Smatrajte to suprotno od "stavljanja svih jaja u jednu košaricu". Raspodjela investicija između različitih klasa imovine ključna je strategija za minimiziranje rizika i potencijalno povećanje dobiti.
Što je raspodjela imovine?
Raspodjela imovine znači širenje investicija po raznim vrstama imovine. Općenito govoreći, to znači mješavinu dionica, obveznica i novčanih vrijednosnih papira ili vrijednosnih papira na tržištu novca.
Unutar ove tri klase postoje potklase:
- Dionice velikog kapitala : Dionice koje izdaju tvrtke s tržišnom kapitalizacijom većom od 10 milijardi USD Srednje dionice: Dionice koje izdaju tvrtke s tržišnom kapitalizacijom između dvije milijarde i 10 milijardi USD Dionice s malim kapitalom: tvrtke s tržišnom kapitalizacijom manjom od dvije milijarde dolara, Ti vlasnički udjeli imaju veći rizik zbog manje likvidnosti. Međunarodni vrijednosni papiri: Svaka vrijednosna papira izdana od strane strane kompanije i kotirana na deviznim tržištima u nastajanju: Vrijednosni papiri koje izdaju tvrtke u zemljama u razvoju. Ova ulaganja nude visoki potencijalni povrat i visok rizik, s obzirom na potencijal zemlje za rizik i manju likvidnost. Vrijednosni papiri s fiksnim prihodom: Korporativne ili državne obveznice visokog ranga koje vlasniku plaćaju postavljeni iznos kamate, periodično ili na dospijeću i vraćaju glavnicu na kraju razdoblja, ti su vrijednosni papiri manje volatilni i manje rizični od dionica. Tržište novca: Ulaganja u kratkoročni dug, obično godinu dana ili manje, Trezorski zapisi (trezorski zapisi) najčešća su ulaganja na novčanom tržištu.Testistički fondovi za ulaganja u nekretnine (REITs): Udjeli u investicijskom fondu hipoteka ili imovine
Ključni odvodi
- Vaša idealna raspodjela imovine je kombinacija ulaganja, od najagresivnijih do najsigurnijih, koja će s vremenom zaraditi ukupan povrat. Kombinacija uključuje dionice, obveznice i vrijednosne papire na gotovini ili na novčanom tržištu. Procent vašeg portfelja kojem posvećujete svaki ovisi o vašem vremenskom okviru i vašoj toleranciji na rizik. To nije jednokratna odluka. Povremeno preispitajte svoje odluke da biste vidjeli je li još uvijek u skladu s vašim potrebama i ciljevima.
Povećavanje povrata i rizika
Cilj raspodjele imovine je minimizirati rizik uz istovremeno postizanje očekivane razine povrata. Da biste postigli taj cilj, morate znati karakteristike povrata rizika za razne klase imovine. Donja slika uspoređuje rizik i potencijalni povrat nekih od njih:
Slika Julie Bang © Investopedia 2019
Dionice imaju najveći potencijalni prinos, ali i najveći rizik. Blagajne blagajne imaju najmanji rizik jer ih podržava američka vlada, ali također pružaju najmanji povrat.
To je povratak rizika i povrata. Izbori visokog rizika prikladniji su za ulagače koji imaju veću toleranciju na rizik. Odnosno, oni mogu prihvatiti velike promjene na tržišnim cijenama. Mlađi investitor s dugoročnim investicijskim računom može očekivati da će se oporaviti na vrijeme. Par koji se bliži ili odlazi u mirovinu možda ne želi ugroziti svoje nakupljeno bogatstvo.
Glavno pravilo je da ulagač treba postupno smanjivati izloženost riziku tijekom godina, kako bi dostigao mirovinu s razumnom količinom novca spremljenom u sigurna ulaganja.
Dionice imaju najveći potencijalni prinos, ali i najveći rizik. Blagajne blagajne imaju najmanji rizik, ali pružaju najmanji povrat.
Zbog toga je diverzifikacija dodjeli sredstava važna. Svako ulaganje ima svoje rizike i tržišne oscilacije. Raspodjela imovine izolira cijeli vaš portfelj od uspona i padova pojedinih dionica ili klase vrijednosnih papira.
Dakle, iako dio vašeg portfelja može sadržavati nestabilnije vrijednosne papire koje ste odabrali zbog svog potencijala većeg prinosa, drugi dio vašeg portfelja posvećen je stabilnijoj imovini.
Odlučivanje što vam odgovara
Kako svaka klasa imovine ima svoju razinu prinosa i rizika, ulagači trebaju razmotriti njihovu toleranciju na rizik, ciljeve ulaganja, vremenski horizont i raspoloživi novac za ulaganje kao osnovu za svoj sastav imovine. Sve je ovo važno jer investitori gledaju kako bi stvorili svoj optimalni portfelj.
Ulagači s dugim vremenskim horizontom i većim iznosima za ulaganje mogu se osjećati ugodno s visokorizičnim opcijama s visokim povratom. Ulagači s manjim iznosima i kraćim vremenskim rasponom mogu preferirati izdvajanja s niskim rizikom i niskim povratom.
Kako bi olakšali postupak raspodjele imovine klijentima, mnoge investicijske tvrtke stvaraju niz portfelja modela, od kojih se svaki sastoji od različitih proporcija klasa imovine. Svaki portfelj zadovoljava određenu razinu tolerancije prema ulagačima. Općenito, ovi se portfelj modela kreće u rasponu od konzervativnog do vrlo agresivnog.
