Na osnovnoj ekonomskoj razini kamatna stopa postavljena na depozite na štednim računima određuje se odnosom vrijednosti banaka koliko primaju dodatni depoziti i koliko štediša vrednuje usluge štednog računa. Te procjene manipuliraju načinom na koji vlade i središnje banke ciljaju kamatne stope u gospodarstvu.
Ponuda i potražnja štednih računa
Većina štednih računa su likvidni računi koji štite vrijednost glavnice koja se vodi u banci. Potrošači cijene uštede računa zbog njihove sigurnosti i fleksibilnosti. Banke ih nude kao sredstvo za privlačenje štediša da osiguraju dodatni novac kako bi bankari mogli kreditirati.
Kad banke žele dodatne depozite, mogu povećati kamatnu stopu ponuđenu na štednim računima kako bi privukle dodatni novac. Ako žele smanjiti bankarske dugove, mogu sniziti kamatne stope. Važno je da banke ne nude veće kamate za štedne račune nego što ih se može naplatiti zajmovima ili zaraditi na drugim investicijama.
Kamatne stope na štedne račune endogene su ovisne o stopama koje se nude na drugim destinacijama za štednju kao što su obveznice i računi na novčanom tržištu. Svaki čuvar pokušava pronaći najbolju ravnotežu sigurnosti i povratka na temelju svojih sklonosti.
Utjecaj države na kamatne stope
Pretpostavimo da Federalne rezerve kupuju puno nove riznice SAD-a. To povećava cijenu riznice i snižava prinose. Banke mogu naknadno sniziti stopu koja se nudi na štednim računima i vjerojatno moraju sniziti i kamatnu stopu naplaćenu na kredite. Razlozi za to su mnogi, uključujući i činjenicu da banke teže ulažu u državne riznice za siguran povratak.
Imajte na umu da stope na štednim računima moraju biti konkurentne ostalim povratima dostupnim na tržištu. Kada kamatne stope opadaju, padaju i stope štednog računa. Kada kamatne stope porastu, povećavaju se stope na štednim računima. Općenito govoreći, središnje banke i vlade podržavaju okruženje s niskim kamatama. To umjetno gura stope zarađene svugdje drugdje u gospodarstvu.
