.215 USD = 1.98
Ovo je razumni faktor profita i znači da upravo ovaj sustav donosi profit. Svi znamo da neće svaka trgovina biti pobjednička i da ćemo morati podnijeti gubitke. Metoda dobitnog faktora pomaže trgovcima u analizi stupnja do kojeg su dobitci veći od gubitaka.
149.020 ÷ 159.000 dolara = 0, 94
Gornja jednadžba prikazuje istu bruto dobit kao prva jednadžba, ali zamjenjuje hipotetičku vrijednost bruto gubitka. U ovom je slučaju bruto gubitak veći od bruto dobiti, što rezultira faktorom dobiti manjim od jednog. Ovo bi bio gubitnički sustav.
Postotak profitabilan
Metoda postotka profitabilnosti poznata je i kao vjerojatnost pobjede. Ova metrika izračunava se dijeljenjem broja pobjeđenih obrta od ukupnog broja obrta u određenom razdoblju. Kao jednadžba:
Ukupna trgovina dobitnim trgovinama =% profitabilna
U primjeru prikazanom na slici 1, postotak profitabilnosti bio bi:
102 (dobitni poslovi) ÷ 163 (ukupno # trgovina) = 62, 58% (postotak profitabilnosti)
Idealna vrijednost postotka profitabilne metrike varira ovisno o stilu trgovca. Trgovci koji obično idu na veće poteze, s većom dobiti, zahtijevaju samo nisku procentnu profitabilnu vrijednost za održavanje dobitnog sustava, jer trgovanje koje pobijedi - to je profitno, to jest - obično je prilično veliko. To se obično događa sa strategijom poznatom kao trend trgovanje. Oni koji slijede ovaj pristup često otkrivaju da samo 40% trgovina može zaraditi novac i dalje stvoriti vrlo profitabilan sustav jer trgovanje koje pobijedi slijedi trend i obično postiže veliki dobitak. Trgovine koje ne pobjede obično su zatvorene za mali gubitak.
Unutardnevni trgovci, a posebno skalperi, koji žele dobiti mali iznos na bilo kojoj trgovini dok riskiraju sličan iznos, zahtijevat će višu procentnu profitabilnu metriku za stvaranje pobjedničkog sustava. To je zbog činjenice da dobitni poslovi imaju tendenciju da se približe vrijednosti gubicima; da bi se "napredovali" mora biti značajno viši postotak profitabilnog. Drugim riječima, više obrta mora biti pobjednika jer je svaka pobjeda relativno mala.
Prosječna neto neto dobit
Prosječna neto dobit trgovine je očekivano trajanje sustava: Predstavlja prosječni iznos novca koji je dobit ili izgubljen po trgovini. Prosječna neto trgovačka dobit izračunava se dijeljenjem ukupne neto dobiti s ukupnim brojem obrta. Kao jednadžba:
Ukupna obrtna neto dobit = obrt od neto dobiti
U našem primjeru sa slike 1, prosječna neto dobit od trgovine bila bi:
73 805 USD (ukupna neto dobit) ÷ 166 (ukupno # obrta) = 452, 79 USD (prosječna neto prodaja od trgovine)
Drugim riječima, s vremenom bismo mogli očekivati da će svaka trgovina generirana ovim sustavom prosječno iznositi 452, 79 USD. Tu se uzimaju u obzir i dobitni i gubitnički poslovi jer se temelji na ukupnoj neto dobiti.
Ovaj broj može biti izvrgnut vanjskim prometom, jednim trgovinom koji stvara profit (ili gubitak) mnogostruko veći od tipične trgovine. Nadmudrivač može stvoriti nerealne rezultate previsokom prosječnom neto dobiti od trgovine. Jedan vanjski čovjek može učiniti da se sustav čini znatno više (ili manje) isplativim nego što je to statistički slučaj. Vanjski se oblik može ukloniti kako bi se omogućila preciznija procjena. Ako uspjeh trgovinskog sustava u backtestingu ovisi o vanjštini, sustav treba dodatno usavršiti.
Maksimalni pad
Mjerna vrijednost maksimalnog povlačenja odnosi se na "najgori scenarij" za razdoblje trgovanja. Ona mjeri najveću udaljenost ili gubitak od prethodnog vrha kapitala. Ova metrika može pomoći u mjerenju iznosa rizika koji sustav pretpostavlja i može li utvrditi je li sustav praktičan, ovisno o veličini računa. Ako je najveći iznos novca koji je trgovac spreman riskirati manji od maksimalnog iznosa, trgovački sustav nije prikladan za trgovca. Treba razviti drugačiji sustav, s manjim maksimalnim povlačenjem.
Ova metrika je važna jer provjerava realnost trgovaca. Otprilike svaki trgovac mogao bi zaraditi milijun dolara - ako može riskirati 10 milijuna. Najveća metrika povlačenja mora biti u skladu s trgovčevom tolerancijom na rizik i veličinom računa trgovanja.
Donja linija
Izvješća o izvedbi strategije, primjenjuju li se na povijesne ili trenutne rezultate trgovanja, mogu pružiti moćan alat za pomoć trgovcima u procjeni njihovih trgovinskih sustava. Iako je lako obratiti pažnju na samo krajnji rezultat ili ukupnu neto dobit (svi želimo znati koliko novca zarađujemo), razmatranje dodatnih mjernih podataka može pružiti sveobuhvatniji prikaz učinkovitosti sustava - i njegove sposobnosti da ostvariti naše trgovinske ciljeve.