Slika Julie Bang © Investopedia 2019
Konzervativni portfelj
Portfelji konzervativnog modela obično općenito raspoređuju veliki postotak vrijednosnih papira vrijednosnim papirima nižeg rizika, poput vrijednosnih papira s fiksnim dohotkom i novčanog tržišta.
Glavni cilj konzervativnog portfelja je zaštititi glavnu vrijednost portfelja. Zbog toga se ove modele često naziva "portfeljima očuvanja kapitala".
Čak i ako ste vrlo konzervativni i u iskušenju ste u potpunosti izbjeći tržište dionica, neke izloženosti dionicama mogu pomoći u uklanjanju inflacije. Uloženi kapital možete uložiti u visokokvalitetne tvrtke sa blue-chipom ili indeksnim fondom.
Slika Julie Bang © Investopedia 2019
Umjereno konzervativni portfelj
Umjereno konzervativni portfelj djeluje za investitora koji želi sačuvati većinu ukupne vrijednosti portfelja, ali spreman je preuzeti određeni rizik za zaštitu od inflacije. Uobičajena strategija unutar ove razine rizika naziva se "tekućim dohotkom". Ovom strategijom birate vrijednosne papire koji isplaćuju visoku razinu dividendi ili kuponskih uplata.
Slika Julie Bang © Investopedia 2019
Umjereno agresivan portfelj
Umjereno agresivni portfelj modela često se naziva uravnoteženim portfeljem, jer je sastav imovine gotovo podjednako podijeljen između vrijednosnih papira s fiksnim dohotkom i udjela. Bilanca je između rasta i prihoda. Budući da umjereno agresivni portfelji imaju višu razinu rizika od konzervativnih portfelja, ova je strategija najbolja za investitore s dužim vremenskim horizontom (uglavnom više od pet godina) i srednjom razinom tolerancije na rizik.
Slika Julie Bang © Investopedia 2019
Agresivan portfelj
Agresivni portfelj uglavnom se sastoji od vlasničkih udjela, tako da njihova vrijednost može uvelike varirati iz dana u dan. Ako imate agresivan portfelj, vaš glavni cilj je postići dugoročni rast kapitala. Strategija agresivnog portfelja često se naziva i strategijom „rasta kapitala“. Da bi se osigurala diverzifikacija, ulagači s agresivnim portfeljem obično dodaju neke vrijednosne papire s fiksnim dohotkom.
Slika Julie Bang © Investopedia 2019
Vrlo agresivan portfelj
Vrlo agresivni portfelj sastoji se gotovo u potpunosti od zaliha. Uz vrlo agresivan portfelj, vaš cilj je snažan rast kapitala tokom dugog vremenskog horizonta. Budući da ti portfeljni podaci imaju znatnu vrijednost, vrijednost portfelja u kratkom roku će se uvelike razlikovati.
Slika Julie Bang © Investopedia 2019
Osmislite svoje dodjele
Ovi portfelj modela i strategije koje dolaze s njima mogu ponuditi samo labave smjernice. Možete proporcije prilagoditi vlastitim individualnim potrebama ulaganja. Kako precizno definirate gore navedene modele ovisi o vašim budućim financijskim potrebama za kapitalom i vrsti investitora.
Na primjer, ako volite istraživati vlastite tvrtke i posvetiti vrijeme odabiru dionica, vjerojatno ćete dodatno podijeliti dio svog portfelja u podklase dionica. Na taj način možete postići specijalizirani potencijal povratka rizika unutar jednog dijela vašeg portfelja.
Također, postotak portfelja koji posvećujete gotovini i instrumentima novčanog tržišta ovisit će o količini likvidnosti i sigurnosti koja vam je potrebna.
Oni ulagači koji nemaju brige o likvidnosti i imaju veću toleranciju prema riziku, imat će manji dio svog portfelja unutar ovih instrumenata.
Održavanje vašeg portfelja
Dok odlučujete kako dodijeliti svoj portfelj, možete odabrati jednu od nekoliko osnovnih strategija dodjele. Svaki nudi drugačiji pristup temeljen na vremenskom okviru, ciljevima i toleranciji na rizik investitora.
Nakon što se vaš portfelj pokrene, važno je vršiti periodični pregled. To uključuje razmatranje kako su se promijenili vaš život i vaše financijske potrebe. Razmislite je li vrijeme da promijenite ponderiranje svoje imovine.
Čak i ako se vaši prioriteti nisu promijenili, primijetit ćete da vaš portfelj treba ponovo uravnotežiti. To jest, ako je umjereno agresivni portfelj nedavno povećao dobit od dionica, možete dio te dobiti premjestiti u sigurnija ulaganja na novčanom tržištu.
Donja linija
Raspodjela imovine temeljno je načelo ulaganja koje pomaže investitorima u maksimiziranju profita uz istovremeno smanjenje rizika. Različite strategije raspodjele imovine opisane gore pokrivaju širok raspon stilova ulaganja, uzimajući u obzir različite tolerancije na rizik, vremenske okvire i ciljeve.
Nakon što odaberete odgovarajuću strategiju raspodjele imovine, ne zaboravite povremeno pregledavati svoj portfelj kako biste osigurali da održavate planiranu raspodjelu i da li ste i dalje u skladu sa svojim dugoročnim investicijskim ciljevima.
